Die Nvidia-Aktie (NVDA) eröffnete am Dienstag bei 220,60 US-Dollar und legte im Laufe des Handelstages um mehr als 3 % zu, da das Unternehmen weiterhin Rekorde in Bezug auf seinen Einfluss auf den Gesamtmarkt aufstellt.

Mit einer Marktkapitalisierung von 5,4 Billionen US-Dollar entfallen auf Nvidia inzwischen rund 8 % des S&P 500 – ein Anteil nahe dem höchsten jemals für ein einzelnes Unternehmen im Index verzeichneten Wert, wie Daten von Augur Infinity zeigen. Diese Bewertung übersteigt den kombinierten Wert von fünf der elf Sektoren des Index, darunter Energie, Versorger, Immobilien und Grundstoffe. Die Zahl verdeutlicht, wie schnell die Führungsposition im Index auf eine Handvoll Mega-Cap-Technologiewerte konzentriert wurde: Da Fonds, die den S&P 500 abbilden, ihre Bestände nach Marktkapitalisierung gewichten, verschiebt sich die Exposition passiver Anleger gegenüber Nvidia automatisch mit dem Aktienkurs.

„Nvidia schreibt Geschichte“, erklärten die Strategen von The Kobeissi Letter.

Fiskalquartal 2 übertrifft Erwartungen

Das Unternehmen veröffentlichte die Ergebnisse für das zweite Fiskalquartal am 26. August. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 2,22 US-Dollar und damit über dem Konsens von 2,09 US-Dollar, während der Umsatz 96,22 Milliarden US-Dollar erreichte und die Prognose der Analysten von 92,27 Milliarden US-Dollar übertraf. Der Umsatz stieg um 105,9 % gegenüber dem Vorjahresquartal, in dem Nvidia einen Gewinn je Aktie von 1,05 US-Dollar auswies.

Der Data-Center-Umsatz, der Hyperscaler, AI Clouds, Industrial und Enterprise umfasst, lag bei 89 Milliarden US-Dollar und damit über der Schätzung von 85,8 Milliarden US-Dollar. Der Bereich Edge Computing, der physische KI und Gaming abdeckt, erzielte 7,2 Milliarden US-Dollar gegenüber einer Schätzung von 6,6 Milliarden US-Dollar.

Ausblick als Höhepunkt

CEO Jensen Huang sagte, das Unternehmen erwarte für das Fiskaljahr 2028 ein Umsatzwachstum von rund 70 % – deutlich über den von Analysten prognostizierten 45 %. Huang fügte hinzu, dass das Wachstum ohne die Lieferengpässe bei Speicherchips über 100 % hätte liegen können – eine Erinnerung daran, dass Engpässe in der Lieferkette der KI-Hardware, insbesondere bei High-Bandwidth-Memory, ein wesentlicher Faktor dafür bleiben, wie schnell sich KI-Infrastrukturausgaben in Chiplieferungen umsetzen lassen.

Die Analysten passten ihre Kursziele zügig an. Benchmark setzte ein Kursziel von 335 US-Dollar mit der Einstufung „Buy“. Morgan Stanley legte ein Ziel von 300 US-Dollar mit „Overweight“ fest. Goldman Sachs bestätigte die Einstufung „Neutral“ und erhöhte sein Ziel von 285 auf 300 US-Dollar. Das durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei 324,23 US-Dollar, bei einem Konsens von „Moderate Buy“.

Der Vorstand von Nvidia hat zudem ein Aktienrückkaufprogramm über 80 Milliarden US-Dollar genehmigt; eine Quartalsdividende von 0,25 US-Dollar je Aktie ist für den 1. Oktober vorgesehen, mit Stichtag 10. September.

Institutionelle Käufe und Insider-Verkäufe

Institutionelle Anleger halten 65,27 % der NVDA-Aktien. Mehrere Firmen bauten ihre Positionen im zweiten Quartal aus: Aaron Wealth Advisors erhöhte seinen Anteil um über 114 % und kaufte 353.630 Aktien hinzu; Decker Retirement Planning steigerte seine Position um 32,3 %; Davis Capital Management erhöhte seinen Anteil um 22,4 %.

ARK Invest erwarb nach demkursrutsch im Gefolge der Quartalszahlen NVDA-Aktien im Wert von rund 53 Millionen US-Dollar – ein Schritt, der weithin als Vertrauensbekundung von Cathie Woods Firma gewertet wird.

Auf der anderen Seite haben Insider in den vergangenen 90 Tagen rund 1,4 Millionen Aktien im Wert von 299,3 Millionen US-Dollar verkauft. Direktor Mark A. Stevens verkaufte am 18. Juni 885.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 210,17 US-Dollar und verringerte damit seinen Anteil um 14,53 %.

Partnerschaften und Aktienkennzahlen

Nvidia kündigte außerdem eine Investition von 3,5 Milliarden US-Dollar in MediaTek an und erweitert damit die Partnerschaft in den Bereichen Rechenzentren, Edge Computing und Automobil-KI. Darüber hinaus hat Anthropic Berichten zufolge einen Cloud-Vertrag über 35 Milliarden US-Dollar auf Basis von Nvidia-Infrastruktur geschlossen – Teil eines breiteren Musters, bei dem KI-Entwickler und Cloud-Anbieter Milliardenverträge mit großen Chip- und Cloud-Lieferanten eingegangen sind.

Die Aktie notierte in den vergangenen zwölf Monaten in einer Spanne zwischen 164,07 und 236,54 US-Dollar, mit einem 50-Tage-Durchschnitt von 208,33 US-Dollar und einem 200-Tage-Durchschnitt von 201,08 US-Dollar.

Quelle: CoinCentral