Neue Daten der Federal Reserve Bank of New York zeigen, dass sich die gesamthafte Ausfallrate im zweiten Quartal 2026 verbesserte und 4,7 % der ausstehenden Schulden irgendeine Phase des Zahlungsrückstands aufwiesen. Die Zahlen stammen aus dem Quartalsbericht der New York Fed zu Haushaltsverschuldung und Krediten, der auf dem Consumer Credit Panel der Bank basiert – einer landesweit repräsentativen Stichprobe anonymisierter Verbraucherkreditdaten – und eines der umfassendsten öffentlichen Messinstrumente für die Bilanzen US-amerikanischer Haushalte darstellt. Unterhalb dieser verbesserten Hauptkennzahl stiegen neue Zahlungsrückstände bei Autokrediten und Hypotheken jedoch leicht an, während die Rückstände bei Kreditkarten erhöht blieben.

„Die Ausfallraten sind bei den meisten Produkten in den vergangenen zwei Jahren stabil geblieben“, sagte Joelle Scally, wirtschaftspolitische Beraterin bei der New York Fed. „Dennoch bleiben neue Zahlungsrückstände bei Autokrediten und Kreditkarten auf erhöhtem Niveau – eine Entwicklung, die wir weiter beobachten werden.“

Bei den früheren Rückstandsphasen sind Kreditkartenschulden mit mehr als 30 Tagen Verzug seit dem Erreichen dieses Niveaus im Jahr 2024 relativ stabil bei rund 9 % der ausstehenden Salden geblieben. Autokredite liegen bei etwa 8 %, Hypotheken bei rund 4 %. Diese Frühindikatoren werden als frühes Signal für Belastungen der Haushalte genau beobachtet, da der private Verbrauch rund zwei Drittel der US-Wirtschaftsleistung ausmacht.

Die Übergänge in schwerwiegende Zahlungsrückstände, definiert als 90 Tage oder mehr überfällig, sind im vergangenen Jahr relativ stabil geblieben, jedoch leicht angestiegen. Kreditkartenrückstände legten im Jahresvergleich moderat zu und stiegen von 6,93 % im zweiten Quartal 2025 auf 6,97 % im zweiten Quartal 2026. Der Anteil der Autokredite, die in schwerwiegende Zahlungsrückstände übergingen, erhöhte sich im selben Zeitraum von 2,93 % auf 3 %, während Hypotheken mit Übergang in schwerwiegende Zahlungsrückstände von 1,29 % auf 1,52 % leicht zulegten.

Studienkredite stellten eine deutliche Ausnahme vom übergreifenden Muster dar, wobei die Wiederaufnahme der Berichterstattung über ausgefallene Studienkredite nach dem Ende der pandemiebedingten Aussetzung von Kreditausfällen für einige Verzerrungen sorgte. Das Bildungsministerium begann, nachdem die Aussetzung ausgelaufen war, erneut ausgefallene bundesgeförderte Studienkredite an die Kreditauskunfteien zu melden – eine Veränderung, die Quartalsvergleiche für diese Kategorie schwerer lesbar macht.

Werden abgeschriebene Schulden außer Acht gelassen, bewegen sich neue Kreditkartenrückstände seit 2024 bei rund 3 % der Salden, mit einem jüngsten Wert von 2,95 %. Kreditkartenschulden, die 90 Tage überfällig wurden, machten im jüngsten Quartal 6,97 % der Salden aus, während Salden mit mehr als 90 Tagen Verzug bei 2,3 % lagen.

Die New York Fed stellte in ihrer Analyse außerdem fest, dass der Anteil der Kreditkartensalden mit mehr als 90 Tagen Zahlungsrückstand vom dritten Quartal 2022 bis zum ersten Quartal 2026 von 7,6 % auf 12,8 % gestiegen ist. Diese Bestandszahl enthält abgeschriebene Schulden – eine Einbeziehung, die sie nach Angaben von Ökonomen von den Zuflüssen in den Zahlungsrückstand unterscheidet, die auf ein relativ stabiles Niveau der Verbraucherfinanzen hindeuten.

Die Ökonomen der New York Fed erklärten, sie hätten festgestellt, dass der „Bestands-Ausfallsatz steigt, weil ein Bestand alter, abgeschriebener Schulden vorhanden ist, die Kreditgeber über längere Zeiträume melden, und nicht aufgrund einer grundlegenden Verschlechterung des Ausfallrisikos“. Die nächste Ausgabe des Quartalsberichts wird zeigen, ob der leichte Aufwärtstrend bei den Zuflüssen in schwerwiegende Zahlungsrückstände bei Autokrediten und Hypotheken anhält oder ob sich die breitere Stabilität der neuen Ausfallraten bis in die zweite Jahreshälfte 2026 fortsetzt.