NEARs Hyperliquid-Perps-Interface führt Cross Margin über mehr als 50 Märkte mit bis zu 40x ein
Wichtige Erkenntnisse
- •NEARs Derivates-Interface hat am 22. Oktober 2026 einen Cross-Margin-Modus für seine Perpetual Futures eingeführt, der es mehreren Positionen ermöglicht, auf einen gemeinsamen Sicherheitenpool zuzugreifen.
- •Der Rollout umfasst mehr als 50 Märkte mit einem Hebel von bis zu 40x.
- •Cross Margin verbessert die Kapitaleffizienz, da Gewinne aus einem Trade Verluste aus einem anderen ausgleichen können – anders als bei Isolated Margin, wo die Liquidation auf die dedizierten Sicherheiten einer Position beschränkt ist.
- •Der gemeinsame Pool setzt zudem den gesamten Kontosaldo schweren Gegenbewegungen einer einzelnen Position aus, weshalb Handelsplätzen typischerweise beide Margin-Modi anbieten.
- •Bei höherem Hebel verengt sich der Preisabstand zur Liquidation, wodurch die Wahl des Margin-Modus und der Hebelstufe zentral dafür ist, wie viel Volatilität eine Position verkraften kann.
Trader auf NEARs Derivates-Interface können nun mehrere Perpetual-Futures-Positionen gegen einen einzigen gemeinsamen Sicherheitenpool halten. Ein Cross-Margin-Modus wurde am 22. Oktober 2026 für die Perpetual Futures des Interfaces aktiviert, sodass geeignete Trades auf einen gemeinsamen Perps-Saldo zugreifen können, anstatt für jede Position separate Sicherheiten zu hinterlegen.
Der Rollout umfasst mehr als 50 Märkte, mit einem Hebel von bis zu 40x. Für Trader, die mehrere Positionen gleichzeitig führen, kann der Modus die Menge an Sicherheiten reduzieren, die für jeden einzelnen Trade gebunden werden muss – ein Kapitaleffizienzvorteil, der Cross Margin zu einer Standardfunktion an Derivatenhandelsplätzen gemacht hat.
Cross Margin ist ein weit verbreitetes Sicherheitenmodell im Derivatehandel. In einem Cross-Margin-Setup deckt der Saldo eines Handelskontos alle offenen Positionen ab, was bedeutet, dass Gewinne aus einem Trade Verluste aus einem anderen ausgleichen können. Dies unterscheidet sich von Isolated Margin, bei dem jede Position über eigene, dedizierte Sicherheiten verfügt und die Liquidation auf die Margen beschränkt ist, die diesem bestimmten Trade zugewiesen wurden. Der Kompromiss wirkt in beide Richtungen: Derselbe gemeinsame Pool, der Verluste einer Position absorbiert, setzt auch den gesamten Saldo einer scharfen Gegenbewegung in einer anderen Position aus – weshalb die meisten Handelsplätze eine Wahl zwischen den beiden Modi ermöglichen.
Perpetual Futures sind gehebelte Derivatekontrakte, die den Preis eines Basiswerts abbilden und anders als klassische Futures kein Ablaufdatum haben. Ein Hebel von bis zu 40x ermöglicht es einem Trader, eine Position zu kontrollieren, die ein Vielfaches der hinterlegten Sicherheiten ausmacht, was sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste verstärkt. Bei höherem Hebel verengt sich der Preisabstand zur Liquidation, sodass Wahl zwischen Cross und Isolated Margin sowie die gewählte Hebelstufe direkt bestimmen, wie viel Volatilität eine Position vor ihrer Liquidation verkraften kann.
Der Bericht wurde erstmals am 23. Oktober 2026 von COINOTAG veröffentlicht: NEAR's Hyperliquid Perps Add Cross Margin Across 50+ Markets at Up to 40x.
