Navi Ltd., das von Flipkart-Mitgründer Sachin Bansal gegründete Finanzdienstleistungs-Startup, bereitet sich darauf vor, ein Initial Public Offering (IPO) in Indien auf den Weg zu bringen, das bis zu 315 Millionen Dollar umfassen soll, so Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Das Unternehmen hat vier Banken ernannt, die das Angebot beraten: JM Financial, Kotak Mahindra Capital, Goldman Sachs und JPMorgan. Navi strebt durch den Börsengang eine Bewertung von bis zu 2 Milliarden Dollar an und beabsichtigt, bis Dezember behördliche Unterlagen einzureichen.

Das geplante Angebot wird voraussichtlich ausschließlich aus einem Verkauf von Primäraktien bestehen, was bedeutet, dass das Unternehmen neue Aktien ausgeben wird, anstatt bestehenden Investoren den Verkauf ihrer Anteile zu ermöglichen.

Navi, mit Hauptsitz in Bengaluru, betreibt eine digitale Kreditplattform, die Privatkredite, Wohnungsbaudarlehen und andere Finanzprodukte anbietet. Das Unternehmen hat seit seiner Gründung sein Portfolio an Finanzdienstleistungen ausgebaut und besitzt eine Lizenz als Non-Banking Financial Company (NBFC) von der Reserve Bank of India. Bansal, der Flipkart vor dessen Übernahme durch Walmart im Jahr 2018 in einem Deal im Wert von rund 16 Milliarden Dollar mitbegründet hatte, startete Navi (ursprünglich BACQ), um Indiens unterversorgten Kreditmarkt mithilfe technologiegesteuerter Vertriebswege zu erschließen.

Dies ist nicht Navis erster Versuch eines Börsengangs. Das Unternehmen hatte zuvor im Jahr 2022 Entwurfsdokumente für ein IPO bei der indischen Marktaufsicht, der Securities and Exchange Board of India (SEBI), für ein Angebot von 3.350 Crore Rupien (ca. 400 Millionen Dollar) eingereicht, zog den Plan jedoch 2023 unter Verweis auf ungünstige Marktbedingungen zurück.

Das geplante IPO würde einen der bedeutenderen Börsengänge eines indischen Fintech-Unternehmens in den letzten Jahren darstellen. Indiens IPO-Markt verzeichnet eine starke Aktivität, wobei zahlreiche Technologie- und Finanzdienstleistungsunternehmen ein Listing an den heimischen Börsen anstreben. Das Angebot kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das digitale Kreditwesen in Indien weiter expandiert, unterstützt durch die zunehmende Verbreitung von Smartphones und Regierungsinitiativen im Bereich der finanziellen Inklusion, obwohl der Sektor auch einer erhöhten regulatorischen Kontrolle durch die RBI in Bezug auf Kreditvergabepraktiken und Normen für die Auszahlung digitaler Kredite ausgesetzt ist.

Quelle: Economic Times Markets