Die MSTR-Aktie stieg im Handel am Montag, nachdem Strategy, das von Michael Saylor geführte Bitcoin-Akkumulationsunternehmen, einen Digital-Asset-Gewinn von 20,91 Milliarden US-Dollar für das dritte Quartal gemeldet hatte – ein Spiegelbild der deutlichen Erholung Bitcoins im selben Zeitraum.

Die Aktien wurden am 5. Oktober bei etwa 164–165 US-Dollar gehandelt, rund 2–3 % über dem Freitagsschluss von 160,01 US-Dollar. Bitcoin notierte nahe 86.000 US-Dollar, ein Niveau, das die Bitcoin-lastige Bilanz von Strategy weiterhin stützt. In separaten Mitteilungen gab das Unternehmen bekannt, weitere 334 BTC erworben und STRC-Vorzugsaktien im Wert von 176,3 Millionen US-Dollar zurückgekauft zu haben. Da das Eigenkapital des Unternehmens eng am Wert seiner Bitcoin-Reserven hängt, werden die Quartalsupdates breit als Barometer für die Performance unternehmerischer Krypto-Bestände gelesen.

Q3-Wende getragen by Bitcoins Erholung

Strategies drittes Quartal markierte eine starke Umkehr, als Bitcoin eine ausgeprägte Erholung zeigte. Das Asset stieg im Quartal um mehr als 37 %, von einem Tief von 57.800 US-Dollar im Juli auf ein Hoch von 87.400 US-Dollar. Die Rallye festigte sich, als Anleger nach einem steilen Rückgang – Bitcoin war innerhalb weniger Monate von einem Rekordhoch von 126.300 auf 57.200 US-Dollar gefallen – den Rücksetzer kauften.

In einer von Saylor auf X geteilten Erklärung teilte das Unternehmen mit, dass seine Bitcoin-Bestände im dritten Quartal um 21 Milliarden US-Dollar zulegten – der beste Monat seit über einem Jahr.

Weitere Daten zeigen, dass die Bestände nun profitabel sind: Strategies durchschnittliche Einstandsbasis liegt bei 75.436 US-Dollar, deutlich unter dem aktuellen Bitcoin-Preis von rund 86.000 US-Dollar. Für ein Unternehmen, dessen Bilanz auf ein einzelnes Asset konzentriert ist, zeigt diese Entwicklung, wie unmittelbar sich die Bitcoin-Kursbeweg in den ausgewiesenen Ergebnissen von Strategy niederschlagen – in beide Richtungen.

Das Unternehmen baute seine Position auch im letzten Monat weiter aus: Innerhalb der letzten Woche wurden 334 Coins erworben, wodurch sich die Gesamtbestände auf 848.000 BTC erhöhten. Diese Coins sind nun rund 73 Milliarden US-Dollar wert, verglichen mit weniger als 50 Milliarden US-Dollar im Juli.

Strategy setzte zudem die Rückkäufe seiner STRC-Vorzugsaktien fort und erwarb Aktien im Wert von mehr als 176 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hält nun genügend Barmittel, um die Dividendenzahlungen für die nächsten 3,6 Jahre zu decken – ein Puffer, der erklärt, warum sich STRC nach einem Rückgang auf 76 US-Dollar vor wenigen Monaten wieder nahe seinem Nennwert erholt hat. Das Tempo künftiger Coin-Käufe und der Umgang mit den Verpflichtungen aus Vorzugsaktien sind die unternehmensspezifischen Details, die zu beobachten sind, während sich diese Treasury-Strategie entwickelt.

Bullische Katalysatoren für Bitcoin im Fokus

Bitcoin geht mit mehreren Katalysatoren in die kommenden Wochen, die seine Performance stützen könnten – mit möglichen positiven Ausstrahlungseffekten auf die Strategy-Aktie.

Erstens könnte das Asset von dem anhaltenden Anstieg der US-Anleiherenditen profitieren, der durch die steigende US-Staatsverschuldung getrieben wird. Bitcoin wird häufig als Absicherung gegen die US-Verschuldung betrachtet, wobei viele Anleger Vergleiche zum digitalen Gold ziehen.

Zweitens sind die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs in den vergangenen Monaten weiter gestiegen. Die Fonds haben in den letzten drei Monaten mehr als 6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten hinzugewonnen und damit die Verluste aus dem früheren Jahr Teil reduziert. Anhaltende Zuflüsse gelten für die Münze als bullisch, da sie auf weitere Gewinde hindeuten. Der ETF-Weg hat zudem Anlegern, die regulierte Fondsstrukturen dem direkten Halten des Assets vorziehen, den Zugang zu Bitcoin erleichtert.

Drittens hat Bitcoin ein Golden-Cross-Muster gebildet, als sich der 50-Tage- und der 200-Tage-Durchschnitt kreuzten, was auf weitere Gewinne in naher Zukunft hindeuten könnte.

Eine starke Bitcoin-Rallye würde sich angesichts des Ansatzes von Strategy, kontinuierlich Coins zu kaufen und anzusammeln, voraussichtlich in einer starken Performance des Unternehmens niederschlagen.

Technisches Bild von MSTR

Der Tageschart zeigt, dass sich die MSTR-Aktie in den vergangenen Monaten erholt hat, während Bitcoin stieg: von einem Juni-Tief von 83,10 US-Dollar auf das aktuelle Niveau von etwa 164 US-Dollar. Die Aktie hat sich über ihren 50-Tage- und 200-Tage-Exponential Moving Averages bewegt, die erhebliche Unterstützung bieten, und ein bullisches Flaggenmuster gebildet.

Demzufolge dürfte die Aktie weiter steigen, möglicherweise in Richtung der psychologisch wichtigen Marke von 200 US-Dollar. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, potenziell in Richtung des Widerstands bei 250 US-Dollar. Auf der Abwärtsseite würde ein Fallen unter die zentrale Unterstützung bei 130 US-Dollar die bullische Sicht entkräften und auf weitere Verluste hindeuten, potenziell bis 100 US-Dollar.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Bitcoin-Preise, Treasury-Bewertungen und technische Kursziele können sich rasch ändern und garantieren keine künftige Aktienperformance.

Dieser Artikel wurde ursprünglich von The Market Periodical veröffentlicht.