Die Strategy-Aktie (MSTR) stieg um 5,1 % auf 135,17 US-Dollar, nachdem die August-Daten zum Verbraucherpreisindex die Sorgen vor weiteren Zinserhöhungen abgeschwächt hatten. Die Aktie erreichte am 11. September im Tagesverlauf ein Hoch von 137 US-Dollar und schloss anschließend bei 130 US-Dollar.

Der Anstieg folgte auf August-Daten zum Verbraucherpreisindex, die einen monatlichen Anstieg der Kerninflation um 0,33 % zeigten. Die Veröffentlichung ließ die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve auf 79 % steigen und sorgte für neue Volatilität bei kryptobezogenen Aktien.

Bitcoin wurde vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten nahe 77.000 US-Dollar gehandelt und stand unter dem Druck steigender Ölpreise und erhöhter Renditen von US-Staatsanleihen. Der weniger stark als befürchtet ausgefallene Gesamtwert sorgte für eine gewisse Entlastung bei Risikoanlagen und verlieh MSTR einen deutlich stärkeren Auftrieb als den breiteren US-Indizes. Der S&P 500 legte um 0,9 % zu, der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,8 % und der Nasdaq Composite gewann 1,1 %.

Die 52-Wochen-Handelsspanne von MSTR liegt zwischen 81,81 und 365,21 US-Dollar. Damit notiert die Aktie weiterhin deutlich unter ihrem Höchststand.

STRC-Vorzugsaktie nähert sich dem Nennwert

Die Erholung der STRC-Vorzugsaktie von Strategy ist eine wichtige Entwicklung für MSTR. STRC schloss am 11. September bei 98,64 US-Dollar und damit auf dem höchsten Stand seit dem 1. Juni. Der Kurs lag 1,36 US-Dollar unter dem Nennwert von 100 US-Dollar, nachdem er gegenüber dem Rekordtief von 71 US-Dollar am 26. Juni um 38 % gestiegen war. Die Annäherung an den Nennwert wird beobachtet, weil der Analyst eine Erholung mit der möglichen Wiedereröffnung eines größeren Finanzierungskanals über Vorzugsaktien verknüpfte.

Strategy kauft STRC aktiv zurück. Das Unternehmen gab zuletzt 176 Millionen US-Dollar für Rückkäufe aus. Damit belaufen sich die gesamten Rückkäufe seit Beginn des Programms im Juli auf 811,5 Millionen US-Dollar. Strategy finanzierte die Käufe durch den Verkauf von MSTR-Aktien und Bitcoin.

Ein Analyst auf X legte einen möglichen positiven Fall für das Unternehmen dar. Sollte sich STRC bis zum Nennwert erholen oder darüber steigen, könnte Strategy Zugang zu einem größeren Finanzierungskanal über Vorzugsaktien erhalten. Dadurch könnte das Unternehmen zusätzliches Kapital für Bitcoin-Käufe aufnehmen und möglicherweise das Marktwert-zu-Nettovermögenswert-Verhältnis von MSTR erhöhen.

Kursziele der Analysten und Unternehmensreserven

Der Analyst schätzte das aktuelle mNAV von MSTR auf 1,11x und erklärte, dass ein Anstieg auf 1,5x mNAV – eine Annahme, die der Analyst als konservativ bezeichnete – die Aktie auf Grundlage der aktuellen NAV-Zahlen mit ungefähr 185 US-Dollar bewerten würde. Die Schätzung berücksichtigt keine zusätzlichen Bitcoin-Käufe, die ein funktionierender STRC-Kapitalmechanismus ermöglichen könnte.

Canaccord Genuity hob sein Kursziel für MSTR unterdessen von 175 auf 179 US-Dollar an und verwies auf den Optimismus hinsichtlich einer möglichen Erholung des Bitcoin-Kurses. Die Einstufung „Buy“ wurde beibehalten.

Am 8. September gab Strategy bekannt, dass das Unternehmen seine Genehmigung für den Rückkauf digitaler Kreditanlagen auf 2 Milliarden US-Dollar verdoppelt hatte. Außerdem meldete das Unternehmen eine Reserve von 5,1 Milliarden US-Dollar in US-Dollar sowie eine Kapazität von 1 Milliarde US-Dollar für Rückkäufe eigener MSTR-Aktien.

Der nicht realisierte Gewinn von Strategy aus seinen Bitcoin-Beständen war nach dem jüngsten Rückgang des BTC-Kurses auf 1,3 Milliarden US-Dollar gesunken.

Aus technischer Sicht testete MSTR am 11. September den Widerstand an seinem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 138 US-Dollar, konnte jedoch nicht über diesem Niveau schließen. Der Chaikin Money Flow von 0,17 zeigte, dass der Kaufdruck weiterhin stärker war als der Verkaufsdruck. Sollte die Kaufaktivität nachlassen, stellt der 100-Tage-SMA bei 126 US-Dollar das nächste Unterstützungsniveau dar. Ein Schlusskurs unter 130 US-Dollar könnte einen Rückgang bis zum Tief vom 21. August bei 117 US-Dollar ermöglichen.

Auch andere kryptobezogene Aktien verzeichneten moderate Gewinne. Coinbase (COIN) stieg um 1,73 %, während Circle (CRCL) an diesem Tag 0,31 % zulegte.

Quelle: CoinCentral