Microsoft beendet eine Vereinbarung zur Miete von KI-Rechenleistung vom Konkurrenten Oracle, wie Bloomberg berichtete. Die Oracle-Aktie gab am Freitag im Zuge der Nachricht um 4 % nach, und der Bericht nährte neue Zweifel, wie lange der KI-Infrastrukturboom sich selbst tragen kann.

Microsoft hat die gemietete Rechenleistung in den letzten Monaten weniger genutzt und entschieden, den Vertrag nicht zu verlängern, wie Bloomberg unter Verweis auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtete. Keines der beiden Unternehmen hat den Wert der Vereinbarung offengelegt.

Dem Bericht zufolge entsprach die gemietete Kapazität nicht mehr Microsofts Anforderungen. Oracles Hardware basiert auf älteren Nvidia-Chips (NVDA), was sie für die KI-Aufgaben, die Microsoft derzeit ausführen möchte, weniger geeignet macht. Chip-Generationen spielen auf diesem Markt eine wichtige Rolle: Jede neue Runde von Nvidia-GPUs bringt erhebliche Fortschritte bei Geschwindigkeit und Energieeffizienz, weshalb Betreiber großer KI-Workloads in der Regel auf die neueste verfügbare Hardware setzen.

Oracle weist Nachfragebedenken zurück

Ein Oracle-Sprecher erklärte, die Nachfrage nach den KI-Diensten des Unternehmens bleibe stark, auch nach älteren GPUs, die zum Trainieren und Betreiben von KI-Modellen eingesetzt werden. Im September kündigte Oracle an, Verträge für vier Jahre alte GPUs zu Preisen zu verlängern, die 20 % über denen des ursprünglichen Verkaufs liegen.

Die widersprüchlichen Signale haben die Frage aufgeworfen, ob Microsoft geht, weil die Nachfrage nach Oracles Cloud-Diensten sinkt, oder schlicht, weil es neuere KI-Chips möchte. Die Kontroverse fällt mitten in eine breitere Branchendiskussion darüber, ob die KI-Rechennachfrage mit den gebauten Rechenzentren Schritt halten wird – eine Frage, die für Oracle besonders relevant ist, das sein Cloud-Geschäft in den letzten Jahren auf KI-Workloads ausgerichtet hat.

Ein Deal aus dem Jahr 2023 während eines KI-Chipmangels

Die Vereinbarung begann 2023, als Microsoft Rechenleistung von Oracle mietete, um eine neue Version von Bing mit KI-Funktionen zu unterstützen. Zu dieser Zeit reichte die Rechenkapazität nicht aus, um die wachsende Nachfrage aus KI-Projekten zu decken. Der GPU-Engpass betraf die gesamte Branche und führte zu einem Mietmarkt, auf dem Unternehmen mit freier Hardware Rechenleistung stundenweise an andere vermieteten.

Der Deal galt damals als ungewöhnlich: Microsoft, einer der größten Cloud-Anbieter der Welt, verließ sich für zusätzliche Rechenleistung auf einen Wettbewerber. Es war jedoch eine Übergangslösung, die Microsoft ermöglichte, seine KI-Dienste für Geschäftskunden weiterlaufen zu lassen, während das Unternehmen weitere eigene Rechenzentrene baute. Sobald diese bereitstanden, plante das Unternehmen, die Workloads in seine Azure-Cloud zu verlagern.

Zeitpunkt fällt in eine Tech-Verkaufswelle

Die Nachricht kam, während Tech-Aktien bereits fielen. Am Donnerstag sank der Nasdaq Composite um 5,5 %, während der Philadelphia Semiconductor Index 12 % verlor – der größte Tagesverlust seit März 2020, wie Investing.com berichtete.

Anleger sind weiterhin besorgt darüber, wie viel Unternehmen für KI und Rechenzentrene ausgeben. Diese Sorge hat sich auf die steigenden Aktienkurse der Unternehmen ausgeweitet, die von der KI-Expansion profitieren.

Details von beiden Unternehmen – wie Oracle die KI-Nachfrage in den kommenden Quartalsberichten beschreibt und wo Microsoft die betroffenen Workloads letztlich hostet – werden helfen, die vom Bericht aufgeworfene Frage zu klären.