Metaplanet wird gemäß einer am 18. August angekündigten Investitionsvereinbarung 2.100 BTC und 2,5 Millionen US-Dollar an die an der Nasdaq notierte Super League Enterprise übertragen (GlobeNewswire). Im Gegenzug erhält Metaplanet Stammaktien, Vorzugsaktien und Warrants und wird nach Abschluss der Transaktion etwa 95,7 % des Unternehmens besitzen – jenem Zeitpunkt, zu dem Super League zu Superplanet wird, Metaplanets US-amerikanischer Bitcoin-Treasury-Plattform.

Superplanet wird das Tickersymbol SUPA übernehmen und das Gaming-Media-Geschäft von Super League als eigenständigen Geschäftsbereich fortführen. Der Abschluss der Transaktion wird im vierten Quartal 2026 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, der Einreichungen bei der Nasdaq sowie behördlicher Verfahren. Das Geschäft verschafft dem an der Tokioter Börse notierten Metaplanet, das eine Unternehmensstrategie zur Bitcoin-Akkumulation verfolgt, die dem von dem US-Unternehmen Strategy (ehemals MicroStrategy) populär gemachten Ansatz nachempfunden ist, ein eigenes an der Nasdaq notiertes Vehikel sowie eine Verankerung an den US-Kapitalmärkten, in denen die meisten großen Unternehmen mit Bitcoin-Treasuries ansässig sind.

Details der Transaktion

Die Investition wird über Metaplanet Holdings abgewickelt, Metaplanets vollständig im US-Besitz befindlicher Tochtergesellschaft. Die 2.100 BTC haben einen angegebenen Wert von rund 132,1 Millionen US-Dollar, womit sich die Gesamtinvestition auf etwa 134,6 Millionen US-Dollar beläuft. Die Aktienzahl wurde anhand des Schlusskurses von Bitcoin vom 14. August auf Coinbase berechnet.

Gemäß der Vereinbarung erhält Metaplanet 44.859.400 Stammaktien zu je 3 US-Dollar sowie Vorzugsaktien und Warrants. Nach der Transaktion wird Metaplanet rund 95,7 % der Stammaktien von Superplanet halten; dieser Wert sinkt auf etwa 93,6 %, falls bestehende vorgefinanzierte Warrants ausgeübt werden.

Zudem erhält Metaplanet 100 wandelbare unbefristete Vorzugsaktien, die mit Stimmrechten und Befugnissen zur Ernennung von Direktoren verbunden sind, sowie zehnjährige Warrants für bis zu 381 Millionen Aktien. Die Ausübungspreise dieser Warrants bewegen sich über vier Tranchen zwischen 3 und 33,50 US-Dollar. Darüber hinaus erhält Evo Fund separat Warrants für bis zu 10 Millionen Aktien.

Struktur von Superplanet

Innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss kann Metaplanet bis zu 2,1 Millionen nachrangige Liquiditäts-Vorzugsaktien zeichnen. Diese Wertpapiere haben einen Nennwert von 100 US-Dollar und ermöglichen bis zu weitere 210 Millionen US-Dollar.

Metaplanets Aktien aus dem Abschluss sowie Aktien, die mit seinen Warrants oder der Wandelung von Vorzugsaktien verbunden sind, unterliegen einer fünfjährigen Lock-up-Frist.

Das Gaming-Media-Geschäft von Super League, das In-Game- und Markenerlebnisse auf großen Gaming-Plattformen entwickelt, wird als eigenständiges Segment von Superplanet weitergeführt. Matthew Edelman bleibt Chief Executive Officer, während Metaplanet den Vorsitzenden von Superplanet benennen wird. Das erste Board wird aus neun Mitgliedern bestehen, von denen fünf von Metaplanet ausgewählt werden und vier bisherige Direktoren sind.

Abschluss und Treasury-Plan

Der Abschluss der Transaktion wird im vierten Quartal 2026 erwartet. Die Vollziehung erfordert die Zustimmung der Aktionäre, Einreichungen bei der Nasdaq sowie behördliche Verfahren in den USA und Japan. Die Umbenennung in Superplanet und der Wechsel zum Tickersymbol SUPA werden mit dem Abschluss wirksam.

Metaplanet hält derzeit 43.000 BTC, und die eingebrachten Bitcoin verbleiben innerhalb des konsolidierten Konzerns. Nach dem Abschluss plant Superplanet die Veröffentlichung von Bitcoin-pro-Aktie-Kennzahlen – ein Offenlegungsansatz, den auch Strategy verwendet, um Bitcoin-Bestände ins Verhältnis zu den ausstehenden Aktien zu setzen –, die Metaplanet auf konsolidierter Basis berichten wird. Darüber hinaus könnte Metaplanet eine künftige Verteilung von Vorzugswertpapieren in Japan prüfen.