Die Aktien von Meta Platforms Inc. wurden am 17. September nahe 675 Dollar gehandelt, während Wall-Street-Analysten ihre positiven Ratings für das Unternehmen bekräftigten und auf die KI-Strategie, die Custom-Chip-Roadmap und das Abonnementgeschäft verwiesen.

BofA Securities bekräftigte sein Kaufrating für META und hielt an einem Kursziel von 810 Dollar fest, was rund 20 % Aufwärtspotenzial gegenüber den letzten Handelsniveaus bedeutet. Citi ließ ebenfalls ein Kaufrating bestehen und setzte ein Ziel von 800 Dollar fest, wobei das Institut auf Metas KI-Produktpipeline und die anstehende Meta-Connect-Veranstaltung am 23.–24. September verwies. Die Analysten-Updates kommen, während Meta sein KI-Angebot durch seinen Muse-Agenten ausweitet und die Einführung einer neuen Generation hauseigener KI-Chips ab 2027 vorbereitet.

BofA schätzt 8,5 Milliarden Dollar an Einsparungen durch Metas Custom-AI-Chips

BofA-Anyst Justin Post erklärte, Custom-Siliziumtechologie bleibe ein wichtiger Bestandteil von Metas langfristiger KI-Infrastrukturstrategie. Meta plant, seinen Chip der dritten Generation MTIA 450 mit dem Codenamen Arke im ersten Halbjahr 2027 auszurollen, gefolgt von dem leistungsfähigeren MTIA 500, bekannt als Astrid, später im selben Jahr. Beide Prozessoren werden gemeinsam mit Broadcom entwickelt und sind in erster Linie für KI-Inferenz-Workloads ausgelegt. Inferenz – also der Betrieb trainierter Modelle zur Beantwortung von Nutzeranfragen – skaliert mit der Produktnutzung und ist damit eine wiederkehrende Betriebskostenposition für Unternehmen, die KI im großen Maßstab anbieten.

Das Unternehmen hat sich verpflichtet, innerhalb von 12 Monaten mehr als 1 Gigawatt Custom-Chip-Kapazität zu deployen; eine breitere Auslieferung ist geplant, wenn die Technologie ausgereift ist. Nach Schätzungen von BofA könnte Meta im Jahr 2027 zwischen 5 GW und 6 GW eigener Rechenkapazität betreiben – ein Ausbau, der etwa 200 Milliarden Dollar an Ausgaben erfordern würde. Wenn Chips rund 60 % dieser Kosten ausmachen und Metas eigene Prozessoren etwa 40 % günstiger sind als Drittanbieter-Lösungen, errechnet das Unternehmen Einsparungen von rund 8,5 Milliarden Dollar. Die Schätzung veranschaulicht, warum die Chip-Beschaffung zu einer zentralen Größe dafür geworden ist, wie Analysten die Kosten großangelegter KI-Ausbauten modellieren.

Meta hatte zuvor die Entwicklung eines Prozessors erörtert, der sowohl KI-Training als auch Inferenz bewältigen kann. Das als Olympus bekannte Projekt wurde eingestellt, nachdem interne Schätzungen ergaben, dass der Entwurf etwa 30 % mehr kosten könnte, was seinen wirtschaftlichen Wert bei Skalierung schmälerte.

Citi sieht Muse und Meta Connect als kurzfristige Wachstumstreiber

Citi bekräftigte sein Kaufrating und sein Kursziel von 800 Dollar und zählte Meta zu den bevorzugten Aktien des Internetsektors vor der Meta Connect, der jährlichen Entwicklerkonferenz des Unternehmens. Das Institut erwartet, dass die Veranstaltung am 23.–24. September Updates zu Metas KI-Produktstrategie liefern wird, darunter Entwicklungen rund um den persönlichen KI-Agenten Muse.

Muse wurde 8. September gestartet und ist darauf ausgelegt, mehrstufige Aufgaben zu erledigen, statt ausschließlich als Frage-und-Antwort-Chatbot zu fungieren. Der Agent läuft auf Metas Muse-Spark-Modell und kann Aufgaben im Hintergrund weiter ausführen, nachdem ein Nutzer die Anwendung verlassen hat. Citi wies darauf hin, dass die Muse-Downloads an mehreren letzten Tagen die von Instagram und Facebook überstiegen haben.

Die Brokerage erwartet außerdem, dass Anleger Informationen zu Metas nächstem Foundation-Modell, intern als Watermelon bekannt, im Blick behalten werden, während das Unternehmen seine KI-Rechenkapazität bis 2027 ausbaut. Aus Sicht von Citi könnten neuere KI-Produkte Interaktion und Monetarisierung unterstützen, wenn Meta die Infrastruktur ausbaut, die für den Betrieb größerer Modelle und agentenbasierter Dienste erforderlich ist.

Analysten-Deckung untermauert positive META-Perspektive

Weitere Analysten haben ihre positiven Ratings für das Unternehmen ebenfalls aufrechterhalten. Rosenblatt bekräftigte ein Kaufrating mit einem Kursziel von 886 Dollar und verwies auf den Rollout von Meta One und die anhaltende Nutzungsdynamik rund um Muse. Meta One hat 15 Millionen Trial- und zahlende Abonnenten gemeldet, nachdem zuvor die Single-App-Plus-Abonnements eingeführt wurden – eine Dienstleistungslinie, die Meta einen direkten D2C-Umsatzstrom neben dem werbegetriebenen Kerngeschäft verschafft.

Goldman Sachs hielt separat sein Kaufrating und sein Kursziel von 725 Dollar aufrecht und konzentrierte sich auf Metas Fähigkeit, erweiterte KI-Rechenkapazität in Konsumprodukte und Umsatzchancen umzuwandeln.

META-Aktien wurden bei rund 675,50 Dollar gehandelt, ein Plus von etwa 0,33 % am Tag. Die veröffentlichten Kursziele, von Goldman Sachs' 725 Dollar bis zu Rosenblatts 886 Dollar, liegen sämtlich über dem aktuellen Kursniveau. Insgesamt unterstreichen die aktuellen Analystenziele den Fokus der Wall Street auf Metas Fähigkeit, die KI-Infrastrukturausgaben zu kontrollieren, während Muse, Abonnements und andere KI-gestützte Dienste skaliert werden.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Analysten-Kursziele und Kosteneinsparungsschätzungen sind Prognosen und garantieren keine künftige Aktienperformance.

Quelle: The Market Periodical