Lloyds hat mit USDC, einem von Circle ausgegebenen, an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, im Rahmen eines siebentägigen Pilotprojekts Forderungen in Höhe von 750.000 US-Dollar mit Visa, einem der größten Kartenzahlungsnetzwerke der Welt, beglichen – die Mittel kamen in weniger als einer Stunde an, auch am Wochenende. Die Lloyds Banking Group, eine der größten Bankengruppen Großbritanniens, verkündete die Ergebnisse am 30., und Visa veröffentlichte ebenfalls eine Mitteilung zum Test.

Die Bank erwarb den USDC über Archax, eine in Großbritannien regulierte Digital-Asset-Börse und Verwahrstelle, und verbuchte die Abwicklungen über ihre Niederlassung Corporate Markets auf Jersey, bevor sie die Mittel in einer grenzüberschreitenden Überweisung an Visa in den USA sendete. Da es sich ausschließlich um institutionelle Transfers handelte, änderte Pilotprojekt nur die Art und Weise, wie Lloyds seine Verpflichtungen gegenüber Visa erfüllte; Kunden wurden nie gebeten, in Krypto zu zahlen.

Die Abwicklung erfolgt nach der Kartenfreigabe

Eine Kartenfreigabe signalisiert dem Käufer, dass ein Einkauf erfolgen kann. Die an dem Einkauf beteiligten Institutionen müssen die daraus entstehenden Verpflichtungen dennoch berechnen und begleichen – und genau dort kann ein alternativer Weg der Geldbewegung nützlich werden. Bei einer typischen Kartenzahlung stehen Banken auf beiden Seiten, der des Karteninhabers und der des Händlers, und diese Institutionen müssen weiterhin Geld untereinander bewegen.

Die Mitteilung bot ein hypothetisches Beispiel: Ein Käufer zahlt 100 US-Dollar mit einer Visa-Karte, und die ausstellende Bank gibt die Transaktion frei. Die beteiligten Finanzinstitutionen müssen weiterhin begleichen, was sie einander schulden. Wenn eine Vereinbarung dies erlaubt, könnte die Bank ihre Verpflichtung gegenüber Visa in USDC begleichen, während der Käufer dieselbe Karte weiter nutzt. Visa wies darauf hin, dass dies ein illustratives Beispiel sei; die Mitteilung beschreibt keine einzelnen Einkäufe während des Pilotprojekts.

Visas frühere Arbeiten zur Abwicklung folgen demselben Prinzip: Das Unternehmen testete die USDC-Abwicklung erstmals 2021 und hat die Fähigkeit seitdem ausgebaut, sodass Institutionen die Art des Austauschs von Geldern ändern können, während Kunden weiterhin mit Karte zahlen. Coindoos Berichterstattung über Visas Stablecoin-gestützte Karteninfrastruktur untersuchte eine weitere Anwendung dieses Ansatzes.

Warum die Abwicklung am Sonntag wichtig ist

Eine Bank, die am Wochenende eine Verpflichtung erfüllen muss, muss die Finanzierung möglicherweise vor Schließung ihrer üblichen Transferkanäle veranlassen. Konventionelle grenzüberschreitende Zahlungen zwischen Banken können zusätzliche Geschäftstage für die Abwicklung benötigen, sodass eine Frist, die auf ein Wochenende fällt, Finanzierungsentscheidungen lange im Voraus erzwingen kann. Das Zurücklegen von Geld reduziert das Risiko einer versäumten Zahlung, schränkt aber zugleich ein, was die Bank in der Zwischenzeit mit diesen Mitteln anfangen kann. Die Möglichkeit, Geld genau dann zu überweisen, wenn die Verpflichtung fällig wird, könnte solche Vorkehrungen überflüssig machen. Visas US-Abwicklungsankündigung nennt Sieben-Tage-Verfügbarkeit und mögliche Reduzierungen von Sicherheiten zu den Vorte.

Rob Cameron, Ländermanager für Großbritannien und Irland bei Visa, beschrieb das Ziel des Lloyds-Pilotprojekts darin, Institutionen „mehr Auswahl darüber zu geben, wie und wann sie Gelder begleichen.“

Ein Vorbehalt bleibt: Die Bank benötigt weiterhin USDC, wenn die Abwicklung fällig ist. Kauft und hält sie die Token lange im Voraus, bleibt ein Teil der Mittel an die Zahlung gebunden. Der größere Vorteil läge darin, die Token zuverlässig erst kurz vor dem Bedarfstermin erwerben zu können.

Die Übertragung verband zwei Blockchain-Umgebungen

Lloyds nutzte einen eigenen Node auf Canton, einem Netzwerk, in dem Datenschutzeinstellungen den Zugriff auf Transaktionsinformationen steuern können, während Visa die Abwicklung auf einer separaten öffentlichen Blockchain unterstützte. Die Mitteilung nennt diese Blockchain nicht und erläutert nicht, wie die beiden Umgebungen verbunden wurden.

Cantons Dokumentation beschreibt ein öffentliches, permissioniertes Netzwerk, in dem Anwendungen eigene Datenschutz- und Zugriffsregeln festlegen können. Dies ermöglicht es Institutionen, die Sichtbarkeit sensibler Informationen zu beschränken und dennoch mit anderen Teilnehmern zu interagieren.

Eine Bank mit einem ähnlichen Aufbau müsste sicherstellen, dass der Empfänger das Asset im vorgesehenen Netzwerk akzeptiert, dass die Zustellung bestätigt werden kann und dass Mitarbeitende eine fehlgeschlagene Übertragung lösen können. Diese operativen Vereinbarungen würden dazu beitragen zu bestimmen, ob die Verbindung über einen kontrollierten Test hinaus nützlich ist.

Was geschieht, wenn der Empfänger Bankdollar benötigt

Nach Erhalt von USDC kann eine Institution dieses möglicherweise direkt für eine weitere Verpflichtung verwenden. Benötigt sie stattdessen Dollar auf einem Bankkonto, muss sie zusätzlich eine Konvertierung und eine Überweisung veranlassen.

Circle, der Herausgeber von USDC, erklärt, dass Blockchain-Übertragungen außerhalb der Bankzeiten laufen können, während die Konvertierung von Geldern und deren Bewegung über Bankkonten von den verfügbaren lokalen Zahlungssystemen abhängt. Manche unterstützen Überweisungen rund um die Uhr; andere behalten Beschränkungen der Betriebszeiten bei. Der Empfang von USDC an einem Sonntag kann daher nützlich sein, ohne zu garantieren, dass der Empfänger an diesem Tag auch Dollar auf seinem Bankkonto erhält. Der Nutzen hängt davon ab, ob die Token direkt verwendet werden können oder ob ein geeigneter Konvertierungsdienst zur Verfügung steht.

Die Gesamtkosten werden über den Business Case entscheiden

Die Mitteilung beziffert nicht, wie viel das Pilotprojekt an Gebühren, Abstimmungsaufwand oder Vorabfinanzierung eingespart hat. Diese Zahlen würden helfen festzustellen, ob eine schnellere Zustellung auch die Ökonomie der Abwicklung verbessert. Jede Einsparung müsste die Kosten für den Kauf und die Konvertierung von USDC, dessen Sicherung und den Betrieb des neuen Abwicklungsprozessessteigen. Die Verwendung eines an den Dollar gekoppelten Tokens bedeutet zudem, dass eine Währungskonvertierung ansteht, wann immer die Bank in einer anderen Währung startet oder endet.

Ein größerer Rollout müsste zeigen, dass die Institutionen diese Überweisungen zuverlässig zu wettbewerbsfähigen Gesamtkosten finanzieren und abschließen können. Kunden könnten letztlich durch Serviceverbesserungen oder niedrigere Gebühren profitieren, doch das Pilotprojekt belegt keines von beiden. Es zeigt, dass dieser Abwicklungsweg mit echten Verpflichtungen funktionierte, auch außerhalb der üblichen Bankzeiten.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.