Lido [$LDO] setzte seinen Abwärtstrend am 1. August fort und verzeichnete einen Tagesverlust von 9 %. Der Rückgang kam kurz nachdem der Token den Juli auf einem positiven Niveau beendet hatte, mit einem Plus von mehr als 30 % im Monatsverlauf.

Die Art des Rückgangs bleibt ungewiss – ob er eine strukturelle Verschiebung signalisiert oder lediglich die breitere bärische Stimmung am Kryptowährungsmarkt widerspiegelt. AMBCrypto untersuchte On-Chain-Metriken, um die aktuelle Marktrichtung für den Token einzuschätzen.

TVL-Rückgang passt zu einem breiteren bullischen Muster

Lido ist das größte Liquid-Staking-Protokoll im dezentralen Finanzwesen und ermöglicht Nutzern, Vermögenswerte wie Ethereum zu staken, während sie dafür handelbare Derivat-Token erhalten. Seine Total Value Locked (TVL) – ein wichtiger Indikator für die Protokollgesundheit, gemessen an den On-Chain hinterlegten Einlagen – wird genau beobachtet, da sie als Indikator für die Staking-Nachfrage im gesamten Ethereum-Ökosystem dient.

Der Rückgang des $LDO-Preises fiel mit einem entsprechenden Rückgang der TVL zusammen.

In den vergangenen 24 Stunden sank die TVL um 414 Millionen USD und brachte den Gesamtwert auf 17,573 Milliarden USD. Trotz dieses Rückgangs bleibt die Marktdominanz von Lido stark, und der Einbruch entspricht dem strukturellen Muster der letzten 30 Tage.

Während der vergangenen 31 Tage verzeichnete das Protokoll insgesamt etwa 3,247 Milliarden USD an Zuflüssen, was einer durchschnittlichen täglichen Zuflussrate von rund 104,74 Millionen USD entspricht. Der letzte tägliche Rückgang ähnelt den Schwankungen, die in diesem Zeitraum beobachtet wurden, was darauf hindeutet, dass die Zuflüsse wieder einsetzen könnten.

Token-Inhaber-Erträge erreichen Allzeithoch

Im Juli war ein deutlicher Anstieg der Token-Inhaber-Erträge zu verzeichnen. Laut DeFiLlama erreichten die Inhaber-Erträge 2,08 Millionen USD – der höchste Wert seit Beginn des Programms.

Diese Erträge stellen keine direkten Ausschüttungen an Token-Inhaber dar. Stattdessen funktionieren sie als Buyback-Mechanismus, der darauf ausgelegt ist, das $LDO-Angebot auf dem freien Markt zu steuern. Bei diesem Modell wird ein Teil der Protokollerträge verwendet, um $LDO-Token zurückzukaufen und das im Umlauf befindliche Angebot im Laufe der Zeit zu reduzieren. Der Rekordwert im Juli fällt in eine Zeit, in der Liquid Staking einen wachsenden Anteil am gesamten gestakten ETH ausmacht und damit die Gebührengenerierung des Protokolls stärkt.

Während der Preis sank, ging die Anzahl der Inhaber um 60 zurück und lag zum Redaktionsschluss bei 86.060. Die Gebührengenerierung blieb jedoch stabil. Das Protokoll generierte 1,2 Millionen USD an Gebühren, nahe seinem 30-Tage-Durchschnitt von 1,13 Millionen USD.

Ein anhaltendes Wachstum der Token-Inhaber-Erträge bei gleichzeitiger stabiler Gebührengenerierung könnte $LDO stützen und weitere Verluste begrenzen.

Aktive Nutzer steigen weiter an

Die Netzwerkaktivität hat zugenommen, wobei die täglichen aktiven Nutzer stetig steigen. Die neuesten Daten zeigen, dass die täglichen aktiven Nutzer zum Zeitpunkt des Berichts 2.900 erreichten.

Anhaltendes Wachstum bei der Nutzerbeteiligung stärkt den zugrunde liegenden Nutzen des Tokens und zeigt eine fortlaufende Teilnahme am Protokoll. Trends bei Nutzertreue und Staking-Beteiligung bleiben wichtige zu beobachtende Metriken, da sich die Ethereum-Staking-Dynamik nach dem Übergang des Netzwerks zu Proof-of-Stake weiterentwickelt.

Zusammenfassung der wichtigsten Metriken

Lidos TVL sank innerhalb von 24 Stunden um 414 Millionen USD auf 17,573 Milliarden USD, was dem 30-Tage-Muster entspricht, in dem die täglichen Zuflüsse durchschnittlich 104,74 Millionen USD betrugen. Die Token-Inhaber-Erträge erreichten im Juli einen Rekordwert von 2,08 Millionen USD, während die Tagesgebühren bei knapp 1,2 Millionen USD lagen – ein Zeichen für anhaltende Nachfrage trotz des Preisrückgangs.

Quelle: AMBCrypto