Die Aktie von Lam Research (LRCX) stieg am Freitag um approximately 1,42 % und schloss bei 310,10 USD, unterstützt von einer breit angelegten Stärke im gesamten Technologiesektor. Der Nasdaq Composite legte 1,12 % zu, während der S&P 500 um 0,63 % stieg und die Technologiewerte insgesamt 1,20 % vorankamen.

Die Aufwärtsbewegung am Freitag wurde in erster Linie durch positive Marktstimmung angetrieben und nicht durch unternehmensspezifische Katalysatoren. Acht der elf S&P-500-Sektoren beendeten den Handel im positiven Bereich, wobei die Anzahl der gestiegenen Wertpapiere die der gefallenen um etwa 2,7 zu eins übertraf.

Lam Research entwickelt und stellt Ätz-, Abscheidungs- und Reinigungssysteme her, die in der Waferfertigung eingesetzt werden, und ist damit ein wichtiger Lieferant für sowohl Speicher- als auch Logik-Chiphersteller. Als bedeutender Akteur auf dem Markt für Waferfertigungsausrüstung (WFE) werden seine Ergebnisse als Indikator für die Kapitalausgaben der Halbleiterindustrie genau beobachtet. Das Unternehmen profitiert seit der Bekanntgabe seiner Ergebnissen für das vierte Geschäftsjahresquartal am 29. Juli von einer Welle positiver Stimmung, die erheblich zur Anlegerzuversicht beitrug.

Quartalsergebnisse übertrafen die Schätzungen

Lam meldete einen Viertelquartalsumsatz von 6,72 Milliarden USD und übertraf damit die Wall-Street-Prognose von 6,67 Milliarden USD. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 1,82 USD und damit deutlich über der Konsensschätzung von 1,68 USD. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 30 %.

Das Unternehmen verzeichnete eine Bruttomarge von 51,7 % und eine Betriebsmarge von 37,4 %. Lam beendete das Quartal mit 5,6 Milliarden USD an Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und eingeschränkten Bargeld.

Chief Executive Tim Archer betonte, dass das Unternehmen im Juni-Quartal „Rekordumsätze, -betriebsmarge und -Gewinn je Aktie" erzielte, und führte diese Entwicklung auf KI-gesteuerte Nachfrage zurück, die die Landschaft der Halbleiterfertigungsausrüstung verändert. Lam Researchs Ätz- und Abscheidungswerkzeuge sind entscheidend für die Herstellung fortschrittlicher NAND- und DRAM-Speicherchips, die zunehmend von Rechenzentrumsbetreibern nachgefragt werden, die KI-Infrastruktur aufbauen.

Prognose für das erste Quartal übertrifft den Konsens deutlich

Die Forward-Guidance zog die größte Marktaufmerksamkeit auf sich. Lam projizierte den Umsatz für das erste Geschäftsjahresquartal 2027 zwischen 7,70 Milliarden USD und 8,50 Milliarden USD – deutlich über dem Analystenkonsens von 7,09 Milliarden USD. Die EPS-Prognose von 2,00 USD bis 2,30 USD übertraf ebenfalls die Erwartungen von 1,83 USD. Das Geschäftsjahr von Lam endet Ende Juni, sodass das erste Geschäftsjahresquartal 2027 dem September-Quartal 2026 im Kalenderjahr entspricht.

Marktanalysten erwarten, dass das Unternehmen im laufenden Geschäftsjahr einen Gewinn je Aktie von 9,24 USD erzielen wird. Die Mitte der Umsatzprognose des Managements impliziert ein sequentielles Wachstum von etwa 20 %, was die anhaltende Dynamik aus den Kapazitätserweiterungen der Chiphersteller im Zusammenhang mit der Beschleunigung von KI-Workloads widerspiegelt.

Institutionelle Beteiligungen und Insider-Aktivitäten

Eldred Rock Partners erhöhte seine LRCX-Position im zweiten Quartal um 6,4 % und fügte 4.289 Aktien hinzu, wodurch sich der Gesamtbestand auf 71.251 Aktien belief. Die Position ist derzeit auf approximately 30,9 Millionen USD bewertet und macht 6,6 % des Anlageportfolios des Unternehmens aus.

Weitere institutionelle Investoren erweiterten ihre Bestände in den letzten Berichtszeiträumen. Rokos Capital Management vergrößerte seine Position im ersten Quartal um 42 %. Aware Super eröffnete eine neue Beteiligung im Wert von rund 60 Millionen USD. Insgesamt kontrollieren institutionelle Investoren und Hedgefonds 84,61 % der ausstehenden Aktien.

Auf der Insider-Seite verkauften zwei Vorstandsmitglieder Aktien über vorab festgelegte Rule-10b5-1-Handelspläne. Director Eric Brandt verkaufte im Juni 54.500 Aktien zu 350,80 USD, und Director Abhijit Talwalkar verkaufte im Juli 18.282 Aktien zu 335,00 USD. Die kombinierten Insider-Verkäufe der letzten 90 Tage beliefen sich auf 80.441 Aktien im Wert von approximately 27,6 Millionen USD.

Technische Indikatoren und Analysteneinstufungen

LRCX hat innerhalb einer 52-Wochen-Spanne von 94,11 USD bis 438,50 USD gehandelt. Die Aktie liegt derzeit etwa 26 % über ihrem 200-Tage-Durchschnitt, aber rund 8,5 % unter ihrem 50-Tage-Durchschnitt. Der Relative Strength Index steht bei 48 und spiegelt einen neutralen Momentum wider. Die primären Unterstützungsniveaus liegen bei etwa 298,50 USD und engen sich an den 100-Tage-Durchschnitt an.

Unter den Analystenhäusern bestätigte Morgan Stanley seine Overweight-Einstufung und passte sein Kursziel auf 367 USD an. Wells Fargo und B. Riley behielten beide positive Einstufungen mit Kurszielen von 350 USD bei. Mizuho bewertet die Aktie mit Outperform und einem Kursziel von 400 USD. Das durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei 358,47 USD und stützt einen insgesamt „Moderate Buy"-Konsens.

LRCX schloss die Freitagsitzung bei 310,10 USD, plus 1,42 %.