Der S&P/ASX 200-Index wird voraussichtlich deutlich höher eröffnen, wobei sich Anleger auf eine Woche voller entscheidender Finanzveröffentlichungen einstellen, darunter die aktuelle Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA).

Australische Aktien dürften Rückhalt aus dem starken Freitagschluss der Wall Street ziehen, an dem der S&P 500 mit einem Rekordhoch schloss. Die Rallye folgte auf den US-Arbeitsmarktbericht für Juli, der zeigte, dass die Wirtschaft im vergangenen Monat lediglich 23.000 Stellen verlor — deutlich weniger als von Analysten prognostiziert —, was die Bedenken hinsichtlich der künftigen US-Zinserhöhungen dämpfte. Australische Märkte beziehen häufig Richtungssignale aus den USA, und der positive Impuls von der Wall Street bietet ein konstruktives Umfeld für die lokale Stimmung zu Beginn einer inländisch ereignisreichen Woche.

Inländischer Fokus: Banken und die RBA

Mehrere große australische Banken werden diese Woche wichtige Updates veröffentlichen. Westpac wird heute seinen Quartalsbericht für das dritte Quartal vorlegen, während die National Australia Bank (NAB) morgen ihre Überprüfung der Geschäftszuversicht veröffentlicht. Bankergebnisse haben aufgrund des erheblichen Anteils des Finanzsektors an der Marktkapitalisierung des ASX 200 ein besonderes Gewicht für den Gesamtindex und dienen als wichtiger Indikator für sowohl Kreditbedingungen im Unternehmenssektor als auch Konsumausgaben-Trends.

Die RBA wird morgen Nachmittag ihre aktuelle Zinsentscheidung bekannt geben. Die meisten Marktkommentatoren erwarten, dass der Leitzins unverändert bleibt.

Gold-ETFs kehren im Juli die Abwanderung um

Weltweit verzeichneten physisch hinterlegte Gold-Exchange-Traded-Funds (ETFs) im Juli Zuflüsse von 3 Milliarden US-Dollar und beendeten damit zwei aufeinanderfolgende Monate von Abflüssen, wie das neueste „Goldhub"-Newsletter des World Gold Council (WGC) berichtet. Gold-ETFs werden weithin als Barometer für die institutionelle Stimmung gegenüber dem Edelmetall beobachtet, da sie Anlegern ermöglichen, Goldexposur zu erlangen, ohne physisches Bullion zu halten.

Der WGC berichtete, dass die Nachfrage branchenübergreifend in allen Regionen breit gefächert war, angeführt von Europa. Positive Zuflüsse in Kombination mit einem höheren Goldpreis ließen die verwalteten Vermögenswerte (AUM) globaler Gold-ETFs um 1 % auf 530 Milliarden US-Dollar steigen. Die kollektiven Bestände erhöhten sich um 23 Tonnen auf 4.068 Tonnen. Der erneute Zuflusstrend fällt mit einem Goldpreis von 4.343,43 US-Dollar pro Unze in der letzten Rohstoff-Sitzung zusammen und unterstreicht den anhaltenden Anlegerappetit für das Metall.

KI-bezogene Verschuldung nähert sich 2026 der Marke von 500 Milliarden US-Dollar

Goldman Sachs schätzt, dass Unternehmen im Jahr 2026 bisher fast 500 Milliarden US-Dollar an KI-bezogener Verschuldung ausgegeben haben, wobei weitere Emissionen laut Goldman Sachs Research wahrscheinlich sind. Der Anstieg spiegelt den enormen Kapitalbedarf für den Bau von Rechenzentren, KI-Compute-Clustern und zugehöriger Energieinfrastruktur im großen Maßstab wider.

Hyperscaler — die größten US-Technologieunternehmen — haben in diesem Jahr 40 % der KI-Verschuldungsemissionen bestritten. Amanda Lynam, Leiterin der Credit-Strategy-Forschung bei Goldman Sachs, sagte, dass diese Unternehmen weitere 2 Billionen US-Dollar an Schulden aufnehmen könnten, während sie ihre Investment-Grade-Ratings aufrechterhalten.

Da jedoch Investment-Grade-Kreditmärkte dieses Volumen wahrscheinlich nicht aufnehmen können, stellte Lynam die entscheidende Frage: „Die größere Frage ist: Welche Märkte füllen die Lücke?" Die Finanzierungsherausforderung unterstreicht, wie der KI-Infrastrukturausbau die Kapitalmärkte weltweit neu gestaltet, mit Auswirkungen weit über den Technologiesektor hinaus.

Währung und Rohstoffe

An den Devisenmärkten handelt der australische Dollar bei 0,706 US-Dollar.

Die in US-Dollar notierten Rohstoffmärkte zeigten folgende Bewegungen:

• Eisenerz: minus 0,87 % auf 94,45 US-Dollar pro Tonne
• Brent Crude: plus 1,29 % auf 83,55 US-Dollar pro Barrel
• Gold: 4.343,43 US-Dollar pro Unze
• US-Erdgas-Futures: plus 1,06 % auf 2,6901 US-Dollar pro MMBtu

Eisenerz bleibt Australiens größter Warenausfuhr nach Wert, und Preisbewegungen wirken sich direkt auf große Bergbauunternehmen wie BHP, Rio Tinto und Fortescue aus — die zu den größten Bestandteilen des ASX 200 gehören —, wodurch Rohstoffsitzungen ein wichtiger Einflussfaktor für rohstofflastige australische Indizes sind.

ASX-Neulistung: Elk Range Mining

Elk Range Mining (ASX:ELK), das am Donnerstag, den 6. August, in die offizielle ASX-Liste aufgenommen wurde, wird heute um 12:00 Uhr AEST mit der Notierung seiner Wertpapiere beginnen. Das Unternehmen hat durch sein erstes öffentliches Angebot (IPO) 10.000.000 US-Dollar aufgenommen, deren Erlös für die Weiterentwicklung seines Idaho-Goldprojekts vorgesehen ist.

Elk Range gab an, eine strategische Landposition zusammen mit einer umfangreichen historischen geologischen und Bohrdatenbank konsolidiert zu haben, was eine Grundlage für systematische Exploration und Ressourcenwachstum bietet.

Das Unternehmen wird von dem nichtgeschäftsführenden Vorsitzenden Campbell Baird geleitet, der über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der australischen und globalen Bergbauindustrie verfügt, und CEO Edward Keys, der über 20 Jahre Erfahrung in der Mineralexploration, beim Ressourcenwachstum und in der Projektentwicklung in Australien und Nordamerika verfügt.

Weitere Unternehmensnachrichten

• Infratil (ASX:IFT) hat eine neuseeländische Rechenzentrumsinitiative mit Contact Energy in Taranaki vorgestellt. Das Projekt ist ein greifbares Beispiel für die Infrastrukturinvestitionen, die dem KI-Aufbauzyklus zugrunde liegen, und verbindet die lokale Unternehmenslandschaft mit dem globalen Anstieg der Rechenzentrumsentwicklung, der von Goldman Sachs Research prognostiziert wurde.
• Caspin Resources (ASX:CPN) hat regionale Entdeckungsmöglichkeiten in seinem Kelpie-Projekt identifiziert.
• West Cobar Metals (ASX:WC1) treibt seinen Salazar-Scandium-Entwicklungspfad voran.
• Stavely Minerals (ASX:SVY) hat eine robuste Scoping-Studie für sein Stavely-Gossan-Projekt veröffentlicht.