Flowt, ein in Nairobi ansässiges Fintech-Unternehmen, das mit Hilfe künstlicher Intelligenz Finanzunterlagen von Unternehmen in bankfähige Daten verwandelt, hat eine Pre-Seed-Runde in Höhe von 550.000 US-Dollar von Delta40 Fund I, Impacc und der Argidius Foundation abgeschlossen. Die Mittel sollen den Vorstoß des Unternehmens unterstützen, die Kreditvergabe an kleine klimaorientierte Unternehmen auszuweiten, die nur schwer Zugang zu Bankkrediten erhalten.

Flowt setzt KI ein, um Finanzunterlagen – einschließlich Bankauszügen, M-Pesa-Auszügen und Buchhaltungsdaten – zu analysieren und so die Kreditwürdigkeit kleiner Unternehmen zu bewerten. Das Unternehmen gibt an, dass viele dieser Unternehmen vom traditionellen Kreditmarkt ausgeschlossen sind, weil den Banken verlässliche Finanzhistorien fehlen. Die Nutzung von M-Pesa-Daten zeigt, wie Mobile Money zu einem zentralen Transaktionskanal für kenianische Kleinunternehmen geworden ist und digitale Datensätze erzeugt, für die herkömmliche Bonitätsbewertungsmethoden nicht konzipiert waren.

Die Finanzierungsrunde fällt in eine Zeit, in der afrikanische Fintechs zunehmend auf alternative Daten und KI setzen, um die anhaltende Kreditlücke für KMU auf dem Kontinent zu schließen. Flowt setzt darauf, dass bessere Finanzdaten vernachlässigte Klimaunternehmen einfacher und günstiger finanzierbar machen.

Das Startup hat bereits seine erste Kreditlinie an GreenBay vergeben, ein kenianisches Unternehmen, das Haushaltsgeräte und Solar-Heimsysteme aufbereitet und weiterverkauft. Flowt teilte TechCabal mit, dass es sich mit dem Buchhaltungssystem von GreenBay verbunden und Bankauszüge analysiert hat, um innerhalb weniger Tage Cashflows und Rückzahlungsfähigkeit einzuschätzen.

„Finanzierer in Afrika haben drei schlechte Optionen, wenn sie sich ein kleines Unternehmen ansehen“, sagte Elana Laichena, Gründerin und Geschäftsführerin von Flowt. „Sie können Sicherheiten verlangen, langwierige Due-Diligence-Prüfungen durchführen oder Kredite höher bepreisen, um fehlende Informationen auszugleichen. Alle drei sind Reaktionen auf dasselbe Problem: Niemand kann vertrauenswürdige Zahlen sehen."

Die Software von Flowt entnimmt Transaktionsinformationen aus Buchhaltungssystemen und Bankunterlagen, vergleicht die Datensätze und erzeugt standardisierte Finanzinformationen, die zur Bonitätsbewertung herangezogen werden.

Laut dem Unternehmen übersteigt die Finanzierungslücke für kleine Unternehmen in Afrika 330 Milliarden US-Dollar. Die meisten dieser Unternehmen bewegen sich zwischen Mikrofinanzierung und Geschäftsbanken, und Due-Diligence-Prüfungen bei Krediten unter 200.000 US-Dollar können sich für Kreditgeber zudem als unwirtschaftlich erweisen.

Ein umkämpftes Segment

Flowt betritt einen zunehmend gesättigten afrikanischen Markt für Kredittechnologie, in dem Startups wie 4G Capital, Pezesha und Numida in den vergangenen fünf Jahren versucht haben, mithilfe alternativer Daten Kreditentscheidungen zu treffen.

Die International Finance Corporation (IFC) schätzt die KMU-Finanzierungslücke Kenias auf nahezu 21 % des BIP, während eine laufende Politiküberprüfung den Finanzierungsbedarf auf rund 4 Billionen KES (30,9 Milliarden US-Dollar) beziffert – gegenüber etwa 700 Milliarden KES (5,4 Milliarden US-Dollar), die von Geschäftsbanken bereitgestellt werden.

Flowts Alleinstellungsmerkmal liegt in der Fokussierung auf klimabezogene KMU und dem Bestreben, neben dem Kreditgeschäft Financial-Intelligence-Software aufzubauen.

Dieser Fokus fällt mit dem wachsenden Anteil der Klimatechnologie an afrikanischen Risikokapitalinvestitionen zusammen. Im Jahr 2025 erhielten Klima-Tech-Startups über 1,5 Milliarden US-Dollar – das entsprach 40 % der offengelegten Risikokapitalfinanzierungen auf dem Kontinent.

Flowt vergibt kurzfristige Kredite in Partnerschaft mit der Mikrofinanzbank Choice Bank und stützt die Bonitätsprüfung auf Transaktionshistorien statt auf Sachwerte als Sicherheit. Zudem plant das Unternehmen, Financial-Intelligence-Software an Unternehmen, Investoren und Kreditgeber zu verkaufen.

„Ein Kreditgeber, der nur Kredite vergibt, muss für sein Wachstum unbegrenzt Kapital aufnehmen“, sagte Laichena. „Die Daten, die wir zur Kreditprüfung aufbauen, haben einen Wert für das Unternehmen, das sie erzeugt hat – und erneut einen Wert für den Investor, der dieses Unternehmen sucht."

Das 2025 von Laichena gegründete und im Delta40 Venture Studio inkubierte Unternehmen strebt bis Ende 2026 ein Kreditvolumen von 1 Million US-Dollar an. Für ein Unternehmen in der Pre-Seed-Phase werden dieses Ziel, das Tempo neuer Kreditvergaben nach GreenBay und die frühe Annahme der Financial-Intelligence-Software die wichtigsten frühen Indikatoren dafür sein, ob das zweiseitige Modell aus Kreditvergabe und Datenvermarktung im großen Maßstab funktioniert.

Laichenas Interesse an der Lösung der Finanzierungsprobleme von KMU reicht weiter zurück als Flowt. Sie leitete zuvor ein Unternehmen, das Zuckerrohrabfälle zu einer Alternative zu Brennholz verarbeitete – eine Erfahrung, bei der der Verkauf an Schulen mit langen Zahlungszielen zu einem Engpass beim Betriebskapital führte. Später arbeitete sie bei Open Capital, einer Unternehmensberatung und Finanzberatungsfirma, bevor sie Managing Director für Kenia beim Delta40 Venture Studio wurde, wo Flowt inkubiert wurde.