Jupiter, die größte Handelsplattform auf Solana, startet diese Woche vier neue Produkte und will sich damit von einer Anlaufstelle für den Token-Handel zu einer All-in-One-Zentrale für Onchain-Assets entwickeln.

Das Sortiment umfasst Baskets, mit denen Nutzer Token-Bündel mit einer einzigen Einzahlung kaufen können, sowie Vaults, eine Zentrale für Yield-Strategien, die von externen Kuratoren verwaltet werden. Das Unternehmen erklärt, es wolle die Aggregations-Engine hinter mehr als 1,3 Billionen Dollar an weitergeleiteten Trades auf das Entdecken, Besitzen, Erwirtschaften von Erträgen und Verwalten von Assets anwenden. Die Veröffentlichungen beginnen diese Woche vor der Solana Breakpoint am 15. November, wobei Vaults zuerst als private Beta startet.

Am Dienstag kündigte Jupiter im Zuge der Produkte eine neue Mission an: „die Vermögenswerte der Welt universell zugänglich und nutzbar zu machen.“

Jupiter hat sein Geschäft aufgebaut, indem es Liquidität aus dem gesamten Solana-Ökosystem aggregiert, sodass jeder Trade zum besten verfügbaren Preis ausgeführt wird. Nach Angaben des Unternehmens hat dieser Ansatz ein kumuliertes Aggregator-Volumen von mehr als 1,3 Billionen Dollar verarbeitet, während das weitere Ökosystem nun etwa 1,7 Milliarden Dollar an Total Value Locked hält, basierend auf Daten von DeFiLlama, einer Analyseplattform, die Onchain-Werte verfolgt, von Anfang November. Der Kreditmarkt des Unternehmens hat eine Milliarde Dollar an aktiven Krediten überschritten.

„Was Google für Informationen getan hat, tut Jupiter für Assets“, sagte Kash Dhanda, Chief Operating Officer von Jupiter. „Wir haben mit dem Handel begonnen, weil es das schwierigste Problem auf Solana war, und die Aggregation hat es gelöst. Das hat uns etwas gelehrt: Aggregation funktioniert nicht nur für den Handel, sie funktioniert für alles.“

Dhanda hat das Ziel in noch größeren Dimensionen beschrieben. „Ich bin fest davon überzeugt, dass die Ära des Do-it-yourself-DeFi vorbei ist“, sagte er in einem live übertragenen Interview mit Incrypted am 29. Oktober und erinnerte sich daran, wie er einst „12 offene Tabs und eine Tabellenkalkulation“ hatte, um Positionen über verschiedene Plattformen zu verwalten. Er hoffe, dass Jupiter „in fünf Jahren die einzige Finanz-App sein wird, die man benötigt.“

Vier Veröffentlichungen

Baskets ermöglichen es Nutzern, ein Bündel von Tokens mit einer einzigen SOL- oder USDC-Einzahlung zu kaufen, anstatt für jedes Token einen separaten Swap durchzuführen. Vom Konzept her ähneln sie Indexfonds aus traditionellen Märkten, die viele Assets in eine kaufenbare Position bündeln, damit Inhaber ein diversifiziertes Exposure erhalten, ohne jede Komponente einzeln zu kaufen. Baskets können an Marktkapitalisierungs-Gewichtungen oder feste Zielvorgaben angelehnt sein und automatisch neu ausbalancieren, wobei jede Einzahlung, jede Neuausbalancierung und jeder Ausstieg über Jupiter zum besten verfügbaren Preis geleitet wird.

Jupiter Vaults ist eine neue Zentrale für Yield-Strategien, von Stablecoin-Kreditvergabe bis hin zu Ansätzen, die auf Real-World-Assets basieren, verwaltet von unabhängigen Kuratoren statt von Jupiter selbst. Von Dritten verwaltete Vaults sind mittlerweile eine verbreitete Struktur in DeFi, die es Plattformen ermöglichen, externe Strategien anzubieten, ohne jede einzelne selbst zu entwickeln. Nutzer können vor einer Einzahlung das Risikoprofil, die Allokation und die historischen Renditen jeder Strategie einsehen. Vaults startet am 11. November als private Beta für mehr als 19.000 Personen auf der Warteliste sowie für berechtigte Inhaber von gestaktem JUP, Jupiters eigenem Token; ob und wann der Zugang über diese anfängliche Gruppe hinaus erweitert wird, ist eines der Details, die noch bestätigt werden müssen.

Im Oktober-Interview sagte Dhanda, die Yield-Produkte von Jupiter würden mehrfach auditiert, bevor sie die Nutzer erreichen. Gefragt, was passieren würde, wenn ein Produkt ausgenutzt würde, sagte er: „Gerade wenn es unser Fehler ist, möchten wir mit den Nutzern gemeinsam eine gute Lösung finden“, und fügte hinzu, dass Jupiter Wege erkunde, solche Produkte Onchain zu versichern.

Portfolio V3, jetzt live, verwandelt Jupiters Portfolio-Seite in einen Ort, an dem Positionen aktiv gestaltet werden können, mit Schnellaktionen zum Handeln, Eröffnen von Perpetual Futures, Abgeben von Prognosen oder Kreditvergabe, sowie Warnungen für Positionen nahe der Liquidation. Es fügt auch Cross-Chain-Transfers hinzu, die mehrere Bridges kombinieren. Von den vier Veröffentlichungen spiegelt sie Dhandas Ambition einer einzigen Finanz-App am direktesten wider, da Nutzer von einem Bildschirm aus handeln, Kredit vergeben und Positionen verwalten können.

Pulse und neu aufgebaute Token-Seiten sollen Jupiter zu einem Ort machen, an dem Assets nicht nur gehandelt, sondern auch recherchiert werden können, mit Marktdaten für tokenisierte Aktien und ETFs – traditionelle Wertpapiere, dargestellt als Onchain-Tokens –, Tokenomics für DeFi-Projekte und einer Seitenleiste zum Vergleichen von Tokens.

Dhanda hat argumentiert, dass das Verbringen von Assets auf die Blockchain nur die halbe Miete ist. „Die Leute sprechen über Tokenisierung, als wäre sie das Endspiel, doch in Wirklichkeit ist sie nur der erste Schritt des Spiels“, sagte er im Oktober.

Die vier Veröffentlichungen werden in den kommenden Tagen ausgerollt, wobei Jupiter vor der Solana Breakpoint, der jährlichen Konferenz des Netzwerks, die am 15. November beginnt, Details zu jedem Produkt vorstellen wird. Die nächsten Meilensteine sind die Eröffnung der Vaults privaten Beta am 11. November und die Breakpoint selbst – eine Bühne, auf der Solana-Teams in der Vergangenheit wichtige Initiativen vorgestellt haben.

Jupiter warnte, dass alle Vaults-Strategien mit Risiken verbunden sind, einschließlich eines möglichen Verlusts von Guthaben, und dass einige möglicherweise nicht in allen Regionen verfügbar sind, darunter die Vereinigten Staaten.

Solanas turbulenter Vorlauf zur Breakpoint

Jupiters Veröffentlichungen fallen in eine Phase reger Aktivität im Solana-Ökosystem vor der Konferenz. Letzte Woche brachte Leap, ein neues Unternehmen von Solana Labs, eine Beta-Mobile-App für den Handel mit tokenisierten Aktien, ETFs, Metallen, Währungen und Krypto an einem Ort heraus.

Das Netzwerk wirbt zudem um Institutionen. Letzten Monat stellte die Solana Foundation einen offenen Standard für institutionelle Abwicklung vor, der mit Beteiligung von J.P. Morgan entwickelt wurde, während Polygon Labs seinen Open Money Stack, eine Suite von Stablecoin-Zahlungstools, die Bankkonten, Wallets und Auszahlungen verbinden, auf Solana erweiterte – zwei Schritte, die das wachsende Engagement zwischen traditioneller Finanzwelt, Zahlungsunternehmen und dem Netzwerk unterstreichen.

Im Hintergrund vollendete Solana im Oktober sein größtes Konsens-Upgrade seit dem Start 2020: Alpenglow ging live und verkürzte die Zeit, bis eine Transaktion irreversibel ist, von etwa 12,8 Sekunden auf rund 150 Millisekunden. Das Solana-Treasury-Unternehmen DeFi Development Corp hat außerdem SOL im Wert von 3 Millionen Dollar zu seinen Beständen hinzugefügt.

Offenlegung

Jupiter betreibt Token-Swaps auf The Information Exchange, der Handelsplattform von Decrypt.