Ein US-Bundesrichter hat die meisten der von der Celsius-Insolvenzmasse gegen das Blockchain-Analyseunternehmen Chainalysis erhobenen Forderungen abgewiesen, jedoch einen einzelnen Anspruch zugelassen, wonach das Unternehmen eine Verletzung von Treuepflichten im Zusammenhang mit Celsius’ umstrittener Vermögensberechnung von $3.3 Milliarden unterstützt haben soll.

US-Bezirksrichterin Margaret Garnett erließ das Urteil am 29. September 2026. Zwölf Forderungen wurden mit Präjudiz abgewiesen, können also nicht erneut eingereicht werden, während drei Verbraucherschutzforderungen ohne Präjudiz abgewiesen wurden und bis zum 20. Oktober 2026 geändert werden können. Die Richterin lehnte den Antrag von Chainalysis auf Abweisung der ersten Forderung ab und ließ das Verfahren insoweit fortsetzen. Ein Antrag auf Abweisung ist ein prozessualer Antrag, mit dem eine Partei versucht, ein Verfahren zu beenden, bevor es weitergeführt wird.

Der fortbestehende Anspruch bezieht sich auf die Ankündigung von Celsius im Dezember 2020, wonach das Unternehmen mithilfe der Reactor-Software von Chainalysis ein „Audit“ abgeschlossen habe, das Vermögenswerte von $3.318 Milliarden bestätigte. Laut der in dem Urteil beschriebenen Klageschrift berechnete ein Celsius-Manager zunächst Vermögenswerte von ungefähr $1.18 Milliarden mithilfe von Reactor, bevor die Methodik geändert wurde und der Wert auf etwa $3.3 Milliarden stieg – eine Zunahme von mehr als $2 Milliarden. In der Klageschrift wird behauptet, Chainalysis habe beim Entwurf, der Bearbeitung und der Genehmigung der anschließenden Pressemitteilung geholfen und gewusst, dass die Bezeichnung der Arbeit als Audit und unabhängige Verifizierung falsch oder irreführend war. Eine Verletzung von Treuepflichten bezeichnet das Versäumnis, im besten Interesse einer anderen Partei zu handeln. Eine Theorie der Beihilfe zielt darauf ab, einen Dritten haftbar zu machen, wenn er diese Verletzung wesentlich unterstützt.

Das Urteil des Gerichts stellt diese Vorwürfe nicht als Tatsachen fest. Für die Entscheidung über den Antrag auf Abweisung behandelte die Richterin die schlüssig vorgetragenen Behauptungen der Klageschrift als wahr, was in dieser Phase eines Rechtsstreits üblich ist.

Erneuter Fokus auf Blockchain-Analyseunternehmen

Der Fall rückt die Rolle und Verantwortlichkeiten von Blockchain-Analyseunternehmen erneut in den Mittelpunkt. Ihre Software wird zunehmend von Börsen, Finanzinstituten und staatlichen Stellen eingesetzt, um Transaktionen nachzuverfolgen und illegale Aktivitäten zu untersuchen. Dieser Markt ist in den vergangenen Jahren stark gewachsen. Der Rechtsstreit zeigt zudem eine Anwendung solcher Tools über die Nachverfolgung illegaler Finanzströme hinaus: Bei der umstrittenen Arbeit wurde Reactor eingesetzt, um die Vermögensbestände von Celsius für eine öffentliche Ankündigung zu erfassen.

Das Blockchain-Forensikunternehmen TRM Labs erklärte kürzlich, dass inzwischen mehr als 600 staatliche Stellen und Institutionen seine Plattform nutzen und sich sein jährlich wiederkehrender Umsatz in den vergangenen drei Jahren vervierfacht habe. Das Unternehmen hat seine Tools auf die Untersuchung von Transaktionen, die Identifizierung krimineller Netzwerke und die Nachverfolgung illegaler Gelder ausgerichtet.

Chainalysis und TRM Labs konkurrieren ebenfalls um zunehmend bedeutende Aufträge von Regierungen und Institutionen. Im August 2026 focht Chainalysis einen US-Regierungsvertrag im Wert von rund $94.7 Millionen an, der TRM Labs für Technologie und Dienstleistungen zur Untersuchung von Kryptowährungen zugesprochen worden war. Der Rechtsstreit um Celsius findet daher zu einem Zeitpunkt statt, an dem sich Blockchain-Forensikunternehmen von überwiegend im Hintergrund tätigen Analyseanbietern zu wichtiger Infrastruktur für Börsen, Aufsichtsbehörden, Strafverfolgungsbehörden und Finanzinstitute entwickelt haben.

Hintergrund der Celsius-Insolvenz

Celsius beantragte im Juli 2022 Insolvenz, nachdem das Unternehmen Kundenabhebungen eingefroren hatte. Die umstrittene Ankündigung vom Dezember 2020 erfolgte ungefähr eineinhalb Jahre vor dem Einfrieren der Abhebungen und dem Insolvenzantrag. Die Klage wurde vom Blockchain Recovery Investment Consortium eingereicht, das als Prozessverwalter und Verwalter der Vermögensrückgewinnung für die Celsius-Insolvenzmasse tätig ist, um im Rahmen der umfassenderen Bemühungen der Insolvenzmasse Vermögenswerte für die Gläubiger zurückzugewinnen.

In dem fortbestehenden Anspruch wird behauptet, dass die Beteiligung von Chainalysis den Vermögensangaben von Celsius Glaubwürdigkeit verliehen und den Insidern des Unternehmens geholfen habe, ihre Treuepflichten zu verletzen. Chainalysis hat die Abweisung der Klage beantragt. Das Unternehmen hat eine Stellungnahme zu dem Urteil abgelehnt.

Wie es weitergeht

Die nächste Frist in dem Verfahren ist der 20. Oktober 2026. Bis dahin muss der Prozessverwalter von Celsius entweder die drei fortbestehenden Verbraucherschutzforderungen ändern oder das Gericht darüber informieren, dass er dies nicht tun wird. Dieser Schritt wird bestimmen, ob diese drei Forderungen Bestandteil des Verfahrens bleiben. Ohne eine Änderung würde das Verfahren allein mit dem Anspruch wegen Verletzung von Treuepflichten fortgesetzt. Ein Anspruch, der einen Antrag auf Abweisung übersteht, geht in der Regel in die Beweisaufnahme über, die vorgerichtliche Phase, in der die Parteien Dokumente und andere Beweismittel austauschen.

Der Fall lässt für spätere Phasen des Rechtsstreits eine zentrale Frage offen: Kann die Rolle eines Blockchain-Analyseanbieters bei der Erstellung und Kommunikation von Finanzkennzahlen eine rechtliche Haftung begründen, wenn diese Kennzahlen anschließend von einem Kryptounternehmen verwendet werden, um Aussagen über seine finanzielle Lage zu stützen?

Das Urteil ist als PDF über BitcoinKE hier verfügbar.

Quelle: BitcoinKE