Die US-Aktienmärkte stiegen am Freitag, da ein starker Einbruch beim Stellenabbau – genauer: ein deutlicher Rückgang der Einstellungen – die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve dämpfte und den Nasdaq Composite zu einem Rekordschlusskurs führte. Beschäftigungszahlen gehören zu den am engsten beobachteten Faktoren, die die Notenbank bei der Festlegung der Kreditkosten berücksichtigt, weshalb ein einzelner Arbeitsmarktbericht die Erwartungen am gesamten Markt neu justieren kann. Tesla gab den Anlegern einen zusätzlichen Grund zur Zuversicht, nachdem die Auslieferungszahlen für das dritte Quartal die Prognosen übertrafen, während Halbleiteraktien Rallye liefen, Bitcoin stieg, da Trader wieder in riskantere Anlagen rotierten, und Öl nach der Entscheidung der G7 zur Anzapfung von Notreserven nachgab.

Tesla übertrifft die Liefererwartungen

Tesla meldete 486.532 Fahrzeuga uslieferungen im dritten Quartal – eine Zahl, die deutlich über den von Analysten erwarteten rund 456.900 Fahrzeugen lag. Die Auslieferungszahlen sind die zentrale Volumenkennzahl des Unternehmens und setzen oft den Ton für die Aktie vor dem vollständigen Quartalsbericht. Eine stärkere Nachfrage in Europa trug zur Verbesserung bei – eine bemerkenswerte Wende nach den Schwierigkeiten, die das Unternehmen in der Region über einen Großteil des vergangenen Jahres hatte.

Die Tesla-Aktie stieg nach der Meldung um rund 5%. Das Unternehmen wird seine vollständigen Finanzergebnisse am 21. Oktober veröffentlichen, wenn sich zeigen wird, ob sich die Auslieferungsstärke in Umsatz und Margen niederschlug.

Arbeitsmarktbericht treibt den Nasdaq auf Rekordhöhe

Der größere Marktbeweger kam aus Washington. Die US-Wirtschaft schuf im September lediglich 29.000 Arbeitsplätze, weit unter den von Ökonomen erwarteten rund 90.000 Stellen, und die Zahlen der Vormonate wurden ebenfalls nach unten revidiert.

Die schwachen Beschäftigungszahlen verringerten die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Fed-Zinserhung in diesem Monat, und die Renditen von Staatsanleihen fielen nach dem Bericht. Das nahm den Druck von Technologiewerten, die unter Druck geraten waren, nachdem die Rendite zehnjähriger Anleihen kürzlich ein 24-Jahres-Hoch von 5,34% erreicht hatte. Wachstumsorientierte Indizes wie der Nasdaq zählen zu den am empfindlichsten reagierenden auf Renditebewegungen, da ihre größten Komponenten stark auf zukünftigen Gewinnen basierend bewertet werden, die erst in Jahren erwartet werden – eine Dynamik, die erklärt, wie ein schwacher Arbeitsmarktbericht zu einer Technologie-Rallye führen kann.

Der Nasdaq erreichte mit dieser Nachricht einen neuen Rekord. Nvidia gewann etwa 2,5%, und der Philadelphia Semiconductor Index stieg um mehr als 3%.

Nike-Aktien bleiben nahe der Mehrjahrestiefs

Nicht jede Aktie nahm an der Rallye teil. Nike-Aktien fielen erneut nach schwachem Ausblick und anhaltenden Schwierigkeiten in China, und auch die Jordan-Marke des Unternehmens sowie Teile seiner Lifestyle-Kollektion bleiben schwach. Die Aktien sind inzwischen auf Niveaus gefallen, die zuletzt vor etwa 12 Jahren gesehen wurden.

Chefexecutive Elliott Hill arbeitet daran, Nikes Produktportfolio und seine Beziehungen zu Großhandelspartnern wieder aufzubauen. Das Unternehmen kündigte kürzlich weitere Stellenstreichungen an und hat auch gesagt, dass viele der finanziellen Vorteile seiner Umstrukturierung möglicherweise erst 2029 oder 2030 sichtbar werden. Dieser Zeitplan erhöht den Druck vor dem Investor Day des Unternehmens im November, einer Veranstaltung, die Managementteams typischerweise nutzen, um ihre langfristigen Pläne für Investoren darzulegen.

Ölpreise fallen nach Freigabe von Reserven durch die G7

Auch die Energiemärkte bewegten sich. Die G7 stimmte der Freigabe von 100 Millionen Barrel Diesel und anderer Reserven über die Internationale Energieagentur zu – ein koordinierter Schritt zur Abkühlung der Treibstoffpreise nach den Störungen im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt.

Öl fiel auf die Nachricht um mehr als 3 Dollar, und Brent-Rohöl, der internationale Benchmark, rutschte unter 100 Dollar pro Barrel. Da Energiekosten sich direkt auf die Verbraucherpreise auswirken, kann billigeres Öl den Inflationsdruck verringern, was der Federal Reserve künftig mehr Spielraum zur Anpassung der Zinssätze geben könnte.

Bitcoin und Krypto-Aktien erholen sich

Die Krypto-Märkte reagierten auf die verbesserte Ausgangslage. Bitcoin stieg am Tag um etwa 3,4%, und Krypto-verwandte Aktien, die bei Verschiebungen der Zinserwartungen typischerweise mit breiteren risikobehafteten Anlagen tendieren, folgten. Coinbase und Strategy, früher bekannt als MicroStrategy, gewannen jeweils rund 3%, da Investoren ihre Exposition gegenüber digitalen Vermögenswerten erhöhten.

Fallende Renditen, billigeres Öl und ein schwacher Arbeitsmarktbericht unterstützten Bitcoin nach wochenlangem Druck gemeinsam. Die Investoren richten ihren Blick nun auf bevorstehende Inflationsdaten und die Quartalszahlen für das dritte Quartal. Die Frage, die sich in Zukunft stellt, ist, ob weichere Wirtschaftsdaten die Kreditkosten senken können, ohne auf eine tiefere Abschwächung der US-Wirtschaft hinzudeuten.

Quelle: CoinCentral*