Die Aktie von Jefferies Financial Group (JEF) stieg am Montag, nachdem ein mit der Bank verbundener Fonds rechtliche Schritte gegen den Eisenerzhändler Radiant World verschärft hatte. JEF schloss bei 55,23 US-Dollar, ein Plus von 1,79 %, und legte nach Handelsende um weitere 0,20 % auf 55,34 US-Dollar zu. Der Anstieg erfolgte vor einer Anhörung in Singapore über den Antrag des Fonds auf eine einstweilige Einfrierungsanordnung.

Jefferies-verbundener Fonds verschärft das Verfahren in Singapore

LAM Trade Finance Group II beantragte die einstweilige Verfügung gegen Radiant World und dessen Gründer Pinkesh Nahar. Der High Court in Singapore wird den Antrag laut der Anhörungsliste der Justiz am 9. September verhandeln. Der Antrag folgt auf eine weltweite Einfrierungsanordnung, die der Fonds zuvor von einem britischen Gericht erwirkt hatte.

In dem Verfahren in Singapore werden die Hongkonger Muttergesellschaft von Radiant World und seine wichtigste operative Einheit in Singapore sowie Sapphire Minmetals Corporation und dessen Vorsitzender Rakesh Sethi als Beklagte genannt. Jefferies hält eine Minderheitsbeteiligung an dem Fonds, der im Rahmen der Asset-Management-Sparte der Bank von Point Bonita verwaltet wird.

Laut Bloomberg finanzierte Point Bonita Rechnungen, die mit Radiant World und Sapphire Minmetals in Zusammenhang standen. Handelsgegenparteien stellten später einige der Belege in Frage, wie es in dem Bericht hieß. Der Streit hat sich seitdem zu rechtlichen Auseinandersetzungen in mehreren Rechtsordnungen ausgeweitet.

Der Fall verdeutlicht eine breitere Anfälligkeit im Handelsfinanzierungsgeschäft, einem Markt, in dem Banken und Fonds Kredite gegen Rechnungen und Versanddokumente vergeben. Da solche Kreditvergaben auf der Echtheit von Papieren statt auf Sicherheiten beruhen, können umstrittene oder duplizierte Rechnungen mehrere Kreditgeber gleichzeitig Verlusten ausgesetzt werden – weshalb die Fragen zu Dokumenten bei Radiant World gleich mehrere Institute in den Fall gezogen haben.

Radiant World steht unter größerem rechtlichen und bankenbezogenem Druck

Radiant World sieht sich inzwischen mehreren rechtlichen und finanziellen Herausforderungen in Singapore und darüber hinaus gegenüber. Einige Banken haben Konten eingefroren, und Handelsunternehmen haben die Beziehungen zu dem Eisenerzhändler beendet. Im Mittelpunkt der Bedenken steht, ob die in Handelsfinanzierungsgeschäften verwendeten Rechnungen gültig und ordnungsgemäß belegt waren. Singapore ist ein wichtiges Zentrum für die Handelsfinanzierung von Rohstoffen, weshalb der Ausgang der dortigen Verfahren für die Handelsgemeinschaft, die einen Großteil ihres Geschäfts über den Stadtstaat abwickelt, von Bedeutung ist.

Radiant World hat Fehlverhalten bestritten und erklärt, sein Geschäft erfülle kommerzielle und rechtliche Standards. Sethi wies Behauptungen zurück, Sapphire Minmetals und Radiant World bildeten eine einzige Unternehmensgruppe, während Glencore-Chef Gary Nagle zuvor erklärt hatte, sein Unternehmen betrachte beide Händler als Teil derselben Gruppe.

Auch andere Kreditgeber haben rechtliche Schritte im Zusammenhang mit dem Singapurer Geschäft von Radiant World ergriffen. Incomlend hat in Singapore wegen separater Ansprüche gegen Radiant World und Nahar geklagt, und Mizuho Bank hat Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Management der Singapurer Einheit von Radiant World eingeleitet.

Fonds weitet grenzüberschreitende Durchsetzung aus

Der Antrag in Singapore folgt auf frühere Klagen des Fonds in London gegen dieselben fünf Parteien. Ein britisches Gericht gewährte anschließend eine weltweite Einfrierungsanordnung, die Vermögenswerte dieser Beklagten erfasst, und stärkte damit die Position des Fonds bei der Verfolgung von Ansprüchen aus der umstrittenen Finanzierung. Das Beantragen einer parallelen Anordnung in Singapore, wo die wichtigste operative Einheit und die Bankkonten des Händlers ansässig sind, ist ein üblicher Schritt bei der grenzüberschreitenden Vermögenswerte-Verfolgung, da häufig nur das Einfrieren in den Rechtsordnungen, in denen die Vermögenswerte tatsächlich liegen, eine weltweite Anordnung wirksam macht.

Außerdem hat die Polizei in Singapore letzte Monat nach eingegangenen Meldungen über das Unternehmen mit einer Überprüfung von Radiant World begonnen. Die Behörden machten die Untersuchung öffentlich, nannten aber keine detaillierten Vorwürfe oder Ergebnisse. Die Überprüfung erhöht die regulatorische Kontrolle zusätzlich zu den zivilrechtlichen Klagen und bankenseitigen Beschränkungen.

In einer separaten Klage in Singapore wurde Radiant World vorgeworfen, bereits bezahlte Glencore-Rechnungen zur Erlangung neuer Finanzierungen verwendet zu haben. Der Kreditgeber in diesem Fall behauptete zudem, dass gefälschte Verträge einen Finanzierungsantrag über 31,7 Millionen US-Dollar gestützt hätten.

Radiant World hat Fehlverhalten bestritten, während der jüngste, mit Jefferies verbundene Fall durch den High Court in Singapore geht. Die Anhörung am 9. September und die Reaktionen der anderen beteiligten Kreditgeber sind die nächsten Wegmarken in einem Streit, der bereits Banken, Handelshäuser und Behörden in mindestens drei Rechtsordnungen einbezogen hat.

Quelle: Blockonomi