Itaú Unibanco, Brasiliens größte Bank und gemessen an den Gesamtaktiva die größte Kreditgeberin Lateinamerikas, vertieft ihren Vorstoß in die blockchain-basierte Tokenisierung mit einem neuen Pilotprogramm, das unter der Schirmherrschaft der brasilianischen Finanz- und Kapitalmarktvereinigung (ANBIMA) durchgeführt wird, der Selbstregulierungsorganisation, die Industriestandards für Brasiliens Banken, Vermögensverwalter und Maklerfirmen festlegt.

Das in São Paulo ansässige Institut arbeitet bei der Initiative inzwischen mit dem Anbieter von Digital-Asset-Infrastruktur OpenAssets zusammen, wie die Unternehmen am Dienstag mitteilten. Laut einer Pressemitteilung soll der Pilot untersuchen, wie festverzinsliche Wertpapiere und Investmentfonds mithilfe von Distributed-Ledger-Technologie ausgegeben, gehandelt und abgewickelt werden können. Das Projekt wird zudem die regulatorischen Rahmenbedingungen und technischen Standards prüfen, die Banken und Vermögensverwalter benötigen, um solche Systeme im großen Maßstab einzusetzen — ein besonders relevanter Aspekt in Brasilien, wo die Zentralbank nach dem Inkrafttreten eines Rechtsrahmens für Krypto-Assets Ende 2022 die Regeln für digitale Vermögenswerte schrittweise formalisiert hat.

Itaú verleiht dem Vorhaben erhebliches Gewicht. Die Bank verfügt laut S&P Global über mehr als $562 billion an Gesamtaktiva und ist damit ein Flaggschiff unter den Teilnehmern an Brasiliens rasch wachsender Tokenisierungslandschaft.

Tokenisierung — der Prozess, traditionelle Finanzinstrumente auf Blockchain-Netzwerken darzustellen — hat bei globalen Finanzinstituten deutlich an Bedeutung gewonnen. Banken und Vermögensverwalter experimentieren zunehmend damit, Anleihen, Fonds, Private Credit und Aktien zu digitalisieren. Citi hat prognostiziert, dass tokenisierte Wertpapiere bis 2030 zu einem Markt von $5.5 trillion anwachsen könnten, da Finanzanlagen auf blockchain-basierte Systeme migrieren.

Brasiliens breiteres Tokenisierungs-Ökosystem

Brasilien hat sich als regionaler Vorreiter bei der Tokenisierung positioniert, wobei Initiativen weit über bankgeführte Pilotprojekte hinausgehen. Im Juli 2025 kündigte das brasilianische Unternehmen für Kreditstrukturierung und Verbriefung VERT Capital Pläne an, bis zu $1 billion an Schulden und Forderungen auf dem XDC Network zu tokenisieren. Separat teilte die in Brasilien ansässige Krypto-Börse Mercado Bitcoin Pläne mit, $200 million an Vermögenswerten — darunter festverzinsliche und Eigenkapitalinstrumente — auf dem XRP Ledger zu tokenisieren.

Tokenisierung hat inzwischen sogar ungewöhnlichere Bereiche der brasilianischen Wirtschaft erreicht. In einem bemerkenswerten Beispiel tokenisierten Landwirte im Bundesstaat Paraná, die Schwierigkeiten hatten, klassische Bankkredite zu erhalten, 10 Milchkühe und stellten die Token über eine an Brasiliens B3-Börse angebundene Infrastruktur zum Handel bereit.

Die von ANBIMA geführte Initiative ist nicht Itaús erster Kontakt mit Tokenisierung. 2023 wählte die brasilianische Zentralbank den Kreditgeber als eines der Institute für die Teilnahme am Drex-Pilotprojekt aus, das blockchain-basierte Transaktionen mit tokenisiertem Geld und Vermögenswerten testete. Drex ist Brasiliens geplante digitale Zentralbankwährung, die auf einem permissioned Distributed Ledger betrieben werden und als Infrastruktur für die Abwicklung tokenisierter Finanzinstrumente dienen soll.

„Brazil has been one of the most forward-looking markets in finance and it is a natural place to move tokenization from exploration to production,” sagte Gabor Gurbacs, Vorsitzender und CEO von OpenAssets.

OpenAssets selbst nahm im vergangenen Jahr $10 million auf, um seine Tokenisierungsinfrastruktur auszubauen. Die Finanzierungsrunde wurde von Valor Capital Group, einer auf Lateinamerika fokussierten Venture-Firma, angeführt; beteiligt waren unter anderem Tether, der Emittent des USDT-Stablecoins, sowie Mitglieder der Gründerfamilie von Itaú Unibanco.

Quelle: CryptoNews | CoinDesk