Brasiliens größte Privatbank, Itaú Unibanco, hat der Zentralbank am 27. Oktober angezeigt, dass sie Kryptowährungs-Intermediation und -Verwahrung anbietet, berichtete Valor Econômico. Nach Brasiliens neuen Regeln gilt das Angebot beider Dienste zusammen als Virtual-Asset-Brokerage.

Itaú hat eine Anzeige eingereicht statt einen neue Lizenz zu beantragen. Die Bank hat nicht offengelegt, wie viele Kunden Kryptowährungen über ihre Plattform halten oder wie viel sie handeln. Die Anzeige erlaubt es Itaú, seinen bestehenden Dienst weiterzubetreiben, während die Zentralbank den Betrieb prüft.

Eine Anzeige für einen seit 2023 bestehenden Dienst

Itaú bot im Dezember 2023 erstmals den Handel mit Bitcoin und Ether über seine Anlageplattform íon an und verwahrte die Coins selbst. Der Dienst wurde inzwischen auf 15 Assets ausgeweitet, darunter Solana, XRP, USDC und das goldgedeckte Pax Gold, wie aus einem am 26. Oktober veröffentlichten Kundenguide hervorgeht. Käufe starten bei R$10.

Der Kryptostart der Bank wurde von Itaú angekündigt; die Plattform bietet Kauf und Verkauf, Kontoauszüge, Kursanzeigen sowie Krypto- und Real-Salden rund um die Uhr.

Die Anzeige war gemäß Resolution BCB 520 erforderlich, die am 2. Februar in Kraft trat. Unternehmen, die bereits Kryptodienste anboten, hatten 270 Tage Zeit – bis zum 30. Oktober –, um ihren Status zu formalisieren. Itaús Anzeige vom 27. Oktober kam drei Tage vor dieser Frist.

Spezialisierte Börsen müssen eine Lizenz beantragen und eine zweiteilige Prüfung durchlaufen, die ihre Finanzen, Cybersicherheit und internen Kontrollen überprüft. Banken, die bereits eine Zentralbanklizenz besitzen, haben einen kürzeren Weg: Sie anzeigen sich bei der Aufsichtsbehörde.

Dieser kürzere Weg hat dennoch Anforderungen. Die Anzeige muss eine unabhängige technische Zertifizierung enthalten, die bestätigt, dass der Kryptobetrieb der Bank die Standards der Resolution erfüllt. Die Zentralbank kann weitere Informationen anfordern und in bestimmten Fällen die Einstellung der Tätigkeit anordnen. Itaús Anzeige vom 27. Oktober erlaubte der Bank daher, ihren bestehenden Dienst weiterzuführen, während die Aufsichtsbehörde ihn prüft; sie stellte keine endgültige Genehmigung aller Aspekte des Betriebs dar.

Was hinter dem Saldo in der App steckt

Itaú beschreibt sein Modell als institutionelle Verwahrung. In seinem Oktober-Guide teilt die Bank den Kunden mit, dass sie keine digitalen Wallets oder privaten Schlüssel verwalten müssen. Itaú kontrolliert die Schlüssel, und die Systeme der Bank signieren jede Bewegung der zugrunde liegenden Coins.

Für Kunden bedeutet dies, dass es keine Wiederherstellungsphrase zu verlieren und keine Wallet-Software abzusichern gibt. Kryptobestände erscheinen neben Sparkonten und Investitionen in einer einzigen App. Der Nachteil ist, dass sich der Kunde auf die Aufzeichnungen und internen Kontrollen der Bank verlassen muss. Der in der App angezeigte Saldo stellt Itaús Aufzeichnung darüber dar, was der Kunde besitzt.

Einige Banken sind allein über Verwahrung in den Kryptomarkt eingestiegen, wie Deutsche Banks Plan zeigt. Itaú kombiniert Verwahrung mit Ausführung und ist damit sowohl für die Handelsausführung als auch für die danach gehaltenen Coins verantwortlich.

Brasiliens Regeln gehen diese Verwahrungsbeziehung direkt an. Anbieter müssen Kundenvermögen von ihrem eigenen trennen, den Trennungsprozess dokumentieren, ihre Reserven nachweisen und sich unabhängigen Audits unterziehen, deren Berichte veröffentlicht werden.

Eine September-Novelle, Resolution BCB 589, fügt eine Meldepflicht hinzu. Ab dem 1. Januar 2027 müssen Anbieter der Zentralbank Informationen zu Kundensalden, den insgesamt verwahrten Coins, überprüfbaren Reserven je Asset und etwaigen Staking-Positionen übermitteln.

Die Informationen gehen an die Aufsichtsbehörde, während Kunden ihre Bestände weiterhin über Kontoauszüge einsehen. Die Änderung ermöglicht der Zentralbank, die Summe dieser Auszüge mit den von Itaú gemeldeten gehaltenen Coins abzugleichen. Der 1. Januar 2027 ist der nächste feste Termin für Anbieter nach der Formalisierungsfrist am 30. Oktober.

Ob Kunden Coins aus Itaú heraus übertragen können

Itaús íon-Produktseite listet Kauf und Verkauf, Kontoauszüge, Kursanzeigen sowie Krypto- und Real-Salden als verfügbare Dienste auf. Dort steht nicht, dass Kunden Coins an eine externe Wallet senden oder von dort empfangen können.

Beim Start des Dienstes 2023 teilte der Leiter von Itaú Digital Assets Tecnoblog mit, dass Übertragungen in beide Richtungen zunächst nicht verfügbar sein würden. Diese Unterscheidung ist für Kunden relevant, die Bitcoin später auf eine Hardware-Wallet übertragen möchten. Eine Itaú-Position kann durch Verkauf in Real geschlossen werden; ob sie als Kryptowährung die Bank verlassen kann, ist ein Detail, das Kunden vor dem Kauf in der App bestätigen müssen.

Übertragungen mit Self-Custody-Wallets sind für die brasilianischen Behörden auch sichtbarer als früher. Seit dem 1. Oktober müssen regulierte Anbieter Übertragungen von oder an eine Self-Custody-Wallet im Wert von US$10.000 oder mehr an Coaf, Brasiliens Finanznachrichtendienst, melden, wie Capital Aberto erklärte. Die Regel verbietet Self-Custody nicht und gilt für alle regulierten Anbieter in Brasilien, nicht nur für Itaú.

Was die Bankverwahrung abdeckt – und was nicht

Die Bankverwahrung umfasst die sichere Aufbewahrung der privaten Schlüssel, die Trennung der Kunden-Coins von den eigenen Beständen der Bank, Audits und die Zentralbank-Berichterstattung über Reserven.

Sie bietet keinen Schutz durch den Fundo Garantidor de Créditos (FGC), den Garantiefonds, der bei einer Bankinsolvenz berechtigte Einleger entschädigt. Itaús eigener FAQ besagt, dass Kryptowährungsinvestitionen außerhalb der FGC-Deckung liegen.

Die Verwahrung schützt Kunden zudem nicht vor einem Rückgang des Marktpreises des Assets selbst.

Die Kosten eines Round Trips

Itaú erhebt eine Intermediationsgebühr auf jeden abgeschlossenen Kauf und Verkauf. Der Satz sinkt mit steigender Ordergröße, gemäß dem íon-Gebührenverzeichnis. Round-Trip-Berechnungen gehen davon aus, dass der Verkauf dieselbe Größe wie der Kauf hat. Bei kleinen Orders können die Round-Trip-Gebühren 3,9 % erreichen.

Ein Kunde, der Bitcoin im Wert von R$1.000 kauft, zahlt R$18,50 beim Kauf. Der Verkauf der Position zum selben Wert kostet weitere R$18,50, insgesamt also R$37 vor jeder Preisänderung des Assets.

Laut dem íon-FAQ können Orders bis zu 10 Minuten zur Ausführung benötigen. Der endgültige Ausführungspreis kann daher von dem bei Orderaufgabe angezeigten Kurs abweichen.

Das Gebührenverzeichnis begünstigt größere Orders. Ein Kunde, der seine Position über viele kleine Käufe aufbaut, zahlt bei jeder Transaktion den höchsten Satz, während eine größere Order in eine günstigere Gebührenstufe fallen kann. Für Kunden, die häufig kleine Beträge kaufen, ist die Transaktionsgebühr der größte Kostenfaktor, den sie direkt kontrollieren können.

Fragen, die Kunden vor der Nutzung eines Bank-Kryptodiensts prüfen sollten

Itaús Anzeige macht den Dienst gegenüber der Aufsichtsbehörde rechenschaftspflichtiger, ersetzt jedoch nicht die eigenen Prüfungen des Kunden. Vor dem Kauf sollten Kunden wissen, welche Assets verfügbar sind und ob diese als Coins übertragen oder nur in Real verkauft werden können. Sie sollten außerdem die für jede Order geltende Gebührenstufe kennen und wissen, dass ihr Kryptoguthaben keinen FGC-Schutz hat.

Bei größeren Beständen sollten Kunden zudem wissen, dass eine künftige Übertragung an eine private Wallet über US$10.000 an Coaf gemeldet wird.

Itaú muss das der Kundschaft seit 2023 gegebene Verwahrungsversprechen nun unter regulatorischer Aufsicht einlösen. Die Kunden müssen weiterhin selbst entscheiden, ob ein von der Bank kontrollierter Kryptobestand ihren Bedürfnissen entspricht.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptowährungsinvestitionen sind mit Markt- und Verwahrungsrisiken verbunden; Gebühren und Servicebedingungen können sich ändern.

Originalbericht: https://coindoo.com/bitcoin-at-a-brazilian-bank-what-the-new-rules-change