Indiens Enforcement Directorate (ED), die Behörde des Landes zur Untersuchung finanzieller Straftaten, hat die Krypto-Börsen CoinDCX und Delta Exchange durchsucht – Teil einer Untersuchung gegen angeblich illegale grenzüberschreitende Transaktionen. Die Maßnahme unterstreicht die zunehmende regulatorische Kontrolle von Krypto-Plattformen in Indien, insbesondere deren Einhaltung von Devisenbestimmungen und Kontrollen grenzüberschreitender Geldtransfers.

Das ED ist Indiens zentrale Behörde zur Untersuchung von Wirtschaftsstrafaten und Geldwäsche. Es setzt das Foreign Exchange Management Act (FEMA) durch, das regelt, wie Geld über Indiens Grenzen bewegt wird und solche Transaktionen über autorisierte Händler laufen müssen, sowie das Prevention of Money Laundering Act (PMLA), das auf die Geldwäsche krimineller Erlöse abzielt. Indien hat kein eigenständiges Gesetz für Krypto-Assets, sodass Plattformen innerhalb dieser bestehenden Finanzregeln operieren.

Laut der Behörde fanden die Durchsuchungen am 4. und 5. November 2026 in Bengaluru statt und zielten auf drei Räumlichkeiten, die mit den Unternehmen verbunden sind, welche die beiden Börsen betreiben. Das ED gab die Maßnahme in einer Presseerklärung bekannt.

Der Behörde zufolge wandelte CoinDCX die Rupien-Einzahlungen von Kunden in USDT um – einen an den US-Dollar gebundenen Stablecoin von Tether, der auf globalen Handelsplattformen weit verbreitet als Abrechnungseinheit genutzt wird – und leitete die Mittel an ausländische Börsen weiter, darunter Binance, KuCoin, Gate.io und Bybit, um Spot- und Derivatgeschäfte auszuführen. Die angebliche Struktur trifft den Kern der Devisenkontroll-Durchsetzung: In einen Stablecoin umgewandelte und über Blockchain-Netzwerke bewegte Werte umgehen die autorisierten Händler, über die grenzüberschreitende Transaktionen gemäß FEMA ablaufen sollten.

Das ED wirft CoinDCX ferner vor, den Handel mit tokenisierten Aktien über die dezentrale Börse Hyperliquid ermöglicht zu haben, während Delta Exchange einen erheblichen Teil seiner Derivat- und tokenisierten-Aktien-Geschäfte über CoinDCX abwickelte. Tokenisierte Aktien verschaffen Händlern blockchainbasierte Exposition gegenüber Kursbewegungen gelisteter Aktien – ein Produkt, das außerhalb der regulierten Marktinfrastruktur Indiens liegt; dass das ED neben FEMA auch Wertpapierbestimmungen nennt, zeigt, dass die Untersuchung sowohl die Kapitalflüsse als auch die Natur der angebotenen Produkte prüft.

Die Untersuchung umfasst Transaktionen im Wert von mehreren Tausend Crore Rupien – ein Crore entspricht 10 Millionen Rupien – und mögliche Verstöße gegen FEMA sowie weitere Wertpapier- und Finanzbestimmungen.

Beide Börsen erklärten, ihr Betrieb laufe nach den Durchsuchungen normal weiter. CoinDCX betonte, es halte sich an indische Gesetze, während Delta Exchange bestritt, grenzüberschreitende Transfers virtueller digitaler Assets ermöglicht zu haben.

Die Untersuchung läuft. Weitere Mitteilungen des ED – etwa zu den angeblichen Geldflüssen und ob daraus Maßnahmen nach FEMA oder Wertpapierregeln folgen – sowie zusätzliche Erklärungen der Börsen werden zeigen, wie der Fall weiterentwickelt. Für Indiens Krypto-Sektor signalisiert die Maßnahme, dass sich die Compliance-Prüfung zunehmend darauf konzentriert, wie Plattformen Mittel über Grenzen hinweg bewegen und welche Produkte sie anbieten.

Quelle: BitcoinKE