IBM-Chairman und CEO Arvind Krishna hat Befürchtungen eines länger anhaltenden Abschwungs im Technologiesektor zurückgewiesen und offengelegt, dass ein Drittel der während eines turbulenten zweiten Quartals verschobenen Enterprise-Software-Deals bereits zum Unternehmen zurückgekehrt ist.

In einem Auftritt bei "The Claman Countdown" am Donnerstag führte Krishna die vorübergehende Störung der Ausgaben auf einen starken Anstieg der Halbleiterpreise zurück, der Unternehmenskunden dazu veranlasste, Budgets eher auf physische Server-Hardware als auf Software umzulenken.

"One-third of all the deals that fell out of the second quarter have already come back," sagte Krishna. "So, that gives us a signal, maybe not proof yet, but a signal that that was indeed just a deferral for a few weeks, not a destruction."

Seine Äußerungen erfolgten einen Tag, nachdem IBM seine Prognose für das Umsatzwachstum im Gesamtjahr von mehr als 5% auf eine Spanne von 4% bis 5% gesenkt hatte. Anfang Juli hatte das Unternehmen nach einem Anstieg der Kosten für Chip-Hardware um rund 60% eine Gewinnwarnung ausgegeben. Laut Krishna veranlasste der Preissprung zahlreiche Fortune-100-Kunden dazu, Käufe physischer Hardware vorzuziehen, wodurch ihre Softwarebudgets unter Druck gerieten und viele IBM-Softwareaufträge verschoben wurden. Die daraus resultierende Unsicherheit trug zu einem Ausverkauf der IBM-Aktie bei.

"When those are going up at 60% year over year, people are worried, and that's the classic inflation that if it's going to go up that much, I need to buy that now," sagte Krishna. "And, so, I redirect my CapEx to that side."

Die Unterscheidung zwischen verzögerten und stornierten Ausgaben ist zentral für IBMs Erklärung. Enterprise-Softwareumsätze können sich zwischen Quartalen verschieben, wenn große Kunden ihre Budgets neu priorisieren. Das Tempo, mit dem zurückgestellte Aufträge zurückkehren, wird jedoch wichtig sein, um zu beurteilen, ob die Schwäche im zweiten Quartal ein vorübergehendes Timing-Problem oder ein breiteres Nachfrageproblem war.

Krishna betonte, dass der Rückgang vorübergehend gewesen sei und die Kunden ihre verzögerten Softwareaufträge abarbeiteten. Er deutete außerdem an, dass IBM seinen Vertriebsansatz anpasst, um die künftige Anfälligkeit für ähnliche Störungen zu verringern.

Etwa 80% der Softwareerlöse von IBM stammen aus Abonnementverträgen, während die verbleibenden 20% aus Vorabkäufen kommen — jenem Segment, das am stärksten von den jüngsten Verschiebungen durch Kunden betroffen war. Abonnementumsätze geben Enterprise-Softwareunternehmen in der Regel mehr wiederkehrende Visibilität, während Vorabtransaktionen stärker vom Budget-Timing und von Kapitalallokationsentscheidungen der Kunden abhängig sein können.

"We have to focus more on growing the 80 and not depend on the 20% growing fast," sagte Krishna.

Über Software hinaus hob Krishna künstliche Intelligenz als anhaltenden Wachstumstreiber für das Unternehmen hervor und betonte IBMs wachsenden Einsatz im Quantencomputing. Er verwies auf IBMs jüngste Übernahme des Quantenforschungslabors HRL Laboratories als strategischen Schritt, um das Unternehmen an der Spitze eines entstehenden Marktes zu positionieren.

"We think quantum is an incredibly important technology for national security but also for economic advantage," sagte Krishna. "So, now we're sort of increasing our total investment and increasing the different alternate technologies that we have inside our portfolio, which only then increases the chances that we are one of the winners and are quantified."

Krishna erhöhte seine Einschätzung des langfristigen kommerziellen Potenzials der Technologie und erklärte: "I think I'm now going to up my estimate to where quantum by the end of the next decade is likely going to be a trillion-dollar impact on the industry."