New York, USA, 28. August 2026 (Chainwire) — Hypernova hat seine onchain-basierte Proprietary-Trading-Plattform gestartet und bietet Tradern eine anfängliche Finanzierung von bis zu 200.000 US-Dollar sowie Auszahlungen von Gewinnen, die sich innerhalb von Sekunden abwickeln.

Wenn ein Trader bei Hypernova Gewinne abhebt, prüft ein Smart Contract die Berechnung, begrenzt die Auszahlung auf den tatsächlich erzielten Gewinn und sendet USDC, den zweitgrößten an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, an die Wallet des Traders. Der Vorgang dauert im Durchschnitt 6,1 Sekunden, was nach Angaben des Unternehmens die schnellste veröffentlichte Auszahlungszeit der Branche ist.

In einer Branche, in der Auszahlungen und Kontentscheidungen traditionell von internen Prozessen abhängen, setzt Hypernova darauf, dass die Verlagerung zentraler Geschäftslogik auf die Blockchain die für Trader wichtigsten Aspekte unabhängig überprüfbar macht. Seit der Öffnung für ausgewählte Trader vor vier Monaten hat das Unternehmen mehr als 550.000 US-Dollar an Trader in 110 Ländern ausgezahlt.

Woher das Geld kommt

Das Modell des finanzierten Tradings ist nicht neu. Ein Trader zahlt eine Gebühr, besteht eine Bewertung und erhält einen Anteil am Gewinn, den er auf einem vom Unternehmen nur nominell finanzierten Konto erzielt. Bei den meisten Retail-Prop-Firmen ist das Konto simuliert: Der Trader besitzt weder das Kapital noch die zugrunde liegenden Positionen, und sein persönliches finanzielles Risiko beschränkt sich auf die im Voraus gezahlte Gebühr.

Für die meisten Unternehmen sind Gebühren die Haupteinnahmequelle, was zu einem strukturellen Spannungsverhältnis führt: Die Gebühr fließt heute, während jeder profitable Trader eine künftige Auszahlungsverpflichtung erzeugt, sofern sein Handel nicht an einen realen Markt weitergeleitet wird. Werden profitable Trader nicht an reale Märkte geleitet, werden ihre Auszahlungen zu direkten Kosten für das Unternehmen.

Diese Struktur stellt Trader vor ein Informationsproblem. Sie können den vom Unternehmen dargestellten Kontostand und die Regeln sehen, aber nicht unabhängig das zugrunde liegende Register, die für Auszahlungen verfügbare Liquidität oder ob die veröffentlichten Zahlen des Unternehmens das vollständige Bild wiedergeben, überprüfen. Bei einem Modell, das auf künftigen Auszahlungsverpflichtungen basiert, hängt ein Großteil des Risikos letztlich vom Vertrauen in das Unternehmen ab, das es betreibt.

Dieses Vertrauen wurde in der Branche bereits anderweitig belastet. 2023 warf die U.S. Commodity Futures Trading Commission der Traders Global Group, Betreiberin von MyForexFunds und damals einer der größten Retail-Prop-Firmen, Betrug bei der Darstellung von Handelsbedingungen und Auszahlungen gegenüber Kunden vor. Anfang 2024 geriet The Funded Trader, ein weiteres bekanntes Unternehmen, über Wochen in öffentlich bekannt gewordene Auszahlungsverzögerungen, die es auf Probleme mit seinen Banken- und Auszahlungspartnern sowie auf eine interne Umstrukturierung zurückführte. Und im Juni 2025 warnte die European Securities and Markets Authority, dass viele Prop-Firmen offenbar spekulativen Handel ohne die MiFID-II-Zulassung und den Anlegerschutz anbieten, die für regulierte Broker gelten, und forderte nationale Aufsichtsbehörden auf, den Sektor genauer zu prüfen. Keines dieser Ereignisse betraf Hypernova; zusammen bilden sie jedoch den Vollzugs- und Regulierungsrahmen, der das Vertrauensproblem der Branche erklärt.

Dafür gebaut, beobachtet zu werden

Hypernovas Ansatz besteht darin, die Teile des Modells, die normalerweise auf Vertrauen beruhen, auf eine Blockchain zu verlagern — und klar zu benennen, welche Teile außerhalb davon bleiben.

Wenn ein Trader ein Konto eröffnet, werden Startguthaben, maximaler Drawdown und Gewinnziel in einem Smart Contract auf Arbitrum, einem Ethereum-Layer-2-Netzwerk, zusammen mit der Unterschrift des Traders auf die Vereinbarung festgehalten. Das Dashboard ist eine Komfortfunktion; der Vertrag ist das verbindliche Register, und jeder kann es lesen, ohne Hypernova fragen zu müssen.

Die Auszahlungen kommen aus einer öffentlichen Onchain-Wallet, die zunächst mit 1 Million US-Dollar gespeist wurde — einem Drittel der Pre-Seed-Runde des Unternehmens. Jeder Trader kann den Kontostand vor einer Handelsentscheidung prüfen, und jede jemals erfolgte Auszahlung ist in ihrer Historie einsehbar. Passquoten für jeden Kontotyp, Auszahlungen und die eigenen Geschäftskennzahlen des Unternehmens werden live unter veröffentlicht. Nur wenige Prop-Firmen veröffentlichen überhaupt Passquoten, geschweige denn Zahlen, die unabhängig überprüfbar sind.

Was off-chain bleibt, ist der Handel selbst. Ausführungen und Risikoprüfungen werden von Hypernovas Engine gegen Live-Marktdaten der Hyperliquid-Börse simuliert, sodass die Ergebnisse reale Preise und Liquidität widerspiegeln. Das Register deckt das ab, worüber üblicherweise gestritten wird: die Regeln, den Kontostand, die Reserve und die Frage, ob das Geld bewegt wurde.

Von Alpha zu Beta

Hypernova startete am 1. Mai eine geschlossene Alpha-Phase und nahm Trader über seinen Discord auf, bevor das Unternehmen im August in eine private Beta überging. Seitdem haben sich mehr als 3.300 Trader angemeldet und dabei über 2 Milliarden US-Dollar Handelsvolumen sowie mehr als 555.000 US-Dollar an Trader-Auszahlungen erzeugt.

Das Unternehmen hat eine überzeichnete Pre-Seed-Runde über 3 Millionen US-Dollar abgeschlossen, angeführt von Lemniscap, mit Beteiligung von Very Early Ventures, CMS Holdings, Pivot Global und einer Gruppe von Business Angels aus dem Hyperliquid-Ökosystem.

Hypernova wurde von Anar Bayramov gegründet, der zuvor die DeFi-Investitionen bei RockawayX leitete und Breakout früh unterstützte, bevor das Unternehmen von Kraken übernommen wurde, sowie von Nijat Bakhshaliyev, einem ehemaligen Senior Engineer bei Coinbase. Beide studierten am Imperial College London. Das größere Team aus sechs Ingenieuren und Forschern bringt Erfahrung von Citadel, Amazon, IBM und N26 mit.

Gebaut, um Trader zu unterstützen

Hypernovas Slogan besteht aus vier Worten: built to back traders.

Der aktuelle Fokus liegt auf der Technologie, der Infrastruktur und den Risikosystemen, die Tradern einen Vorteil verschaffen. Das Zielbild ist ein verteilter Trading-Desk: Wenn der Leistungsnachweis wächst, will Hypernova die Trader identifizieren, die konstant Ergebnisse liefern, ihren Handel an reale Märkte weiterleiten und das dahinterstehende Kapital skalieren.

Dieses Ziel ähnelt einem institutionellen Trading-Desk, jedoch ohne die traditionellen Filter von Standort, beruflichem Werdegang oder Zugang zu einem physischen Handelsraum. Hypernova möchte, dass die dokumentierte Leistung eines Traders zum Ausweis wird: ein Bestand an Belegen, der überprüft, bewertet und schließlich dazu genutzt werden kann zu entscheiden, wie viel echtes Kapital das Unternehmen hinter ihn stellen will.

„Der Aufbau transparenter onchain-basierter Grundlagen ist eine Voraussetzung für unsere Vision eines verteilten, meritokratischen Trading-Desks“, sagte Anar Bayramov, Mitgründer und Chief Executive. „Wir wollen die besten Trader identifizieren, skalieren und halten, wo immer sie sich auf der Welt befinden. Das in großem Maßstab aufzubauen ist keine einfache Aufgabe, und die richtigen Anreize zu setzen wird eine der größten Herausforderungen sein.“

Ob sich dieses Modell im großen Maßstab bewährt, bleibt offen, und der schwierigere Test kommt, wenn Hypernova beginnt, reales Kapital hinter seine besten Trader zu stellen. Bisher hat das Unternehmen nur enger gezeigt, dass eine Prop-Firma ihre Reserven, Passquoten und Auszahlungshistorie offenlegen kann, ohne das Modell zu untergraben. Der nächste Test ist, ob diese Transparenz mit wachsendem Geschäft zu einem Vorteil werden kann.

Über Hypernova

Hypernova ist eine on-chain Prop-Trading-Firma, die auf Hyperliquid aufgebaut ist. Bestehen Sie eine risikogesteuerte Bewertung, erhalten Sie ein finanziertes Konto und behalten Sie 80% der Gewinne — wobei jede Regel, jede Auszahlung und jede Reserve on-chain verankert ist.

Myriad hello@myriadhaus.com

Der Beitrag „The Onchain Prop Firm Traders Can Verify In Real Time“ erschien zuerst auf Chainwire.