Hyperliquid Strategies beantragt FCM-Zulassung, um Perpetual-Futures-Handel in die USA zu bringen
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Tochtergesellschaft von Hyperliquid Strategies hat die Zulassung als CFTC-regulierter Futures Commission Merchant beantragt, um US-Kunden regulierten Zugang zum Perpetual-Futures-Handel auf Hyperliquid zu ermöglichen.
- •Bei Zulassung würde der FCM US-Kundenkonten für geregelte Märkte unter HIP-3* führen – dem bevorstehenden Rahmenwerk von Hyperliquid, das unabhängigen Betreibern die Einführung von Märkten mit beschränktem Zugang erlaubt.
- •Das Unternehmen setzte im Quartal bis zum 30. September 802 Millionen US-Dollar ein, darunter 785 Millionen US-Dollar für den Erwerb von 9,1 Millionen HYPE-Token; der Bestand stieg im Zeitraum von 29,3 auf 38,5 Millionen HYPE.
- •Hyperliquid Strategies meldete einen Quartalsnettogewinn von 620,6 Millionen US-Dollar, der hauptsächlich auf 803 Millionen US-Dollar an unrealisierten Gewinnen aus HYPE-Beständen sowie 12,3 Millionen US-Dollar an Staking-Erträgen und Validatoren-Provisionen zurückgeht.
- •Der Antrag parallelisiert Branchenschritte wie den Plan von Kraken-Mutter Payward, der erste CFTC-regulierte Deployer unter HIP-3* zu werden, wobei Bitnomial und NinjaTrader Clearing für Marktoperationen und Kundenkonten vorgesehen sind – alle Komponenten warten jedoch noch auf regulatorische Zustimmung.
Hyperliquid Strategies (NASDAQ: PURR) gab am Donnerstag bekannt, dass eine Tochtergesellschaft die Zulassung als Futures Commission Merchant (FCM) beantragt hat – ein von der CFTC regulierter Intermediär, der Kundengelder entgegennimmt und Konten für den Handel mit Futures und Derivaten führt – ein Schritt, der den Handel mit Perpetual Futures auf Hyperliquid in einem regulierten Rahmen für US-Kunden ermöglichen soll.
Bei Zulassung würde der FCM US-Kundenkonten für geregelte Märkte führen, die unter HIP-3* bereitgestellt werden – einer bevorstehenden Erweiterung der Hyperliquid-Infrastruktur, die unabhängigen Betreibern die Einführung von Märkten mit beschränktem Zugang erlaubt. Perpetual Futures sind derivative Kontrakte ohne Verfallsdatum, und nach den US-Derivatvorschriften müssen solche Produkte US-Kunden über registrierte Intermediäre erreicht werden – genau die Rolle, die der FCM-Antrag einnehmen soll. Das Unternehmen wies darauf hin, dass der Antrag weiterhin von der regulatorischen Zulassung abhängig ist, ohne Zusicherung hinsichtlich Zeitpunkt oder Ausgang.
David Schamis, CEO von Hyperliquid Strategies, erklärte, der Antrag sei Teil der umfassenderen Strategie des Unternehmens, durch HYPE-Besitz Mehrwert aus dem Hyperliquid-Ökosystem zu generieren und zugleich den Zugang zu seiner Handelsinfrastruktur auszubauen. Für ein Unternehmen, dessen Kernbestand HYPE ist, erweitert der Antrag die Position über den reinen Token-Besitz hinaus in die regulierte Zugangsebene des Ökosystems.
Der Antrag folgt auf die kürzlich angekündigten Pläne von Hyperliquid zur Einführung von HIP-3*, einem Rahmenwerk, bei dem Marktbetreiber den Zugang über On-Chain-Allowlists verwalten können, während Hyperliquid als zugrunde liegende Infrastruktur dient. Laut dem Unternehmen ist der Rahmen darauf ausgelegt, regulierte Marktbetreiber zu berücksichtigen, ohne bestehende permissionlose Märkte zu verändern.
Parallele Brancheninitiativen
Der Antrag von Hyperliquid Strategies kommt in einer Phase ähnlicher Schritte in der Branche. Kraken-Mutter Payward hat ebenfalls Pläne angekündigt, der erste CFTC-regulierte Deployer unter HIP-3* zu werden, wobei Bitnomial voraussichtlich Perpetual-Futures-Märkte betreiben und abwickeln wird und NinjaTrader Clearing als FCM für die Kundenkonten verantwortlich zeichnet – jeweils vorbehaltlich der regulatorischen Zulassung.
Der Antrag von Hyperliquid Strategies würde das Unternehmen in die Lage versetzen, eine vergleichbare Funktion für Kundenkonten über seine eigene Tochtergesellschaft anzubieten. Für Leser, die den Zeitplan verfolgen: Jede Komponente dieser Arrangements – die Deployer-Rolle, die Marktclearing und die FCM-Funktion – benötigt noch regulatorische Zustimmung, daher wurden keine Starttermine festgelegt.
Bestandsausbau und Quartalsergebnisse
Die Antragstellung wurde zusammen mit dem Quartalsbericht des Unternehmens offengelegt, der 802 Millionen US-Dollar an eingesetzten Mitteln in den drei Monaten bis zum 30. September auswies, darunter 785 Millionen US-Dollar für den Erwerb von 9,1 Millionen HYPE-Token. Der Bestand wuchs von 29,3 Millionen HYPE Ende Juni auf 38,5 Millionen Ende September.
Zum 28. Oktober hielt das Unternehmen rund 38,9 Millionen HYPE-Token zu einem gemischten Anschaffungskostensatz von 56,35 US-Dollar pro Token, zusätzlich waren 245,3 Millionen US-Dollar in Cash und Cash-Äquivalenten vorhanden.
Hyperliquid Strategies meldete einen Quartalsnettogewinn von 620,6 Millionen US-Dollar, der hauptsächlich auf 803 Millionen US-Dollar an unrealisierten Gewinnen aus den HYPE-Beständen sowie 12,3 Millionen US-Dollar an Staking-Erträgen und Validatoren-Provisionen zurückgeht. Die Ergebnisse wurden in einer Pressemitteilung des Unternehmens detailliert.
Marktkontext
Die Ankündigung erfolgte, während am Donnerstag ein breiter Kursrückgang die Krypto- und die traditionellen Finanzmärkte erfasste; der S&P 500 und der Nasdaq gaben deutlich nach. Bitcoin notierte zum Redaktionsschluss unter 76.000 US-Dollar, fast 6 % unter dem Stand von vor 24 Stunden, während HYPE rund 7 % auf etwa 78 US-Dollar fiel.
Quelle: CryptoBriefing
