FORMS HK, Chainlink, APEX Group und CSpro starten Tokenized Securities Framework für Hongkongs Kapitalmärkte
Wichtige Erkenntnisse
- •Das Tokenized Securities Framework wurde in Hongkong eingeführt, um den gesamten Lebenszyklus tokenisierter Wertpapiere zu unterstützen, einschließlich Emission, Verteilung, Abwicklung und Betreuung.
- •Die Initiative vereint FORMS HK, Chainlink, APEX Group und CSpro im Blockchain-Valley-Cyberport-Ökosystem.
- •Das Framework verwendet zunächst den ERC-3643-Tokenstandard, der Compliance-Kontrollen für den zulassungspflichtigen Zugang qualifizierter Anleger enthält.
- •TS Connect dient als Ausführungsebene für das Onboarding von Investoren, Verteilungsabläufe und kontrollierte Tests in Sandbox-Umgebungen sowie über Pilottransaktionen.
- •Das Framework ist darauf ausgelegt, sich in bestehende Bank- und Abwicklungssysteme, einschließlich tokenisierter Einlagen, zu integrieren, um Delivery-versus-Payment-Prozesse zu unterstützen.
Ein Konsortium aus Finanz- und Technologieunternehmen hat in Hongkong das Tokenized Securities Framework (TSF) eingeführt und damit eine Infrastruktur auf institutionellem Niveau geschaffen, um die Emission, Verteilung und Abwicklung tokenisierter Wertpapiere innerhalb des regulatorischen Umfelds der Stadt zu unterstützen. Die Initiative vereint FORMS Syntron Information (HK), Chainlink, APEX Group und CSpro im Blockchain-Valley-Cyberport-Ökosystem und unterstreicht damit eine koordinierte Anstrengung, digitale Vermögensmärkte mit traditionellen Finanzsystemen zu verbinden.
Das Framework kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das weltweite Interesse an tokenisierten Finanzinstrumenten weiter zunimmt und Hongkong seine Position als Jurisdiktion mit klaren digitalen Vermögensregeln und etablierten rechtlichen Grundlagen stärkt. TSF soll den gesamten Lebenszyklus tokenisierter Wertpapierangebote standardisieren – von der ersten Strukturierung und Emission über Vertrieb, Abwicklung, Betreuung bis hin zum laufenden Betrieb – und dabei weiterhin mit den bestehenden regulatorischen Anforderungen im Einklang stehen. Zum Start verwendet das Framework den ERC-3643-Tokenstandard, der Compliance-Kontrollen direkt auf der Asset-Ebene verankert, um einen zulassungspflichtigen Zugang für qualifizierte Anleger zu ermöglichen. Die Architektur ist technologieagnostisch und erlaubt die Integration mit mehreren Blockchain-Protokollen sowie die Anpassung an sich weiterentwickelnde Marktinfrastrukturen, während sich das Ökosystem ausreift.
NEW HONG KONG TOKENIZED SECURITIES FRAMEWORK POWERED BY CHAINLINK The new Tokenized Securities Framework (TSF) provides the institutional infrastructure needed to unlock issuance, distribution, \u0026 settlement of tokenized securities in Hong Kong, standardizing the full asset… pic.twitter.com/yN8IHmpww9 — Chainlink (@chainlink) August 5, 2026
NEW HONG KONG TOKENIZED SECURITIES FRAMEWORK POWERED BY CHAINLINK The new Tokenized Securities Framework (TSF) provides the institutional infrastructure needed to unlock issuance, distribution, \u0026 settlement of tokenized securities in Hong Kong, standardizing the full asset… pic.twitter.com/yN8IHmpww9
TS Connect execution layer, cross-chain interoperability, and banking system integration
Die operative Ebene des Frameworks, TS Connect, dient als Ausführungs- und Zugriffsschnittstelle und übernimmt das Onboarding von Investoren, Verteilungsabläufe sowie die laufende Einbindung von Teilnehmern über konforme Kanäle. Sie unterstützt außerdem kontrollierte Einsätze über Sandbox-Umgebungen und Pilottransaktionen und ermöglicht so Interoperabilitätstests sowie die Integration in bestehende Finanzsysteme.
Jeder Partner bringt unterschiedliche Fähigkeiten entlang der Wertschöpfungskette ein: FORMS HK übernimmt die Orchestrierung der Infrastruktur und die Integration in Bankensysteme; Chainlink stellt über das Cross-Chain Interoperability Protocol die Interoperabilität zwischen Blockchains bereit und setzt Richtlinien über den Automated Compliance Engine durch; APEX Group liefert Tokenisierungstechnologie und institutionelles Asset Servicing; und CSpro, Hongkongs erster von der Securities and Futures Commission lizenzierter Broker-Dealer mit Schwerpunkt auf Angeboten tokenisierter Wertpapiere, übernimmt die Asset-Originierung und den regulierten Vertrieb über lizenzierte Intermediäre.
Die Initiative verknüpft tokenisierte Wertpapiere außerdem mit der entstehenden digitalen Geldinfrastruktur, darunter tokenisierte Einlagen und bankbasierte Abwicklungsmechanismen, um Delivery-versus-Payment-Prozesse zu ermöglichen, die institutionellen Standards entsprechen. Indem operative Abläufe mit regulatorischen Anforderungen in Einklang gebracht werden, ohne dass Marktteilnehmer ihre Kernsysteme austauschen müssen, soll TSF einen skalierbaren und praxisnahen Weg für die institutionelle Einführung bieten. Die Verwendung von Sandbox-Umgebungen und Pilottransaktionen gibt Marktteilnehmern zudem eine Möglichkeit, zu testen, wie sich tokenisierte Emission und Abwicklung in die bestehende Marktinfrastruktur einfügen, bevor eine breitere Einführung erfolgt.
Die Gründungspartner planen, das Ökosystem durch weitere branchenübergreifende Zusammenarbeit und Pilotprogramme auszubauen und das Framework als grundlegenden Baustein für Hongkongs entstehende digitale Kapitalmärkte zu positionieren. In der Praxis macht das TSF zu einem Baustein für weitere Experimente mit der Infrastruktur tokenisierter Wertpapiere, während Regulierer, Banken und Marktbetreiber weiterhin prüfen, wie solche Systeme in etablierte Prozesse der Kapitalmärkte integriert werden können.
Der Beitrag FORMS HK, Chainlink, APEX Group, CSpro And Blockchain Valley Cyberport Launch Tokenized Securities Framework For Hong Kong Capital Markets erschien zuerst auf Metaverse Post.