Franklin Templetons tokenisierter Treasury-Fonds startet auf HashKey
Wichtige Erkenntnisse
- •HashKey Exchange vertreibt Franklin Templetons grBENJI-Fonds nun über seinen Earn-Kanal.
- •Der Fonds investiert vor allem in US-amerikanische Geldmarktinstrumente der Regierung und Dollar-Cash-Assets.
- •Das Angebot ist auf professionelle Anleger beschränkt und in Hongkong nicht öffentlich verfügbar.
- •Franklin Templeton betreibt seit 2021 eine tokenisierte Version des Fonds; es war der erste in den USA registrierte Fonds, der eine öffentliche Blockchain zur Erfassung des Anteilseigentums nutzte.
- •RWA.xyz weist für den BENJI-Token eine Rendite von rund 3.6% über sieben und 30 Tage bei einem Nettoinventarwert von $1.00 aus.
HashKey Exchange hat damit begonnen, Franklin Templetons tokenisierten Geldmarktfonds grBENJI über seinen Earn-Kanal zu vertreiben.
Der Fonds hält US-amerikanische Geldmarktinstrumente der Regierung und Dollar-Cash, wobei sich die Erträge an den kurzfristigen Treasury-Renditen orientieren.
Das Produkt ist auf professionelle Anleger beschränkt und wird der Öffentlichkeit in Hongkong nicht angeboten.
Franklin Templeton hat damit begonnen, seinen tokenisierten Geldmarktfonds über HashKey Exchange zu vertreiben und verschafft den Kunden der Hongkonger Plattform damit Zugang zu einem blockchain-verpackten Pool aus US-Staatsanleihen.
Der Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund, gehandelt unter grBENJI, investiert vor allem in US-amerikanische Geldmarktinstrumente der Regierung und Dollar-Cash-Assets und ist nun über HashKeys Earn-Kanal verfügbar. Franklin Templeton verwaltet Vermögenswerte in Höhe von $1.8 trillion und betreibt seit 2021 eine tokenisierte Version des Fonds, als er der erste in den USA registrierte Investmentfonds wurde, der eine öffentliche Blockchain zur Erfassung des Anteilseigentums nutzte.
Das Produkt steht nur professionellen Anlegern zur Verfügung und ist "not available for offering to the public in Hong Kong", was unterstreicht, dass es sich um eine Vertriebsvereinbarung für institutionelle und andere qualifizierte Kunden und nicht um einen Retail-Start handelt.
Wie viel der Fonds tatsächlich zahlt
Die Renditen eines solchen Produkts folgen dem kurzen Ende der Treasury-Kurve. RWA.xyz weist den BENJI-Token derzeit mit einer Rendite von rund 3.6% über sieben und 30 Tage bei einem Nettoinventarwert von $1.00 aus, mit etwas mehr als 1,100 Haltern, wobei veröffentlichte Angaben zur Fondsgröße je nach Zählweise eines einzelnen Tokens oder der gesamten Produktreihe deutlich variieren.
Haiyang Ru, Geschäftsführer von HashKey Exchange BG, sagte, die Listung solle die institutionelle Nachfrage nach konformer Rendite aus Real-World-Assets bedienen. Chetan Karkhanis, Senior Vice President für Digital-Assets-Client-Engagement bei Franklin Templeton, sagte, das Unternehmen plane eine Ausweitung "beyond tokenized money market funds into other tokenized products over time" und nutze dafür HashKeys Plattform in Hongkong, Singapur, Tokio, Dubai und Bermuda.
Im Mai einigte sich Franklin Templeton auf eine strategische Zusammenarbeit mit Payward, der Muttergesellschaft der Kryptobörse Kraken, zu tokenisierten Aktien, Verwahrung und aktiv gemanagten Renditeprodukten; BENJI soll bei Kraken als Sicherheiten- und Cash-Management-Tool für institutionelle Kunden integriert werden. Zudem wurde der Token nach einer Zusammenarbeit mit Binance auf BNB Chain gebracht sowie im Mai und im Juni Vereinbarungen mit DigiFT und MoonPay Trade geschlossen, wobei Letzteres Institutionen ermöglicht, Stablecoins direkt in den Fonds zu tauschen. Zusammengenommen zeigen diese Schritte, wie der Fonds nicht nur als bargeldähnliches Produkt genutzt wird, sondern auch als Teil einer breiteren Vertriebsstrategie über Kryptobörsen und Tokenisierungsplattformen.
Franklin Templeton hat außerdem parallel zur Vertriebsoffensive sein Krypto-Geschäft ausgebaut und Franklin Crypto über die Übernahme des CoinFund-Ausgründers 250 Digital gestartet, die im Juni abgeschlossen wurde. Franklin Templeton verwendete BENJI-Token als Teil der Zahlung für diesen Deal und beschrieb die Transaktion als einen Schritt hin zu M&A-Transaktionen on-chain.
