Metallmarktanalyse: Gold und Silber zeigen bärische Muster, während Trump ein Iran-Abkommen anstrebt – Kupfer wird bullisch
Wichtige Erkenntnisse
- •Die erwartete Militäraktion im Nahen Osten wurde abgesagt, was Anpassungen auf den Rohstoffmärkten auslöste, als sich die Aussichten auf eine diplomatische Lösung verbesserten.
- •Die technische Analyse zeigt bärische Muster, die sich sowohl bei Gold als auch bei Silber bilden, was auf einen Abwärtsdruck bei den Preisen für den Edelmetallkomplex hindeutet.
- •Kupfer zeigt bullische Tendenzen und weicht aufgrund seiner anderen, mit Industrie- und Bauaktivitäten verbundenen Nachfragetreiber von Gold und Silber ab.
- •Ein verringertes geopolitisches Konfliktrisiko tendiert dazu, den Aufwärtsdruck auf Goldpreise zu mildern, da Gold traditionell als Zufluchtsanlage in Zeiten der Unsicherheit dient.
- •Die bevorstehenden Veröffentlichungen der PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe im Juli und der Bauausgaben werden wichtige Signale zur Industrienachfrage liefern und könnten die Dynamik am Metallmarkt beeinflussen.
Metallmarktanalyse: Gold und Silber zeigen bärische Muster, während Trump ein Iran-Abkommen anstrebt – Kupfer wird bullisch
Von Ira Epstein
Ira Epstein untersucht den aktuellen Zustand des Metallmarktes und hebt bemerkenswerte Preisbewegungen bei Gold, Silber und Kupfer hervor, während geopolitische Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran das Sentiment der Händler weiterhin prägen.
Epstein zufolge wurde die erwartete Militäraktion in der Region abgesagt, was Marktschwankungen auslöste, als die Aussicht auf eine diplomatische Lösung an Fahrt gewann. Die Verschiebung von einem potenziellen Konflikt hin zu Friedensverhandlungen veranlasste Anpassungen auf den Rohstoffmärkten. Gold hat historisch insbesondere in Phasen geopolitischer Unsicherheit als Zufluchtsanlage gedient, was bedeutet, dass ein verringertes Konfliktrisiko den Aufwärtsdruck auf die Preise mildern kann. Silber, das sowohl Edelmetall- als auch Industrienachfrageeigenschaften aufweist, bewegt sich bei Risikoaversion häufig im Gleichklang mit Gold.
Technischer Ausblick
Aus Sicht der technischen Analyse identifiziert Epstein bärische Muster, die sich sowohl bei Gold als auch bei Silber bilden. Kupfer hingegen zeigt bullische Tendenzen und weicht damit vom Edelmetallkomplex ab. Diese Abweichung des Kupfers steht im Einklang mit seiner Rolle als Barometer für Industrie- und Bauaktivitäten, dessen Nachfragetreiber sich wesentlich von denen der Edelmetalle unterscheiden.
Bevorstehende Wirtschaftsindikatoren
Epstein weist außerdem auf bevorstehende Veröffentlichungen wirtschaftlicher Daten hin, die die Marktdynamik weiter beeinflussen könnten, darunter der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (PMI) im Juli und die Bauausgaben. Diese Indikatoren werden von Metallhändlern genau beobachtet, um Signale über die Industrienachfrage und die allgemeine Wirtschaftsgesundheit zu erhalten. PMI-Werte für das verarbeitende Gewerbe sind besonders relevant für Kupfer, da das Metall umfangreich in der Elektrotechnik, im Sanitärwesen und in der Infrastruktur verwendet wird, während die Bauausgabendaten einen direkten Aufschluss über einen Sektor geben, der erhebliche Mengen an Industriemetallen verbraucht.
Über den Autor
Ira Epstein ist mit IraEpstein.com und LINN & Associates verbunden. In den vergangenen 35 Jahren hat er sich einen Ruf dafür aufgebaut, Kunden zugängliche Handelstechnologie und praktische Marktexpertise zu bieten.
Epstein begann seine Karriere 1969 auf den Terminmärkten und arbeitete sich vom Bodenläufer bis zum Floor Trader hoch. In der Mitte der 1970er Jahre verlagerte er seinen Schwerpunkt innerhalb der Branche, um sowohl Einzel- als auch Firmenkunden zu betreuen. Seine Kundenbasis wuchs so weit, dass er 1984 die „Ira Epstein & Company“ gründete, ein Handelsunternehmen, das auf Einzel-, Firmen- und eigenverwaltete Discount-Termingeschäfte spezialisiert ist.
Epstein wurde aus Notwendigkeit aufgrund steigender Handelsvolumina in kleinen Losgrößen zu einem Vorreiter bei der Übernahme von Handelstechnologie. Er gehörte zu den ersten Anwendern von internetbasiertem Handel und Informationsbereitstellung. Gemeinsam mit seinen Brokern teilt er Markteinsichten über E-Mail-Newsletter und seine „Futures Videos“, die auf der Website IraEpstein.com, Market Center, Linn-IraChart Software und YouTube verfügbar sind.