Spotgold gab in der Montagssitzung nach, während goldgestützte Börsengehandelte Fonds (ETFs) weiter akkumulierten, wobei die globalen ETF-Bestände nach acht Tagen Zuflüsse in Folge in Richtung von 100 Millionen Unzen stiegen. Da physisch gedeckte Goldfonds ihre Bullion in Tresoren halten und ihre Bestände veröffentlichen, bietet die Zuflussserie einen öffentlich sichtbaren Nachweis der Anlegernachfrage, selbst während der Spotpreis zurückgeht. Dieser Zuflusstrend hat eine große Lücke zwischen steigenden Fondsbeständen und einem schwächeren Spotpreis geöffnet. Eine breitere Measured-Move-Projektion hält weiterhin ein Ziel von rund 5.005 $ im Blick, obwohl der Stundenchart kurzfristigen Abwärtsdruck zeigt.

Wichtige Niveaus

• Gold notiert bei etwa 4.347 $, wobei der 200-Perioden-EMA bei rund 4.320 $ als nahegelegene Unterstützung dient.
• Ein Bruch oberhalb von 4.394 $ könnte den Weg Richtung 4.502 $, dem Septemberhoch bei etwa 4.701 $, und dem Ziel von 5.005 $ öffnen.

Goldpreis rückt ab, während ETF-Bestände steigen

Gold wurde nach einem nicht haltbaren Rebound bei etwa 4.350 $ gehandelt und wechselte zuletzt den Besitz bei rund 4.339 $. Der Stundenchart zeigt den Preis zurück unter eine Unterstützungszone bei etwa 4.342 $ gefallen. Frühere Käufe trieben Gold in Richtung von 4.400 $, doch Verkäufer wiesen diese Bewegung nahe den Hochs zurück.

Die Preisaktion bildete anschließend tiefere Hochs auf der rechten Seite des Charts. Gold druckte auch einen spitzen Schatten in Richtung von 4.322 $, bevor es eine weitere Erholung versuchte. Dieser Bounce schaffte es nicht, die Unterstützungszone wiederherzustellen, und ließ die Verkäufer die Kontrolle über die kurzfristige Struktur behalten.

Wenn Spotgold zu den steigenden ETF-Beständen aufschließen kann, könnte sich die Lücke durch einen höheren Goldpreis verringern. Die ETF-Nachfrage setzt jedoch kein festes Kursziel Währungsbewegungen, Anleiherenditen, Inflationserwartungen und geopolitische Risiken können die Goldnachfrage alle verändern. Ob die Zuflussserie von acht Tagen andauert, wird sich aus den kommenden Bestandsupdates ergeben.

Chartreferenz via X: https://x.com/ErhaXauusd/status/2102053568002044243?s=20

Unterstützung unter Druck im Stundenchart

Der Stundenchart richtet den unmittelbaren Fokus auf die Zone von 4.342 bis 4.345 $. Gold nutzte diesen Bereich während des früheren Handels als Unterstützung, bevor es darunter rutschte. Ein anhaltender Verlauf unterhalb der Zone würde die Struktur der tieferen Hochs intakt halten.

Der Chart weist auf etwa 4.310 $ als nächstes Abwärtsniveau hin, falls die Käufer die Unterstützung nicht zurückgewinnen können. Der 200-Perioden-EMA bei etwa 4.320 $ — ein exponentiell gleitender Durchschnitt, der aktuelle Preise stärker gewichtet — liegt zwischen der gebrochenen Zone und diesem Niveau. Gold könnte die gebrochene Zone zunächst von unten erneut testen, bevor eine weitere Abwärtsbewegung einsetzt. Eine Rückkehr oberhalb von 4.345 $ würde dieses unmittelbare bärische Setup abschwächen und die Aufmerksamkeit wieder Richtung 4.380 $ lenken.

Gold muss auch den Widerstandsbereich von 4.394 bis 4.400 $ überwinden, um stärkere Aufwärtsdynamik wiederherzustellen. Der Chart zeigt wiederholte Verkäufe nahe dieser Region. Bis die Käufer diese Deckelung brechen, bestätigt das kurzfristige Setup noch keinen erneuten Vorstoß Richtung der aktuellen Hochs.

Der lange untere Schatten nahe 4.322 $ zeigt, dass die Käufer während des Rückgangs reagierten. Der Preis kehrte jedoch schnell Richtung 4.339 $ zurück, anstatt sich höher auszudehnen. Diese Reaktion hält den Markt nahe der gebrochenen Unterstützungszone und lässt beide Richtungen vom nächsten bestätigten Bruch abhängig.

Measured Move Richtung 5.005 $

Die breitere Goldpreisprojektion verfolgt weiterhin einen Measured Move Richtung rund 5.005 $, ein Niveau, das einen Anstieg von etwa 13,8 % darstellt. Ein Measured Move ist eine Charttechnik, die die Größe einer früheren Kursbewegung auf den aktuellen Trend projiziert, wodurch die 5.005 $ ein Referenzniveau und kein festes Ergebnis darstellen. Gold müsste mehrere Niveaus überwinden, bevor dieses Ziel technisch relevant wird. Der Widerstand liegt bei etwa 4.394 $, gefolgt von 4.502 $ und dem Septemberhoch bei rund 4.700 $.

Dieser Artikel wurde erstmals von The Market Periodical veröffentlicht.