Die Aktie von Galaxy Digital (GLXY) stieg um 6,63 % auf 16,72 US-Dollar, ein Plus von 1,04 US-Dollar, nachdem das Unternehmen starbe Quartalszahlen und eine neue Aktienrückkaufauthorisierung gemeldet hatte. Galaxy wies einen Nettogewinn von 323 Millionen US-Dollar aus und genehmigte ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm über 200 Millionen US-Dollar, während stärkere Digital-Asset-Aktivitäten und expandierende Investitionen in KI-Rechenzentren die Quartalsleistung für das am 30. September 2026 endende Quartal unterstützten.

Galaxy Digital meldet 323 Millionen US-Dollar Gewinn im Q3, da sich die Ertragslage erholt

Galaxy Digital verzeichnete im dritten Quartal eine deutliche Erholung des Ergebnisses und kehrte die Verluste der Vorperiode um. Das Unternehmen erzielte einen Nettogewinn von 323 Millionen US-Dollar, nachdem es im zweiten Quartal einen Verlust von 85 Millionen US-Dollar ausgewiesen hatte. Das bereinigte EBITDA – ein Nicht-GAAP-Gewinnkennzahl, die bestimmte Posten ausklammert, um die zugrunde liegende operative Leistung darzustellen – erreichte 455 Millionen US-Dollar und drehte den Verlust von 77 Millionen US-Dollar aus dem Vorquartal ins Positive.

Der bereinigte Bruttogewinn des Unternehmens erreichte 569 Millionen US-Dollar, was auf eine verbesserte Leistung über die Geschäftsaktivitäten hinweist. Der verwässerte Gewinn je Aktie lag bei 0,66 US-Dollar, der bereinigte Gewinn je Aktie bei 0,83 US-Dollar.

Galaxy führte die verbesserte finanzielle Leistung auf Wachstum im Bereich Digital Assets, Investitionen und Rechenzentrumsbetrieb zurück. Stärkere Beiträge des Digital-Asset-Geschäfts und Gewinne im Investitionsportfolio trugen die Ergebnisse. Das Unternehmen baut weiterhin sein Finanzdienstleistungsgeschäft aus und erweitert zugleich die Infrastruktur für KI-Workloads; die diversifizierten Aktivitäten unterstützten das Ergebnis im am 30. September 2026 endenden Quartal. Der Wechsel vom Verlust eines Quartals zu einem Gewinn in neunstelliger Höhe zeigt, wie stark die Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen schwanken können bei einem Unternehmen, dessen Erträge aus Handels- und Investitionstätigkeit stammen.

Vorstand genehmigt zusätzlichen Aktienrückkauf über 200 Millionen US-Dollar

Der Vorstand von Galaxy Digital genehmigte nach der verbesserten Quartalsleistung ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm über 200 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hatte bereits 9,8 Millionen Aktien in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 zurückgekauft, womit die Rückkäufe die Verwässerung durch aktienbasierte Vergütung im selben Zeitraum überstiegen. Aktienbasierte Vergütungen werden in der Regel mit neu ausgegebenen Aktien beglichen, was die Anzahl der ausstehenden Aktien im Laufe der Zeit erhöht.

Die neue Authorisierung gibt Galaxy zusätzliche Kapazität, um Kapital über Rückkäufe zurückzuführen. Rückkaufprogramme ermöglichen es einem Unternehmen, eigene ausstehende Aktien einzuziehen und damit die Aktienzahl zu reduzieren, auf die die Ergebnisse je Aktie bezogen werden; eine Authorisierung setzt eine Obergrenze, die das Unternehmen im Laufe der Zeit nutzen kann, und kein festes Ausgabeverpflichtung. Sie kam neben einer deutlich größeren Bilanz: Die Gesamtaktiva von Galaxy stiegen im Quartalsvergleich um 51 % von 10,8 Milliarden auf 16,4 Milliarden US-Dollar. Das Gesamtkapital stieg um 10 % auf 3,0 Milliarden US-Dollar, nach 2,7 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. Die Netto-Digital-Assets und Investitionen stiegen um 48 % von 1,2 Milliarden auf 1,7 Milliarden US-Dollar.

Die liquiden Mittel des Unternehmens haben sich nahezu verdoppelt: Cash, Stablecoins und US-Staatsanleihen stiegen von 2,5 Milliarden auf 4,9 Milliarden US-Dollar. Dazu gehörten 1,325 Milliarden US-Dollar in bar, 812 Millionen US-Dollar in Stablecoins – digitale Token, die auf einen stabilen Wert gegenüber einer Referenzwährung wie dem US-Dollar ausgelegt sind – und 2,756 Milliarden US-Dollar in Staatsanleihen. Galaxy stärkte damit seine Liquiditätsposition und hielt gleichzeitig Investitionen in Digital Assets und den Infrastrukturausbau aufrecht.

Galaxy Digital baut KI-Rechenzentrumsgeschäft mit 3,5 Milliarden US-Dollar Finanzierung aus

Galaxy Digital setzte die Expansion seiner Rechenzentrumsaktivitäten als Teil seiner umfassenderen Geschäftsstrategie fort. Das Unternehmen erhöhte seine gesamte Brutto-Leistungspipeline im Quartal auf über 5,7 Gigawatt, stärkte damit sein Infrastrukturportfolio und unterstützte seinen wachsenden Fokus auf die Nachfrage nach KI-Computing. Eine Brutto-Leistungspipeline bezeichnet die gesamte elektrische Kapazität, die ein Rechenzentren-Entwickler über bestehende und geplante Standorte kontrolliert – die Ressource, die KI- und High-Performance-Computing-Einrichtungen nach dem Ausbau verbrauchen.

Galaxy schloss eine Emission vorrangig besicherter Anleihen über 3,5 Milliarden US-Dollar zur Finanzierung des Baus von Helios I, Phase II ab. Vorrangig besicherte Anleihen sind durch Sicherheiten gedeckte Anleihen, die in der Rückzahlungsstruktur vor unbesicherten Forderungen rangieren – eine Finanzierungsform, die häufig für große Bauprojekte verwendet wird. Helios ist der Flaggschiff-Rechenzentrumsstandort des Unternehmens in Westtexas, der entwickelt wurde, um die Nachfrage von KI- und High-Performance-Computing-Kunden zu bedienen. Die Finanzierung unterstützt den weiteren Ausbau der Rechenzentrumsinfrastruktur des Unternehmens neben dem bestehenden Digital-Asset-Geschäft, während Galaxy weiterhin Chancen auf den Finanzmärkten und in der High-Performance-Computing-Infrastruktur verfolgt.

Galaxy hat seine Unternehmensreorganisation im Mai 2025 abgeschlossen und damit die Struktur für seine an der Nasdaq notierten Aktivitäten geschaffen. Das Unternehmen wurde vom Investor Mike Novogratz gegründet und bietet Finanzdienstleistungen rund um digitale Assets an, darunter Trading und Asset Management, neben seinem Rechenzentrumsbusiness. Seit der Reorganisation entwickelt Galaxy seine Digital-Asset-Dienstleistungen weiter und expandiert in die KI-Infrastruktur. Die Ergebnisse des dritten Quartals zeigten eine stärkere Profitabilität, erhöhte Liquidität und fortgesetzte Kapitalinvestitionen in beiden Geschäftsbereichen. Mit der Rückkaufauthorisierung über 200 Millionen US-Dollar und den Erträgen aus der 3,5-Milliarden-Dollar-Anleiheemission, die in Helios I, Phase II fließen, wird die kommende Quartalsberichterstattung zeigen, wie schnell die Rückkaufkapazität genutzt wird und wie weit der Ausbau in Westtexas voranschreitet.

Quelle: Blockonomi