Galaxy Digital investiert 100 Millionen US-Dollar in Skys sUSDS und baut institutionelle Kreditbeziehungen aus
Wichtige Erkenntnisse
- •Galaxy Digital hat 100 Millionen US-Dollar des sUSDS des Sky Protocol, dem Spar-Token für den USDS Stablecoin, aus der eigenen Bilanz dem Unternehmensschatz hinzugefügt.
- •Galaxy hat sUSDS als zulässige Sicherheit für sein institutionelles Handelsgeschäft zugelassen, das mehr als 1.600 Gegenparteien bedient und ein durchschnittliches Kreditvolumen von rund 1,4 Milliarden US-Dollar aufweist.
- •Kreditnehmer, die sUSDS als Kreditsicherheit hinterlegen, erhalten während der gesamten Laufzeit weiterhin die Sky Savings Rate auf ihre gesamte Position, was die Opportunitätskosten der Besicherung senkt.
- •Galaxy hat zudem eine nicht offengelegte Menge des SKY Governance-Tokens erworben; keines der Unternehmen hat Größe oder Kaufpreis der Position bekannt gegeben.
- •Die erweiterte Partnerschaft baut auf einer 500-Millionen-US-Dollar-Warehouse-Fazilität von Grove auf, deren Ausweitung erörtert wird, sowie auf einer neuen Dreiparteien-Kreditvereinbarung, die die Spark-Finanzierung mit Galaxys Onchain Financing Rate (GOFR) verknüpft.
Galaxy Digital hat 100 Millionen US-Dollar des sUSDS des Sky Protocol dem eigenen Unternehmensschatz hinzugefügt und damit eine Partnerschaft vertieft, die nun die Schatzverwaltung, die institutionelle Kreditvergabe und die Onchain-Finanzierung umfasst.
Sky ist das dezentrale Finanzprotokoll, das aus der Umbenennung von MakerDAO hervorging, und sUSDS ist dessen Spar-Token für den USDS Stablecoin. Die Zuordnung erfolgte aus Galaxys eigener Bilanz und verknüpft die Rendite des Firmenschatzes direkt mit den Erträgen, die im gesamten Sky-Ökosystem erzielt werden. Neben dem Schatzkauf hat das Unternehmen sUSDS zudem als zulässige Sicherheit für sein institutionelles Handelsgeschäft zugelassen, das mehr als 1.600 Gegenparteien bedient und ein durchschnittliches Kreditvolumen von rund 1,4 Milliarden US-Dollar aufweist.
Im Zuge der erweiterten Partnerschaft hat Galaxy außerdem eine nicht offengelegte Menge an SKY, dem Governance-Token des Ökosystems, erworben. Keines der beiden Unternehmen hat Größe oder Kaufpreis der Position offengelegt.
sUSDS hält Einzug in die institutionelle Kreditvergabe
Im Rahmen des neuen Sicherheitenrahmens erhalten Galaxys Kunden einen zusätzlichen Weg zur Finanzierung, ohne auf die Rendite ihrer sUSDS-Bestände zu verzichten. Kreditnehmer können sUSDS als Sicherheit für Kredite hinterlegen und erhalten während der gesamten Laufzeit weiterhin die Sky Savings Rate auf ihre gesamte Position, was dem Asset eine doppelte Funktion als renditebringender Schatzbestand und Kreditbesicherung verleiht. Für Schatzabteilungen senkt diese Struktur die Opportunitätskosten der Besicherung, da hinterlegte Positionen weiter Erträge erwirtschaften, statt ungenutzt zu liegen.
sUSDS bietet ein Exposure gegenüber der Sparkuate von Sky, die durch die überschüssigen Einnahmen des Protokolls gespeist wird. Laut Angaben der beiden Unternehmen erreichte das sUSDS-Angebot zum Ende des zweiten Quartals 5,52 Milliarden US-Dollar.
Eine sich ausweitende Finanzierungsbeziehung
Die jüngste Vereinbarung baut auf einer Reiheehender Finanzierungsvereinbarungen auf, die Galaxy mit dem Sky-Ökosystem verbinden. Grove, ein Prime Agent innerhalb des Sky-Ökosystems, stellt Galaxy eine Warehouse-Fazilität über 500 Millionen US-Dollar zur Verfügung, die durch digitale Assets besicherte institutionelle Kredite unterstützt. Die beiden Unternehmen erörtern zudem eine Ausweitung dieser Fazilität, wobei eine mögliche neue Größe noch nicht offengelegt wurde, sodass das endgültige Volumen dieser Kreditlinie ein offener Punkt bleibt.
Galaxy hat sich darüber hinaus über Spark, einen weiteren Kapitalallokator von Sky, Geld geliehen, um seine Galaxy Onchain Financing Rate (GOFR) zu unterstützen. Die Unternehmen haben nun eine neue Dreiparteien-Kreditvereinbarung strukturiert, die die Sky-Finanzierung direkter mit GOFR verbindet.
Insgesamt zeigen diese Entwicklungen, wie Galaxy und Sky ihre Beziehung über eine konventionelle Kreditfazilität hinaus ausbauen und Unternehmensschatz-Exposure, besicherte Kreditvergabe und Onchain-Finanzierungsinfrastruktur miteinander verbinden. Da die Größe des SKY-Token-Kaufs und die Bedingungen einer möglichen Ausweitung der Grove-Fazilität noch nicht offengelegt sind, werden weitere Ankündigungen der beiden Unternehmen den vollen Umfang der Partnerschaft klären.
Quelle: CryptoMeter io
