Ein Unternehmer in Lagos kann heute ein Produkt entwickeln und innerhalb weniger Wochen Kunden in Ghana, Großbritannien, den USA und Kenia gewinnen. Das Internet hat es leicht gemacht, diese Kunden zu finden. Von ihnen bezahlt zu werden ist eine ganz andere Sache.

Um Geld von einem Kunden auf ein Firmenkonto zu übertragen, muss ein Gründer möglicherweise mit mehreren Zahlungsanbietern, Währungen, Banken, Devisenvorschriften, Compliance-Anforderungen und Abwicklungsfristen umgehen. Große Unternehmen können sich auf Treasury-Teams und Finanzabteilungen stützen. Für ein kleines Internetunternehmen wird es oft zu einem Problem, das der Gründer allein lösen muss.

Diese Herausforderung steht im Zentrum der Arbeit von Bolu Dada. Als Mitgründer des Zahlungsinfrastruktur-Unternehmens Bachs hat sich Dada jahrelang damit befasst. Sein früheres Venture, Syncgram, half Hunderten von Dozenten und Internet-Unternehmern, Zahlungen von Kunden weltweit anzunehmen, und wickelte laut ihm mehr als 2 Millionen US-Dollar an Abonnements ab – eine Erfahrung, die seinen Blick auf Zahlungen veränderte.

„Die Art, wie Menschen Unternehmen aufbauen, hat sich viel schneller verändert als das Finanzsystem, sie unterstützt“, sagte Dada gegenüber Technext.

Sein Argument ist einfach: Ein Unternehmen kann ab dem Tag seines Starts global agieren, doch das Finanzsystem dahinter bleibt weitgehend an Ländern, Banken und getrennten Zahlungsnetzwerken ausgerichtet. „Das Zahlerlebnis sollte viel einfacher sein“, sagte er. „Man sollte sich auf das Führen des Unternehmens konzentrieren können und nicht so viel Zeit damit verbringen, herauszufinden, wie das Geld bewegt wird.“

Eine Zahlung wird gemeinhin als der Moment verstanden, in dem ein Kunde Kartendaten eingibt oder eine Banküberweisung freigibt, doch das ist erst der Anfang. Hinter einer einzelnen Transaktion müssen mehrere Systeme zusammenwirken: Die Zahlung muss autorisiert, auf Betrug geprüft, bei Bedarf in die richtige Währung umgerechnet, abgewickelt und dem Unternehmen schließlich verfügbar gemacht werden. Sitzen Kunde und Unternehmen in verschiedenen Ländern, können weitere Ebenen hinzukommen – und nach Dadas Ansicht liegt hier ein Großteil des Problems.

Für afrikanische Unternehmen, die global verkaufen, besteht eine der größten Herausforderungen nicht darin, überhaupt eine Zahlung anzunehmen. Es geht darum, Finanzinstitute und Zahlungsunternehmen davon zu überzeugen, dass das Unternehmen und seine Transaktionen sicher sind. „Letztlich sollte der Ort, an dem man sein Unternehmen aufbaut, nicht darüber bestimmen, wie viel Zugang man zum globalen Zahlungssystem hat“, sagte er.

Das Risiko­problem ist real: Zahlungsunternehmen können nicht einfach alles abwickeln, was auf sie zukommt. Sie müssen sich und ihre Kunden vor Betrug, Geldwäsche, gestohlenen Karten und anderen Formen der Finanzkriminalität schützen. Das schafft ein schwieriges Gleichgewicht – strengere Kontrollen schützen das System, können es aber auch legitimen Unternehmen in Märkten, die als risikoreicher gelten, erschweren, globale Zahlungsnetzwerke zu erreichen. In der Praxis bedeutet das, dass zwei Unternehmen mit ähnlichen Geschäftsmodellen je nach Standort sehr unterschiedlichen Zugang zu diesen Netzwerken haben können – genau das Ergebnis, gegen das Dada argumentiert.

Die Kosten der Geldbewegung verschärfen das Problem. Laut den Weltbank-Daten von 2025 kostet die Überweisung von 200 US-Dollar nach Subsahara-Afrika im Durchschnitt etwa 8,78 %, verglichen mit 6,49 % weltweit. Die Institution hat auch den begrenzten Wettbewerb und die schwache grenzüberschreitende Interoperabilität als Gründe dafür genannt, dass Überweisungen teuer bleiben.

Für eine Einzelperson, die Geld nach Hause schickt, ist das bereits frustrierend. Für ein Unternehmen, das Hunderte oder Tausende Zahlungen aus mehreren Ländern erhält, kann sich die Komplexität schnell zu einer deutlich größeren finanziellen und operativen Belastung auswachsen Dada argumentiert, dass die Mitte des Marktes besonders unterversorgt ist: Große Unternehmen können sich Treasury-Teams für Währungen, Liquidität und internationale Abwicklungen leisten, während Verbraucher auf speziell für grenzüberschreitende Überweisungen gebaute Dienste zurückgreifen können. Der Gründer jedoch, der von Lagos aus ein kleines Online-Unternehmen mit Kunden in fünf Ländern führt, hat kaum etwas dazwischen – und sollte nach seiner Ansicht nicht zum Treasury-Experten werden müssen, nur um Einnahmen zu erzielen.

Der Aufbau von Bachs hat ihm etwas gelehrt, das er anfangs nicht vollständig erkannt hatte. „Eine der größten Erkenntnisse war, dass wir viel mehr ein Treasury-Unternehmen sind, als wir zunächst dachten“, sagte er.

Treasury ist, einfach ausgedrückt, der Teil eines Unternehmens, der dessen Geld verwaltet: wo es liegt, in welcher Währung es gehalten wird, wann es eintrifft, wie es bewegt wird und was die Bewegung kostet. Für ein internationales Internetunternehmen können diese Fragen genauso wichtig sein wie der Zahlungsbutton selbst.

Stablecoins spielen eine wachsende Rolle bei grenzüberschreitenden Zahlungen, und Nigeria ist ein prominentes Beispiel. Der IWF schätzt, dass Nigeria zwischen Juli 2023 und Juni 2024 rund 59 Milliarden US-Dollar an Krypto-Asset-Zuflüssen erhielt, wobei Stablecoins 2024 mehr als 65 % der Krypto-Zuflüsse des Landes ausmachten. Nigeria stellte zudem zwischen Ende 2019 und Anfang 2025 etwa 60 % der Stablecoin-Zuflüsse nach Subsahara-Afrika.

Für Dada erklärt dieses Wachstum, warum Stablecoins für Unternehmen, die Geld über Grenzen hinweg bewegen, wertvoll geworden sind. „Ich weiß nicht, ob wir Bachs so bauen könnten, wie wir es heute tun, ohne sie“, sagte er.

Traditionelle internationale Überweisungen können durch mehrere Banken laufen und zwingen Unternehmen, verschiedene Währungen und Liquidität zu verwalten. Stablecoins wie USDT und USDC – an den Dollar gekoppelte Tokens von Tether bzw. Circle – können Wert hingegen nahezu sofort über Blockchain-Netzwerke bewegen.

Sie sind jedoch keine vollständige Lösung. Der IWF sagt, dass Stablecoins grenzüberschreitende Zahlungen schneller und günstiger machen können, aber auch Risiken in Bezug auf Regulierung, Finanzstabilität und die wachsende Nutzung dollargebundener Assets außerhalb des traditionellen Bankensystems schaffen.

Dada sieht auch Raum für Stablecoins in Lokalwährungen wie cNGN, einen an den Naira gekoppelten Token, insbesondere da afrikanische Unternehmen mit mehreren Währungen und Zahlungssystemen konfrontiert sind. Die größere Herausforderung besteht, diese Systeme zusammenarbeiten zu lassen. „Wir sind noch früh dran“, sagte Dada. „Wir bewegen uns auf ein Finanzsystem zu, das deutlich interoperabler und programmierbarer ist als das heutige.“ Wie Regulierungsbehörden die vom IWF genannten Risiken abwägen und ob dollargebundene und lokalwährungsgebundene Systeme zusammenwirken können, sind die Entwicklungen, die am ehesten darüber entscheiden, wie schnell dieses interoperablere System die von Dada beschriebenen kleinen Unternehmen erreicht.

Das könnte der eigentliche Test für die nächste Generation der Zahlungsinfrastruktur sein: nicht einfach Geld schneller zu bewegen, sondern es Unternehmen zu erleichtern, Geld über Grenzen hinweg zu bewegen, ohne die gesamte dahinterstehende Technik verstehen zu müssen.

Quelle: TechNext24 — Bolu Dada, Co-founder of Bachs, on the infrastructure problems holding back global payments