STRASBURG, Va., July 29, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- First National Corporation (die „Company“ oder „First National“) (NASDAQ: FXNC), die Bank-Holdinggesellschaft von First Bank (die „Bank“), meldete für das am 30. Juni 2026 beendete zweite Quartal einen konsolidierten Nettogewinn von 5,7 Millionen US-Dollar sowie ein unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Stammaktie von 0,64 US-Dollar bzw. 0,63 US-Dollar.

„Unsere Quartals- und bisherigen Jahresergebnisse spiegeln die konsequente Umsetzung unserer beabsichtigten, profitablen Wachstumsstrategie wider. Das Wachstum der durchschnittlichen Kredit- und Einlagenbestände erhöhte die Nettozinserträge, und die Nettokredite legten im zweiten Quartal in Folge zu, während unsere neuen und bestehenden Bankteams die Kundenbeziehungen weiter vertiefen. Die Nettozinsmarge von über vier Prozent in Kombination mit Kostenmanagement und starker Vermögensqualität sorgte für ein starkes zweites Quartal und ein solides erstes Halbjahr. Ich freue mich außerdem, mitteilen zu können, dass wir alle aufsichtsrechtlichen Genehmigungen für den geplanten Verkauf unserer Niederlassungen in North Carolina erhalten haben, den wir voraussichtlich früh im vierten Quartal abschließen werden; damit setzen wir unsere Anfang dieses Jahres angekündigte Initiative zur Filialoptimierung fort“, sagte Scott C. Harvard, President und Chief Executive Officer von First National Corporation.

Finanzielle Highlights für das zweite Quartal 2026

Nettozinserträge

Für das zweite Quartal 2026 betrug die auf voll steueräquivalenter Basis berechnete Nettozinsmarge ("FTE") (1) der Company 4,15%, verglichen mit 3,99% im ersten Quartal 2026 und 3,95% im zweiten Quartal 2025. Die Company teilte mit, dass die Nettozinsmarge (FTE) (1) für das Quartal die Auswirkungen von Fair-Value-Anpassungen aus der Kaufpreisallokation umfasst.

Der Nettorealisierungsertrag im Zusammenhang mit der Kaufpreisallokation betrug 245 Tausend US-Dollar, was die Nettozinsmarge für das am 30. Juni 2026 beendete Quartal um 5 Basispunkte erhöhte. Die Kaufpreisallokation früherer Perioden führte für das am 31. März 2026 beendete Quartal zu einem Nettorealisierungsertrag von 211 Tausend US-Dollar, entsprechend einer zusätzlichen Erhöhung der Nettozinsmarge um 4 Basispunkte, sowie für das am 30. Juni 2025 beendete Quartal zu einem Nettorealisierungsertrag von 907 Tausend US-Dollar, entsprechend einer zusätzlichen Erhöhung der Nettozinsmarge um 19 Basispunkte.

Die Renditen der ertragsbringenden Vermögenswerte stiegen im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem ersten Quartal 2026 um 11 Basispunkte auf 5,31%. Die Nettozinserträge auf FTE-Basis (1) beliefen sich im zweiten Quartal 2026 auf 20,1 Millionen US-Dollar und lagen damit um 1,3 Millionen US-Dollar über den 18,8 Millionen US-Dollar des ersten Quartals 2026, getragen von höheren durchschnittlichen zinsertragsbringenden Vermögenswerten, verbesserten Renditen, niedrigeren Finanzierungskosten sowie Wachstum bei den durchschnittlichen und den Netto-Krediten.

Risikovorsorge und Wertberichtigungen auf Kreditausfälle

Die Company verbuchte im zweiten Quartal 2026 eine Risikovorsorge für Kreditverluste von 426 Tausend US-Dollar, verglichen mit 450 Tausend US-Dollar im ersten Quartal 2026. Die Risikovorsorge des zweiten Quartals setzte sich aus 350 Tausend US-Dollar für Kreditverluste auf Kredite, 79 Tausend US-Dollar für Kreditverluste auf nicht in Anspruch genommene Zusagen und einer Verringerung der Kreditverluste auf Wertpapiere um 3 Tausend US-Dollar zusammen.

Die Nettoabschreibungen beliefen sich im zweiten Quartal 2026 auf 105 Tausend US-Dollar, verglichen mit 542 Tausend US-Dollar im ersten Quartal 2026 und 448 Tausend US-Dollar im zweiten Quartal 2025.

Die Wertberichtigung auf Kreditverluste bei Krediten belief sich zum 30. Juni 2026 auf 14,9 Millionen US-Dollar bzw. 1,00% der gesamten Kredite, verglichen mit 14,7 Millionen US-Dollar bzw. 1,00% der gesamten Kredite zum 31. März 2026 und 15,2 Millionen US-Dollar bzw. 1,05% der gesamten Kredite zum 30. Juni 2025. Die Wertberichtigung im Verhältnis zu den Gesamtkrediten blieb gegenüber dem Vorquartal unverändert und ging gegenüber dem Vorjahr zurück, da die spezifischen Rückstellungen für einzeln analysierte Kredite sanken. Die Deckung der notleidenden Vermögenswerte durch die Wertberichtigung auf Kreditverluste betrug zum 30. Juni 2026 315%, verglichen mit 331% zum 31. März 2026 und 223% zum 30. Juni 2025.

Nichtzinserträge und -aufwendungen

Die Nichtzinserträge stiegen im zweiten Quartal 2026 um 194 Tausend US-Dollar auf 4,0 Millionen US-Dollar, nach 3,8 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der Anstieg resultierte aus höheren Erträgen aus Geldautomaten und Karten, sonstigen Betriebserträgen und Gebühren aus vermittelten Hypotheken.

Die Nichtzinsaufwendungen stiegen im zweiten Quartal 2026 um 455 Tausend US-Dollar auf 16,4 Millionen US-Dollar, nach 16,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der Anstieg entfiel auf höhere sonstige Betriebsaufwendungen, Marketingaufwendungen, Rechts- und Beratungskosten, Materialaufwendungen sowie Datenverarbeitungsaufwendungen.

Der Verkauf von zwei Bankfilialen in Roanoke Rapids und Louisburg, North Carolina, einschließlich des Großteils der dortigen Einlagen- und Kreditkonten, hat alle erforderlichen regulatorischen Genehmigungen erhalten und ist für Oktober 2026 vorgesehen. Die Company erwartet aus dem Verkauf der Filialen im vierten Quartal 2026 einen einmaligen Gewinn.

Die Bank plant außerdem, drei weitere Bankfilialen zusammenzulegen und Geldautomaten mit geringem Volumen an Standorten außerhalb von Filialen vor Jahresende stillzulegen. Zusammen werden Verkauf und Zusammenlegung die Zahl der Bankfilialen bis Jahresende von 33 auf 28 reduzieren. Ziel dieser Maßnahmen zur Filialoptimierung ist es, den Betrieb zu straffen, die Profitabilität zu verbessern und Ressourcen auf schneller wachsende Märkte zu lenken.

Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand belief sich im zweiten Quartal 2026 auf 1,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit 1,2 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2026. Der effektive Steuersatz lag im zweiten Quartal 2026 bei 19,5% und blieb damit unverändert gegenüber dem ersten Quartal.

Bilanz

Zum 30. Juni 2026 beliefen sich die Gesamtaktiva auf 2,076 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 34,2 Millionen US-Dollar oder 1,7% gegenüber dem 30. Juni 2025. Die Gesamtaktiva entsprachen dem Vorquartal; das Kreditwachstum wurde durch einen Rückgang von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten ausgeglichen. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr wurde durch Kreditwachstum und zusätzliche zum Verkauf verfügbare Wertpapiere getragen.

Die Kredite, gehalten für Investitionszwecke ("LHFI"), abzüglich Wertberichtigung, beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 1,472 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 22,7 Millionen US-Dollar bzw. 3,0% auf Jahresbasis gegenüber 1,450 Milliarden US-Dollar zum 31. März 2026 und ein Anstieg um 44,2 Millionen US-Dollar bzw. 3,1% gegenüber dem 30. Juni 2025. Die Company erklärte, dass das Netto-Kreditwachstum im zweiten Quartal und seit Jahresbeginn durch eine höhere Produktionsleistung neu eingestellter Banker sowie den anhaltenden Fokus auf Relationship Banking getragen wurde und damit zeigt, wie Franchise-Ausbau und lokale Beziehungsfinanzierung das Kernwachstum der Bilanz weiter unterstützen.

Die Gesamtinvestitionen beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 322,8 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 1,7 Millionen US-Dollar oder 0,5% gegenüber dem 31. März 2026 und ein Anstieg um 23,2 Millionen US-Dollar oder 7,7% gegenüber dem 30. Juni 2025. Die zum Verkauf verfügbaren Wertpapiere ("AFS") beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 227,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit 217,7 Millionen US-Dollar zum 31. März 2026 und 187,6 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr resultierte aus Wertpapierkäufen, die die Cashflows des Portfolios überstiegen, sowie aus dem Einsatz überschüssiger liquider Mittel.

Die gesamten unrealisisierten Nettoverluste des AFS-Wertpapierportfolios beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 15,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit 16,2 Millionen US-Dollar zum 31. März 2026 und 18,9 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025. Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere werden zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt und beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 89,4 Millionen US-Dollar, zum 31. März 2026 auf 101,3 Millionen US-Dollar und zum 30. Juni 2025 auf 106,4 Millionen US-Dollar.

Die Gesamteinlagen beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 1,831 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 6,2 Millionen US-Dollar oder 0,3% gegenüber dem Vorquartal und ein Anstieg um 28,0 Millionen US-Dollar oder 1,6% gegenüber dem 30. Juni 2025. Während die Gesamteinlagen zum 30. Juni 2026 gegenüber dem 31. März 2026 zurückgingen, stiegen die durchschnittlichen Einlagenbestände im zweiten Quartal um 49,6 Millionen US-Dollar oder 2,7%. Insgesamt waren die Einlagenbestände im Vergleich zum Vorquartal und zum Vorjahr relativ stabil, wobei Zuwächse vor allem bei Spareinlagen und verzinslichen Sichteinlagen zu verzeichnen waren.

Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber der Federal Home Loan Bank beliefen sich zum 30. Juni 2026, 31. März 2026 und 30. Juni 2025 jeweils auf 25,0 Millionen US-Dollar.

Liquidität

Die der Bank zur Verfügung stehenden Liquiditätsquellen, einschließlich verzinslicher Einlagen bei Banken, unbelasteter zum Verkauf verfügbarer Wertpapiere zum beizulegenden Zeitwert und verfügbarer Kreditlinien, beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 747,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit 764,2 Millionen US-Dollar zum 31. März 2026 und 633,7 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025.

Die Bank teilte mit, dass sie Liquidität vorhält, um Kreditwachstum zu finanzieren und mögliche Nachfrage von Einlagenkunden, einschließlich volatiler Einlagen, zu bedienen. Die geschätzten ungedeckten Kundeneinlagen beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 573,8 Millionen US-Dollar, zum 31. März 2026 auf 558,9 Millionen US-Dollar und zum 30. Juni 2025 auf 545,7 Millionen US-Dollar. Ohne kommunale Einlagen mit hinterlegten Sicherheiten beliefen sich die geschätzten ungedeckten Kundeneinlagen zum 30. Juni 2026 auf 466,9 Millionen US-Dollar, zum 31. März 2026 auf 461,3 Millionen US-Dollar und zum 30. Juni 2025 auf 451,9 Millionen US-Dollar.

Vermögensqualität

Die notleidenden Vermögenswerte ("NPAs") stiegen gegenüber dem Vorquartal leicht an und verbesserten sich gegenüber dem Vorjahr, da seit dem zweiten Quartal 2025 zuvor bereits zurückgestellte Kredite abgeschrieben wurden. Das Management definiert NPAs als Kredite ohne Zinsanspruch und sonstige im Eigentum befindliche Immobilien ("OREO"). Die Bank hatte zum 30. Juni 2026, 31. März 2026 und 30. Juni 2025 keine OREO.

NPAs als Prozentsatz der Gesamtkredite lagen zum 30. Juni 2026 bei 0,32%, nach 0,30% zum 31. März 2026, aber unter 0,47% zum 30. Juni 2025. Die NPAs stiegen zum 30. Juni 2026 um 292 Tausend US-Dollar auf 4,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 4,4 Millionen US-Dollar zum 31. März 2026, lagen aber um 2,1 Millionen US-Dollar unter den 6,8 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025.

Zum 30. Juni 2026, 31. März 2026 und 30. Juni 2025 gab es keine Kredite, die seit 90 Tagen oder länger überfällig waren und dennoch Zinsen abwarfen. Kredite, die 30 bis 89 Tage überfällig waren und weiterhin Zinsen abwarfen, gingen zum 30. Juni 2026 auf 2,5 Millionen US-Dollar bzw. 0,17% der Gesamtkredite zurück, verglichen mit 5,0 Millionen US-Dollar bzw. 0,34% der Gesamtkredite zum 31. März 2026 und 3,2 Millionen US-Dollar bzw. 0,22% der Gesamtkredite zum 30. Juni 2025.

Das Portfolio im Gesundheitswesen setzt seinen Rückgang fort und weist Kreditbestände von 8,6 Millionen US-Dollar sowie noch nicht amortisierte Prämien von 3,4 Millionen US-Dollar auf. Im Portfolio befinden sich Kredite in Höhe von insgesamt 1,8 Millionen US-Dollar, die derzeit nicht verzinst werden; dafür sind spezifische Rückstellungen in Höhe von 1,3 Millionen US-Dollar gebildet.

Kapital

Im zweiten Quartal 2026 erklärte und zahlte die Company Bardividenden von 0,17 US-Dollar je Stammaktie, verglichen mit 0,17 US-Dollar im ersten Quartal 2026 und 0,155 US-Dollar im zweiten Quartal 2025. Der materielle Buchwert je Aktie (1) stieg zum 30. Juni 2026 auf 19,71 US-Dollar, nach 19,11 US-Dollar zum 31. März 2026 und 17,40 US-Dollar zum 30. Juni 2025. Die vierteljährliche Dividende und der höhere materielle Buchwert bieten zusätzlichen Kontext für Kapitaleinsatz und Bilanzwachstum, während die Company ihre Pläne zur Filialoptimierung fortsetzt.

Über First National Corporation

First National Corporation (NASDAQ: FXNC) ist die Muttergesellschaft und Bank-Holdinggesellschaft von First Bank, einer Community Bank, die 1907 in Strasburg, Virginia, eröffnet wurde. Die Bank bietet Kredit- und Einlagenprodukte sowie Dienstleistungen über ihre Banker, mobile Banking-Plattformen für Privat- und Geschäftskunden, ein Netzwerk von Geldautomaten in ihrem Marktgebiet, ein Loan Production Office, ein Kundenservicezentrum in einer Seniorenwohnanlage sowie 33 Bankfilialen im Shenandoah Valley, Roanoke Valley, der Richmond MSA, den südzentralen Regionen Virginias und in Nord-North Carolina an.

Zusätzlich zu den traditionellen Bankdienstleistungen betreibt die Bank unter dem Namen First Bank Wealth Management eine Vermögensverwaltungssparte. First Bank besitzt außerdem First Bank Financial Services, Inc., die eine Beteiligung an einer Title-Insurance-Gesellschaft hält.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Zusätzlich zu den nach den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ("GAAP") erstellten Finanzberichten verwendet die Company bestimmte Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, die nützliche Informationen für finanzielle und operative Entscheidungen, die Bewertung von Trends und den Vergleich von Finanzergebnissen mit anderen Finanzinstituten liefern.

Die in diesem Dokument dargestellten Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen umfassen den bereinigten operativen Nettogewinn, den bereinigten operativen Nichtzinsaufwand, das bereinigte unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie, die bereinigte Rendite auf das durchschnittliche Vermögen, die bereinigte Eigenkapitalrendite, den Gewinn vor Rückstellungen vor Steuern, den bereinigten Gewinn vor Rückstellungen vor Steuern, die auf voll steueräquivalenter Basis berechneten Zinserträge, die Nettozinsmarge, die Effizienzquote, den materiellen Buchwert je Aktie und das materielle Eigenkapital im Verhältnis zu den materiellen Vermögenswerten.

Die Company ist der Ansicht, dass bestimmte Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen das Verständnis ihres Geschäfts und ihrer Leistung verbessern können. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sind ergänzend und kein Ersatz für GAAP-Kennzahlen und haben keine höhere Bedeutung; sie sind möglicherweise nicht mit denen anderer Finanzinstitute vergleichbar. Eine Überleitung der Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen zu der am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl ist am Ende dieser Mitteilung enthalten.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Bestimmte in dieser Darstellung enthaltene Informationen können „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne von Section 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung und Section 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils geltenden Fassung umfassen. Diese Aussagen beziehen sich auf die Pläne, Ziele, Strategien, Erwartungen und Absichten der Company, einschließlich der geplanten Filialverkäufe und anderer Maßnahmen zur Filialoptimierung, sowie auf andere Aussagen, die keine historischen Tatsachen darstellen. Dazu gehören auch Aussagen, die durch Wörter wie „glaubt“, „erwartet“, „geht davon aus“, „schätzt“, „beabsichtigt“, „plant“, „zielt“, „wird“, „fortsetzen“ und „prognostiziert“ sowie ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sind.

Obwohl die Company davon ausgeht, dass ihre Erwartungen auf verlässlichen Annahmen beruhen und im Rahmen ihrer Kenntnisse über ihr Geschäft und ihre Geschäftstätigkeit liegen, kann nicht zugesichert werden, dass die erwarteten Vorteile ihrer Pläne und Strategien eintreten oder dass tatsächliche Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge wesentlich von den in solchen Aussagen ausgedrückten oder implizierten zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten und gelten nur zum Datum dieser Mitteilung. Die Company übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.

Einzelheiten zu Faktoren, die Erwartungen, zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse beeinflussen können, entnehmen Sie bitte den Risikofaktoren und sonstigen warnenden Hinweisen im Jahresbericht von First National Corporation auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr sowie anderen bei der Securities and Exchange Commission (der „SEC“) eingereichten Unterlagen.