Das US-Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) zieht seinen geplanten Krypto-Mixing-Entwurf zurück und verwirft auch seinen Vorschlag zu unbeaufsichtigten Wallets. Weder der Entwurf von 2020 noch der von 2023 trat je in Kraft, sodass die Pflichten für Banken und Krypto-Dienstleister unverändert bleiben.

FinCEN, die Geldwäschebekämpfungsbehörde des US-Finanzministeriums, setzt den Bank Secrecy Act durch, das Grundgesetz des US-Geldwäscherechts. Nach dessen Section 311 kann die Behörde Jurisdiktionen, Finanzinstitute oder ganze Transaktionsklassen als primäre Geldwäschebeanspruchung einstufen und Sondermaßnahmen anordnen. Krypto-Mixer bündeln die Transaktionen vieler Nutzer, um den Zahlungsweg zu verschleiern. Unbeaufsichtigte Wallets sind Self-Custody-Wallets, die Nutzer ohne Börse oder Verwahrer kontrollieren.

FinCEN präsentierte den Wallet-Vorschlag erstmals im Dezember 2020, in den letzten Wochen von Trumps erster Amtszeit. Unter Präsident Biden folgte im Oktober 2023 ein Entwurf einer Sondermaßnahme, der Krypto-Mixing als eigenständige Transaktionsklasse behandelt hätte. Anfang Oktober 2026 kündigte die Behörde die Rücknahme beider Entwürfe an. Die Veröffentlichung im Federal Register, dem offiziellen Amtsblatt für US-Bundesvorschriften, folgte einen Tag später. Der Wallet-Entwurf hätte Finanzinstitute verpflichtet, ab 3.000 USD Vertragspartnerdaten zu erfassen.

FinCEN zieht die Krypto-Mixing-Regel von 2023 zurück

Der Oktober-2023-Entwurf stützte sich auf Section 311 und erklärte Krypto-Mixing zu einer Transaktionsklasse mit primärer Geldwäschebeanspruchung. Institute hätten demnach Transaktionen mit Krypto-Mixing und Bezug zu einer ausländischen Jurisdiktion melden müssen. Diese Meldungen hätten Wallet-Adressen, Transaktions-Hashes und IP-Adressen umfasst – FinCEN hätte damit nicht nur Details der Zahlungen selbst, sondern auch die Verbindungsdaten der Nutzer erhalten.

In ihrer Pressemitteilung begründete FinCEN die Rücknahme mit dem Deregulierungsprogramm der Trump-Regierung und dem Ziel eineressenen Ausgestaltung der Regeln für digitale Vermögenswerte. Die Rücknahmemitteilung im Federal Register führt zudem Einwände gegen den Entwurf selbst an. Kommentatoren hatten gewarnt, die weite Definition von Mixing könne legitime Aktivitäten einschüchtern; außerdem standen die Institute vor einer hohen Meldebelastung. Die Definition sei „außerordentlich weit“ gewesen, so Coin Center, eine Interessenvertretung, die sich lange gegen beide Vorschläge ausgesprochen hatte. Aus ihrer Sicht erfasste die Formulierung gängige Techniken, auf die gewöhnliche Nutzer zum Schutz ihrer Privatsphäre setzen.

Die genannten Gründe betreffen somit Umfang und Kosten der Regel, nicht das Geldwäscherisiko von Mixern. Tatsächlich geht FinCEN weiterhin davon aus, dass kriminelle Akteure Mixer nutzen, um Ermittlungen zu behindern.

Wallet-Vorschlag nach fast sechs Jahren fallen gelassen

Der Wallet-Entwurf von Dezember 2020 richtete sich an Banken und Money Services Businesses, wozu auch Geldtransferdienste und Wechselstuben gehören. Neben der Datenerhebung ab 3.000 USD sah der Text eine Meldepflicht für Transaktionen über 10.000 USD vor. Die Regel hätte „einen doppelten Standard für Krypto-Transaktionen“ geschaffen, so Coin Center.

Mit der Rücknahme bleibt der bestehende Rahmen bestehen. Die Geldwäschepflichten nach dem Bank Secrecy Act gelten unverändert fort, ebenso die Sanktionen des Office of Foreign Assets Control (OFAC), der Sanktionsstelle des Finanzministeriums.

Die Abfolge der US-Politikschritte seit 2025 ist bemerkenswert. Sie begann im März 2025, als OFAC den Mixer Tornado Cash von seiner Sanktionsliste strich und damit eine im August 2022 verhängte Einstufung zurücknahm. Ende Juli 2025 veröffentlichte eine Arbeitsgruppe des Präsidenten zu digitalen Asset-Märkten ihren Bericht, auf den sich beide Rücknahmen nun stützen. In einem Bericht an den Kongress im März 2026 empfahl das Finanzministerium keine neuen Beschränkungen für nicht verwahrte Mixer und entschied, den Mixing-Entwurf von 2023 nicht abzuschließen. Die aktuelle Rücknahme macht diese Entscheidung formell.

Selbstverwaltete Wallets in der EU und der Schweiz bleiben streng reguliert

In der EU gilt seit Ende Dezember 2024 die Transfer-of-Funds-Verordnung (EU) 2023/1113 (TFR). Sie wendet die Travel Rule – die Pflicht, Ursprungs- und Empfängerdaten zusammen mit Transfers zu übermitteln – auf Krypto-Transfers ohne Bagatellgrenze an und weicht damit vom Benchmark-Wert von 1.000 USD bzw. 1.000 EUR der Financial Action Task Force (FATF) ab, dem zwischenstaatlichen Gremium, das die globalen Geldwäschestandards setzt. Für Transfers über 1.000 EUR an oder von einer selbstverwalteten Adresse besteht eine zusätzliche Pflicht: Der Krypto-Dienstleister (CASP) muss prüfen, ob die Adresse dem Kunden gehört, und dafür mindestens eine zuverlässige, unabhängige Methode verwenden, etwa eine signierte Nachricht oder einen Satoshi-Test, bei dem der Wallet-Inhaber eine winzige Kryptomenge aus der betreffenden Wallet an eine vom Dienstleister angegebene Adresse sendet. Die ebenfalls seit Ende 2024 geltenden Leitlinien der European Banking Authority (EBA) sehen vor, dass eine bloße Selbster des Kunden nicht genügt. Reine Peer-to-Peer-Transfers ohne Dienstleister bleiben jedoch außerhalb der Verordnung.

Die Schweiz verfolgt seit August 2019 einen strengeren Kurs, als die Eidgenössische Bankenzulassungskommission FINMA Aufsichtsmitteilungen herausgab. Beaufsichtigte Institute dürfen Token nur von externen Wallets bereits identifizierter eigener Kunden empfangen und an diese senden, und sie müssen technisch nachweisen, dass der Kunde die Wallet kontrolliert, etwa per Satoshi-Test. Bei Wallets Dritter gelten höhere Anforderungen: Das Institut muss den Dritten identifizieren, den wirtschaftlich Berechtigten feststellen und dessen Kontrolle verifizieren. Die Rechtsgrundlage, Artikel 10 der FINMA-Geldwäscheverordnung (AMLO-FINMA), sieht für Ursprungs- und Empfängerdaten keine Schwelle vor, und FINMA wendet die Anforderungen ausnahmslos auf unregulierte Wallets an. Die Behörde bezeichnete die Schweizer Umsetzung damit als eine der strengsten weltweit.

Der Vergleich zeigt die Lücke zu den USA. Washington hat den Vorschlag fallen gelassen, der selbstverwaltete Vertragspartner ab 3.000 USD erfasst hätte; eine eigene Erfassungspflicht für solche Transfers ist somit vorerst nicht zu erwarten. Die EU verlangt dagegen den Besitznachweis ab 1.000 EUR, die Schweiz unabhängig vom Betrag. FATF-Empfehlung 16, die internationale Travel Rule, gilt nur für VASPs und Finanzinstitute, nicht für reine P2P-Transfers – womit die Schweiz unter den drei Jurisdiktionen die strengsten Grenzen für selbstverwaltete Wallets setzt.

Bei Anonymität steigernden Coins hat die EU hingegen ein explizites Verbot erlassen. Die Anti-Geldwäsche-Verordnung (AMLR) (EU) 2024/1624 legt dieses Verbot fest: Ab Juli 2027 dürfen Banken, Finanzinstitute und CASPs keine anonymen Konten und keine Konten mit solchen Coins mehr führen. Privatpersonen dürfen Privacy Coins wie Monero oder Zcash auch nach diesem Datum in Self-Custody halten.

Finanzministerium behält Instrumente für künftige Intervention

Die Rücknahme ist keine Entwarnung. FinCEN plant, die Mixer-Aktivitäten weiter zu überwachen und behält sich künftige Maßnahmen vor. Coin Center sieht in der formellen Rücknahme dennoch das Ende beider Entwürfe.

Der März-Bericht des Finanzministeriums zum GENIUS Act, dem Bundesrahmenwerk von 2025 für Payment-Stablecoins, umreißt bereits neue Instrumente. Er empfiehlt dem Kongress ein eigenes „Hold Law“ für digitale Vermögenswerte – gemeint ist ein Haftungsschutz für das vorübergehende Einfrieren verdächtiger Gelder. Ein solches Gesetz wäre laut Bericht besonders nützlich gegen illegale Ströme im Zusammenhang mit zugelassenen Payment-Stablecoins. Anders als die zurückgezogenen Entwürfe würde ein Hold Law auf Einzelfälle abzielen statt pauschale Meldepflichten zu erlassen. Bislang bleibt es jedoch eine Empfehlung an den Kongress, ebenso wie die weiteren Vorschläge des Berichts für eine sechste Sondermaßnahme nach Section 311 und eine Klärung, welche DeFi-Akteure Geldwäschepflichten tragen. Ob der Kongress diese Empfehlungengreift, ist der nächste Punkt, den man in der US-Politik zur Geldwäschebekämpfung bei digitalen Assets beobachten sollte.

Für Schweizer Institute und europäische CASPs ändert die Entscheidung in Washington nichts: Ihre Pflichten zu selbstverwalteten Wallets ergeben sich aus der AMLO-FINMA und der TFR.

Quelle: Crypto Valley Journal