Das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), die für die Durchsetzung des Bank Secrecy Act zuständige Behörde des US-Finanzministeriums, hat ihren Vorschlag aus dem Jahr 2023 gegen das Krypto-Mixing formell zurückgezogen mit der Begründung, die Regel hätte legitime Transaktionen ungewollt behindern können. Zuvor hatte die Behörde bereits einen Vorschlag von Dezember 2020 aufgegeben, der strenge Identitätsprüfungs- und Aufzeichnungspflichten für Transaktionen mit unhosted Krypto-Wallets vorgesehen hätte.

In einer Pressemitteilung schrieb FinCEN: „FinCEN has considered the comments submitted in response to these proposals and is withdrawing them as part of the Trump Administration’s deregulatory agenda and ongoing efforts to ensure digital asset regulations are fit-for-purpose.“

Die Rückzieher beenden beide Regelsetzungsverfahren offiziell. Da keine der beiden Regeln je finalisiert wurde, bleiben die geltenden regulatorischen Anforderungen an Finanzinstitute durch die Zurückziehung vollständig unverändert.

FinCEN wollte ausländisches Krypto-Mixing als vorrangiges Geldwäscherisiko einstufen

Die am Montag eingereichte Rücknahme verwirft den vorgeschlagenen Mixing-Regelentwurf, obwohl die Behörde weiterhin davon ausgeht, dass Krypto-Mixer von Kriminellen genutzt werden. Als die Maßnahme 2023 ursprünglich unter der Biden-Regierung eingeführt wurde, hatte FinCEN argumentiert, das Vorgehen sei entscheidend, um die illegalen Finanznetzwerke feindlicher Akteure zu stören, darunter Terrornetzwerke wie die Hamas und der Islamische Jihad in Palästina.

FinCEN-Direktorin Andrea Gacki betonte damals, dass Krypto-Mixing Schkenregimen und Hackern als Lebensader diene und ihnen helfe, illegale Geldflüsse zu verschleiern und künftige Operationen zu finanzieren.

Die Regel hätte Finanzunternehmen verpflichtet, granulare Daten über Mixing-Aktivitäten zu erfassen, darunter Wallet-Adressen, Transaktions-Hashes und IP-Adressen. Als „Mixing“ hätte jede Methode gegolten, die Transaktionsdetails – etwa Quelle, Empfänger oder Betrag – verschleiert, indem Nutzerfondsa zusammengelegt, Zahlungen fragmentiert, Einwegadressen verwendet oder gestaffelte Verarbeitungszeiten zur Verhinderung der Nachverfolgbarkeit eingeführt werden.

Vor allem hätte der Vorschlag internationales Krypto-Mixing gemäß dem USA PATRIOT Act als „primary money laundering concern“ eingestuft – eine Einstufung, die dem Finanzministerium ermöglicht, Sondermaßnahmen wie gezielte Aufzeichnungs- oder Berichtspflichten für als hochriskant geltende Transaktionen zu verhängen. Diese Definition stieß auf erheblichen Widerstand der Branche; Kommentatoren argumentierten, sie würde legitime Geschäftsaktivitäten abschrecken und Finanzunternehmen mit hohen Compliance-Bürden belasten. Coin Center, eine Interessenvertretung, wies darauf hin, dass die vorgeschlagene Definition „extraordinär breit“ gewesen sei und gängige Methoden erfasst hätte, auf die Kryptocurrency-Nutzer zur Wahrung ihrer Privatsphäre angewiesen sind.

„Wir argumentierten, dass risikoaverse Finanzinstitutionen zwangsläufig sogar rein inländische Transaktionen melden würden – mit potenziell schwerwiegenden Kollateralschäden für unschuldige Nutzer, einschließlich Kontoeinschränkungen oder -schließungen“, erklärte Coin Center in seiner Stellungnahme.

Die Bedenken der Community trugen wesentlich zur Rückziehung bei. Nichtsdestotrotz erklärte die Behörde, sie werde konvertible virtuelle Währungen (CVC) – also Mixer – weiter auf mögliche illegale Finanzaktivitäten überwachen und gegebenenfalls mit weiteren Maßnahmen reagieren.

Die Wallet-Regel zielte auf unhosted Transaktionen

Die zweite zurückgezogene Regel war ein Vorschlag vom Dezember 2020, der gegen Ende von Trumps erster Amtszeit vorgelegt wurde. Er sah vor, dass Finanzunternehmen bei Transaktionen über 3.000 US-Dollar, an denen eine unhosted Wallet oder eine ausländische Plattform beteiligt war, die nicht den US-Bankengesetzen unterlie, Identitäten hätten prüfen und Daten hätten nachverfolgen müssen.

Finanzunternehmen hätten zudem Transaktionen über 10.000 US-Dollar – oder mehrere Transaktionen, die diesen Betrag innerhalb von 24 Stunden gemeinsam überschreiten – an die Behörde melden müssen. Coin Center hatte ebenfalls geltend gemacht, dass die vorgeschlagene Wallet-Regel Krypto-Transaktionen einem anderen Standard unterworfen hätte als andere Finanzaktivitäten.

Coin Center-Geschäftsführer Peter Van Valkenburgh schrieb auf X: „Die ‚unhosted wallet rule‘, die Coinbase und andere dazu verpflichtet hätte, Informationen über Menschen zu sammeln, die ihre eigenen Kryptowährungen halten, ist tot.“

Mehrere Interessenverbände für digitale Assets begrüßten FinCENs Entscheidung, die aufwändigen Meldepflichten für unhosted Wallets und Mixer zu streichen. Der Crypto Council for Innovation nannte die Rückzieher „positiv für das Ökosystem digitaler Assets“.

Beide Rückzieher stützen sich zudem auf den Digital-Asset-Bericht des Weißen Hauses von Juli 2025; die Mitteilung zum Mixing zitiert darin die Unterstützung der Fähigkeit rechtmäßiger Nutzer, auf öffentlichen Blockchains privat zu transagieren.

Ein leichterer Ansatz bei der Krypto-Regulierung

Die Rückzieher zeigen, dass die Trump-Regierung offenbar einen milderen Kurs bei der Krypto-Regulierung einschlägt. Statt neue Meldepflichten einzuführen, die den alltäglichen Krypto-Nutzer betreffen würden, konzentriert sich FinCEN offenbar auf die strikte Durchsetzung gegenüber Transaktionen und Unternehmen, die an den offensichtlichsten Straftaten beteiligt sind.

Für Krypto-Unternehmen könnten die Rückzieher die Unsicherheit über mögliche, nie finalisierte Compliance-Pflichten verringern. Börsen und andere Finanzinstitute müssen sich nicht mehr auf die zusätzlichen Meldepflichten aus den beiden Vorschlägen vorbereiten. Sie müssen jedoch weiterhin die Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung und zur Identifizierung ihrer Kunden (Know Your Customer) einhalten.

Für Nutzer ist die Entscheidung ebenfalls bedeutsam, da unhosted Wallets es Einzelpersonen ermöglichen, digitale Assets zu halten und zu übertragen, ohne auf eine zentralisierte Börse angewiesen zu sein. Datenschutzaktivisten haben lange argumentiert, dass die pauschale Verdächtigung solcher Transaktionen eines der zentralen Merkmale dezentraler Kryptowährungen untergraben könnte.

Dennoch bedeutet die Rückziehung nicht, dass FinCEN die Bekämpfung illegaler Krypto-Aktivitäten aufgibt. Die Behörde kann neue Vorschläge oder Durchsetzungsmaßnahmen vorlegen, wenn sie neue Risiken im Zusammenhang mit Mixern, unhosted Wallets oder anderen Diensten für digitale Assets erkennt. Ein erneuter Regelsetzungsprozess müsste dasselbe Anhörungs- und Kommentarverfahren durchlaufen, das diesmal auf erheblichen Widerstand der Br stieß.

Quelle: Cryptopolitan