Das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), eine Behörde des US-Finanzministeriums, hat rund 12,7 Milliarden US-Dollar an von US-Institutionen gemeldeten Finanzaktivitäten identifiziert, die mit mutmaßlichen Anlagebetrugsdelikten im Bereich digitaler Vermögenswerte in Zusammenhang stehen. Laut FinCEN werden diese Betrügereien typischerweise von transnationalen organisierten Kriminalitätsgruppen mit Sitz in Südostasien betrieben.

Die am 3. September 2026 über FinCENs Financial Trend Analysis und eine begleitende Warnung an Finanzinstitute veröffentlichten Ergebnisse erhöhen die Belastung für Börsen, Stablecoin-Emittenten und Aufsichtsbehörden, da betrügerische Gelder weiterhin über dieselben Kanäle fließen wie die Mittel legitimer Kunden. Für Verbraucher ist die Warnung eine Erinnerung daran, dass die gemeldeten Verluste über gewöhnliche Zahlungssysteme und Krypto-Wallets fließen – genau das macht diese Schema beim Transfer schwer von legitimen Aktivitäten zu unterscheiden.

FinCEN hat Banken und Kryptowährungsunternehmen empfohlen, auf Anzeichen von Betrugsoperationen zu achten und betrugsbezogene Informationen auf freiwilliger Basis nach Section 314(b) des USA PATRIOT Act auszutauschen – eine Vorschrift, die Finanzinstitutionen den Austausch von Informationen über mutmaßliche Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung ermöglichen soll, ohne gegen Datenschutzregeln zu verstoßen. Grenzüberschreitende Kontrollen zu verschärfen, ohne legitime Kryptowährungsaktivitäten zu behindern, bleibt jedoch eine schwierige Balance.

Zwei Jahre an Meldungen, 12,7 Milliarden US-Dollar gekennzeichnet

Die Zahl von 12,7 Milliarden US-Dollar stammt aus 33.904 Berichten, die zwischen dem 8. September 2023 und dem 31. Dezember 2025 nach dem Bank Secrecy Act eingereicht wurden. Die Mehrzahl dieser Meldungen stammte von Money Services Businesses, die stark von der Branche der digitalen Vermögenswerte abhängen, während Depositeninstitute bis zu 96 % aller Berichte ausmachten.

FinCEN wies darauf hin, dass der Gesamtbetrag keine bestätigten Verluste der Opfer darstellt. Die Daten können versuchte Transaktionen, Mehrfachmeldungen, Überweisungen in beide Richtungen sowie Änderungen zuvor eingereichter Berichte umfassen.

Die Zahl der eingereichten Berichte stieg im Monatsdurchschnitt um 10,9 %, während der gemeldete Geldbetrag um rund 18 % zunahm. Opfer wurden in allen 50 Bundesstaaten sowie in einigen US-Territorien identifiziert. FinCEN betonte, dass der Anstieg der Meldungen auf einen erweiterten Fachwortschatz in den Warnungen zurückzuführen ist und nicht als Beleg für ein Wachstum der Betrugsaktivitäten selbst gewertet werden sollte.

"Anlagebetrug mit digitalen Vermögenswerten gehört heute zu den bedeutsamsten Betrugsbedrohungen für die Amerikaner", und die dahinterstehenden Organisationen "nutzen sowohl neue Technologien als auch menschliche Schwachstellen aus", sagte Gene Lange, der die Aufgaben des Under Secretary for Terrorism and Financial Intelligence wahrnimmt.

Wohin das Geld fließt: Garantie-Marktplätze und Stablecoin-Abflüsse

FinCENs Warnung beschreibt ein vollständig ausgelagertes kriminelles Ökosystem. Kriminelle nutzen "Garantie-Marktplätze" („guarantee marketplaces“), um Dienste von der Kontoerstellung über Phishing bis hin zur Geldwäsche zu beziehen. Professionelle Geldwäschedienstleister gründen Briefkastenfirmen und Maultier-Konten, um illegale Gelder durch das Finanzsystem zu bewegen – unter anderem über Stablecoins, die an Börsen außerhalb der Vereinigten Staaten transferiert werden.

Ergebnisse anderer Aufsichtsbehörden stützen dieses Bild. Ein im März veröffentlichter FATF-Bericht zu Stablecoins und unhosted Wallets stellte unter Berufung auf Chainalysis fest, dass Stablecoins 2025 für 84 % der illegalen Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten verantwortlich waren. Die FATF erläuterte zudem, wie unhosted Wallets und ausgefeilte Geldwäschetechniken genutzt werden, um die Herkunft der Gelder zu verschleiern.

Ein FATF-Bericht vom 3. September zum Untergrundbankwesen und zum Hawala-System dokumentierte das Aufkommen einer "digitalen Hawala", bei der Betreiber über verschlüsselte Messaging-Apps wie WhatsApp, Telegram und Signal kommunizieren und Konten mit virtuellen Vermögenswerten, darunter Stablecoins, verrechnen.

Eine einzige südostasiatische Kriminalwirtschaft

Eine UNODC-Bewertung vom Juli ergab, dass Verbrechersyndikate in Südostasien eine wachsende dienstleistungsbasierte Wirtschaft bilden, in der Betrug, Menschenhandel und Geldwäsche dieselbe Infrastruktur nutzen.

Die UNODC schätzte die Betrugsverluste in Ostasien, Südostasien, Australien und Neuseeland für 2025 auf zwischen 88,3 und 114,1 Milliarden US-Dollar. Außerdem wurde berichtet, dass Personen aus mindestens 80 Ländern und Gebieten in Betrugsanlagen in der Region identifiziert wurden.

Diese Netzwerke reichen bis in einzelne Gerichtssäle. Im August bestätigte das Berufungsgericht in Hongkong ein Urteil von 56 Monaten gegen einen Rekrutierer, der fünf Personen nach Südostasien lockte. Einige dieser Opfer wurden im KK Park in Myanmar festgehalten, und das Gericht behandelte Menschenhandel und Zwangsarbeit als erschwerende Umstände im Betrugsfall.

Der Compliance-Druck

Die FinCEN-Warnung erhöht den Druck auf Kryptowährungsunternehmen, stärker in Transaktionsüberwachung, die Kontrolle von Maultier-Konten und zeitnahen internationalen Informationsaustausch zu investieren. Wie der Märzbericht der FATF zu Offshore-Anbietern virtueller Vermögenswerte zeigte, ist die dringendere Frage jedoch die ungleiche Aufsicht zwischen den Rechtsräumen, die Kriminelle ausnutzen können.

FinCEN erklärte, dass ihr Rapid Response Program die Zusammenarbeit mit ausländischen Finanznachrichtendiensten zur Identifizierung und Rückgewinnung betrügerischer Transaktionen ermöglicht. Einzelpersonen werden dennoch aufgefordert, Fälle zeitnah an das Internet Crime Complaint Center (IC3) des FBI zu melden, da die Geschwindigkeit der Meldung darüber entscheidet, ob eingefrorene Gelder noch zurückgewonnen werden können. Die offene Frage ist, wie schnell und effektiv eine solche Zusammenarbeit funktionieren kann, während Kriminelle zunehmend auf professionelle Geldwäschedienste setzen.