Das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) und die Federal Reserve haben einen Vorschlag aus dem Jahr 2020 formell zurückgezogen, der den Schwellenwert des Bank Secrecy Act für grenzüberschreitende Geldübermittlungen von 3.000 auf 250 US-Dollar gesenkt und Krypto ausdrücklich in die Regeln aufgenommen hätte. Der bestehende Schwellenwert von 3.000 US-Dollar bleibt bestehen.

In einer am Montag im Federal Register veröffentlichten Mitteilung erklärten die beiden Behörden, dass sie zu dem Vorschlag, den sie erstmals am 27. Oktober 2020 vorgelegt hatten, „keine weiteren Schritte unternehmen" werden.

Was der Vorschlag von 2020 vorgesehen hätte

Der Plan hätte die Schwellenwerte für Aufzeichnungspflichten und die Travel Rule – beide erlassen unter dem Bank Secrecy Act, dem grundlegenden US-Geldwäschegesetz – auf 250 US-Dollar für Übermittlungen gesenkt, die außerhalb der Vereinigten Staaten beginnen oder enden. Nach den geltenden Regeln müssen Banken und sonstige Finanzinstitute Kundeninformationen zu Übermittlungen von 3.000 US-Dollar oder mehr erfassen, aufbewahren und weiterleiten. Der Schritt der Weiterleitung ist die Travel Rule, die so genannt wird, weil die Informationen mit der Übermittlung „reisen".

Er hätte außerdem die Bedeutung von „Geld" in beiden Regeln präzisiert, sodass sie für Transaktionen gelten, die konvertierbare virtuelle Währungen einbeziehen, sowie für digitale Vermögenswerte, die gegenüber dem Empfänger den Status eines gesetzlichen Zahlungsmittels haben.

Warum die Behörden zurückruderten

Laut der Mitteilung gingen bei FinCEN und der Fed fast 3.000 Stellungnahmen zum Vorschlag ein, die meisten davon inhaltlich weitgehend identische Formbriefe. Die Kommentatoren lehnten den niedrigeren Schwellenwert überwiegend ab und argumentierten, er würde kleinere Institute belasten und Verbraucher, die Überweisungen senden, in weniger regulierte Kanäle drängen könnten.

Viele wiesen zudem darauf hin, dass potenziell illegale Übermittlungen unter 3.000 US-Dollar bereits über Verdachtsmeldungen (Suspicious Activity Reports) an FinCEN gemeldet würden – vertrauliche Meldungen, die Institute einreichen, wenn sie Fehlverhalten vermuten. Mehrere befürworteten stattdessen eine Anhebung des Schwellenwerts unter Verweis auf die Inflation seit 1995.

Die Stimmung zur Krypto-Formulierung war gemischt. Anbieter von Krypto-Dienstleistungen und ihre Branchenverbände lehnten sie ab und verwiesen auf technische Grenzen und das Fehlen eines internationalen Messaging-Standards für Krypto-Übermittlungen, während einige Banken und Zahlungsdienstleister sie unterstützten.

Die Behörden nannten zwei Gründe für die Rückziehung des Vorschlags. Zum einen seien mehr als fünf Jahre vergangen; zusätzliche öffentliche Rückmeldungen wären vor einer Verabschiedung eines ähnlichen Regelwerks hilfreich. Die Rückziehung gebe der Öffentlichkeit, so die Behörden, „Gewissheit", dass keine endgültige Regel erlassen wird, ohne eine weitere Gelegenheit zur Stellungnahme.

Der zweite Grund ist die Krypto-Branche selbst. In der Mitteilung heißt es, die Krypto-Märkte hätten sich „weiter gereift" und es entstünden neue rechtliche Rahmenwerke, unter Verweis auf das am 18. Juli 2025 erlassene Stablecoin-Gesetz GENIUS Act. Künftige Änderungen mit Krypto-Bezug sollten vor diesem Hintergrund geprüft werden, damit sie „zweckgerecht" seien.

Was die Rückziehung bedeutet – und was nicht

Die Mitteilung hebt keine Regel auf und ändert keine. Der seit Jahrzehnten geltende Schwellenwert von 3.000 US-Dollar bleibt bestehen, ebenso die bestehende Travel Rule.

Verschwinden ist nun der konkrete Weg zu 250 US-Dollar sowie die vorgeschlagene Formulierung, die Krypto in die Definition von Geld aufgenommen hätte. Die Behörden sagten nicht, ob sie einen neuen Vorschlag planen, und legten auch keinen Zeitplan vor.

Die Rückziehung ist die jüngste in einer Reihe von Kurswechseln des Treasury. Am 6. Oktober strich FinCEN seinen Vorschlag zu „unhosted wallets" aus dem Jahr 2020 sowie einen Plan von 2023, internationales Crypto-Mixing als vorrangige Geldwäsche-Sorge einzustufen – ein Schritt, den Coin Center als bedeutenden Sieg für die finanzielle Privatsphäre bezeichnete.

Die Entscheidung signalisiert jedoch keinen Rückzug von der Durchsetzung. Am Freitag schnitt FinCEN die Börse MEXC unter Verweis auf mutmaßliche Sanktionsumgehungen vom US-Finanzsystem ab, wobei ein anderes rechtliches Instrument zum Einsatz kam, das auf eine namentlich genannte Plattform abzielt statt auf eine Regel für alle Institute.

Stablecoins nehmen einen eigenen Weg. Im Rahmen des GENIUS Act hat die Fed im Juni Anforderungen zur Kundenidentifikation für Stablecoin-Emittenten vorgeschlagen, und FinCEN sowie die Sanktionsstelle des Treasury schlugen im April Geldwäsche-Präventionsprogramme für dieselben Unternehmen vor.

Was das für Bitcoin-Nutzer bedeutet

Die praktische Folge: Es ändert sich nichts. Der Auslöser von 3.000 US-Dollar bleibt, und die Krypto-spezifische Formulierung, die Branchenverbände abgelehnt hatten, ist vorerst vom Tisch. Ob FinCEN und die Fed mit einem neuen Schwellenwert, einer Krypto-Definition oder beidem zurückkehren, wird sich erst zeigen, wenn ein Vorschlag veröffentlicht wird – und die Behörden haben zugesagt, zuvor Stellungnahmen einzuholen.

Dieser Artikel erschien zuerst auf Bitcoin Magazine und wurde von Micah Zimmerman verfasst.