Der Direktor der Federal Housing Finance Agency (FHFA), Bill Pulte, hat die staatlich geförderten Unternehmen (Government Sponsored Enterprises, GSEs) Fannie Mae und Freddie Mac angewiesen, VantageScore-4.0-Kreditwürdigkeitswerte von allen Hypothekenkreditgebern mit sofortiger Wirkung zu akzeptieren.

Die Entscheidung ist bedeutsam, da Fannie Mae und Freddie Mac einen großen Teil der US-Hypotheken garantieren oder verbriefen und die Kreditwürdigkeitsanforderungen der GSEs in der Vergangenheit bestimmten, welche Scoring-Modelle die Kreditgeber am Markt einsetzen. Seit die GSEs 2008 unter die Konservatorschaft der FHFA gestellt wurden, fungiert die Behörde als deren Regulierungsbehörde und muss Änderungen an deren Kreditvergaberichtlinien genehmigen.

VantageScore 4.0, beschrieben als der fortschrittlichste verfügbare Kreditwürdigkeitsscore für die Hypothekenvergabe, nutzt 400 % mehr Daten zur Score-Erstellung als herkömmliche Scores und liefert damit eine aussagekräftigere Prognose der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern sowie Unterstützung für das Wachstum der Kreditgeber. Das Modell ist ein Gemeinschaftsunternehmen, das ursprünglich von den drei großen Kreditauskunfteien – Equifax, Experian und TransUnion – als Alternative zu den lange dominierenden Scoring-Modellen von FICO entwickelt wurde. Neben Fannie Mae und Freddie Mac haben bereits viele der größten Hypothekenkreditgeber und Marktteilnehmer VantageScore 4.0 für Hypotheken übernommen, darunter Rocket Mortgage, die Federal Housing Administration, die Federal Home Loan Banks und das US-Veteranenministerium (U.S. Department of Veterans Affairs).

Zum 31. August 2026 war VantageScore 4.0 seit dem 1. Mai 2026 der alleinige Kreditwürdigkeitsscore für über 9 % aller von Fannie Mae und Freddie Mac verbrieften Hypotheken.

„Das außergewöhnliche Tempo der Einführung von VantageScore 4.0 läutet eine neue Ära für die Hypothekenbranche ein“, sagte Silvio Tavares, Präsident und CEO von VantageScore. „Die Kreditgeber nehmen rasch einen moderneren und aussagekräftigeren Kreditwürdigkeitsscore an, der Risiken senkt, Kosten reduziert und Millionen zusätzliche kreditwürdige Kreditnehmer identifiziert."

Verantwortungsvolle Ausweitung des Hypothekenmarkts durch mehr qualifizierte Kreditnehmer

VantageScore 4.0 bewertet etwa 33 Millionen mehr US-Erwachsene als FICO Classic oder FICO 10T, darunter knapp 5 Millionen zusätzliche hypothekenbereite Verbraucher. Dazu gehören rund 24 Millionen Verbraucher mit inaktiven Kreditakten, von denen 77 % im Bereich Near Prime oder Prime eingestuft werden – ein Hinweis auf eine erhebliche Gruppe erfahrener Kreditnehmer, die von herkömmlichen Scoring-Modellen übersehen wurde. Für Kreditgeber und Wohnungsbau-Politiker, die sich seit der Finanzkrise 2008 mit restriktiver Kreditverfügbarkeit befasst haben, erweitert die Möglichkeit, Verbraucher mit dünnen oder inaktiven Kreditakten zu bewerten, den adressierbaren Kreditnehmerkreis, ohne die Kreditvergaberichtlinien zu ändern.

Größere Prognosekraft durch 400 % mehr Daten

VantageScore 4.0 war das erste und einzige tri-bureau-Kreditwürdigkeitsmodell, das trendbasierte Bonitätsdaten nutzt. Trenddaten erfassen, wie sich Salden und Zahlungen im Zeitverlauf ändern, statt sich auf eine Momentaufnahme zu stützen, wie es bei herkömmlichen Modellen der Fall ist. Durch die Nutzung großer Datensätze verwendet VantageScore 400 % mehr Daten zur Score-Erstellung als herkömmliche Hypotheken-Scores und verschafft Kreditgebern einen tieferen Einblick in das Verbraucherverhalten.

Fast 1 Milliarde US-Dollar jährliche Kosteneinsparungen

Eine aktuelle unabhängige Studie von Deep Future Analytics zeigt, dass die Genehmigung von VantageScore 4.0 durch die FHFA für Fannie-Mae- und Freddie-Mac-Hypotheken im ersten Jahr über 930 Millionen US-Dollar einspart.

Nachdem die FHFA-Genehmigung nun auf alle Kreditgeber ausgeweitet wurde, die GSE-Hypotheken vergeben, ist eine zentrale offene Frage für die Branche, wie schnell der verbleibende Anteil der Fannie-Mae- und Freddie-Mac-Verbriefungen auf das neuere Modell wechselt und wie konkurrierende Scoring-Anbieter reagieren.

Quelle: GlobalFinTechSeries