Federated Hermes und Conduit schließen sich für tokenisierten Geldmarktfonds in APAC zusammen

Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), der Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von $911.6 billion, teilte am September 1 mit, dass das Unternehmen eine strategische Allianz mit dem in Singapur ansässigen Conduit Digital Holdings geschlossen hat, um die Einführung einer regulierten Vertriebsstruktur für tokenisierte Geldmarktfonds in der Asien-Pazifik-Region zu unterstützen. Die Ankündigung markiert Federated Hermes’ erste Digital-Assets-Initiative in der Region und positioniert den Flaggschiff-Fonds U.S. Prime Fund als Ankerprodukt für ein tokenisiertes Multicurrency-Angebot.

Wie die tokenisierte Struktur funktioniert

Im Rahmen der Vereinbarung wird ein von Conduit verwalteter Investmentfonds in den Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund investieren und den Anteilseignern des Conduit-Fonds tokenisierten Zugang zum zugrunde liegenden Portfolio verschaffen. Der Prime Fund ist ein aktiv verwalteter, UCITS-zugelassener Geldmarktfonds, der in hochwertige, auf U.S. dollar denominierte kurzfristige Schuldtitel wie Commercial Paper und Certificates of Deposit investiert. Federated Hermes verwaltet $676.9 billion an Geldmarktvermögen innerhalb eines Geschäftsbereichs mit mehr als 50 Jahren Innovation im Geldmarktbereich.

Für Anleger und Vertriebspartner ist die Struktur bemerkenswert, weil sie ein konventionelles, reguliertes Geldmarktinstrument mit tokenisierten Fondsanteilen verknüpft, anstatt ein neues Produkt von Grund auf zu schaffen. Damit ist die Einführung Teil eines breiteren Vorstoßes, Digital-Asset-Infrastruktur um etablierte Fondsprodukte und bestehende regulatorische Rahmenbedingungen herum zu gestalten, was sich zu einem wiederkehrenden Thema institutioneller Tokenisierungsprojekte entwickelt hat.

Federated Hermes’ breiterer Tokenisierungsansatz

Die Allianz mit Conduit erweitert eine Reihe jüngster Digital-Asset-Initiativen von Federated Hermes, darunter tokenisierter Zugang zu drei UCITS-Geldmarktfonds über die von der FCA regulierte Archax-Börse sowie die Teilnahme an einer branchenweiten Mirror-Tokenization-Initiative. Das Unternehmen verweist zudem auf seinen ersten an den GENIUS Act angelehnten Geldmarktfonds. Kevin Barr, der im May 2026 zum Director of Digital Assets Product and Platform Strategy ernannt wurde, leitet den Ansatz des Unternehmens für regulierte digitale Vermögenswerte und Tokenisierung.

Diese Abfolge von Einführungen deutet darauf hin, dass Federated Hermes ein Vertriebsmodell rund um tokenisierten Zugang zu Geldmarktengagements aufbaut, während das zugrunde liegende Portfoliomanagement in vertrauten Fondsstrukturen verankert bleibt. In der Praxis ist das relevant, weil Geldmarktfonds von institutionellen Treasurern, Cash Managern und anderen Anlegern häufig für kurzfristige Liquiditätslösungen genutzt werden und damit ein naheliegender Ausgangspunkt für Tokenisierungsbemühungen sind, die auf operative Effizienz und breitere Zugänglichkeit abzielen.

APAC-Expansion und institutionelle Nachfrage

Conduit Digital Holdings stellt der Partnerschaft eine von der Monetary Authority of Singapore regulierte End-to-End-Tokenisierungsinfrastruktur sowie ein regionales Vertriebsnetz zur Verfügung. „Tokenized products represent a new and evolving way to engage with our clients, combining our investment expertise with Conduit’s MAS-regulated end-to-end tokenization capabilities and regional distribution network“, sagte Jim Roland, Head of Business Development for Asia Pacific and Australia bei Federated Hermes.

Conduit sagte, die Allianz solle mehr leisten als nur die Abwicklung zu unterstützen, und verwies auf Sicherheiten, Multicurrency-Management und AI agentic treasury systems als zusätzliche Funktionen, die erschlossen werden sollen. „We are committed to unlocking the full utility of these tokens“, sagte Richard Schroder, Co-Founder und CEO von Conduit Digital Holdings.

Der Schritt erfolgt inmitten einer breiteren Welle institutioneller Launches tokenisierter Fonds, darunter die Tokenisierung von Geldmarktfonds durch Goldman Sachs und BNY Mellon sowie der Start des tokenisierten Geldmarktfonds von Franklin Templeton durch BounceBit. Dieser breitere Hintergrund zeigt, dass der APAC-Rollout in einen Markt eintritt, in dem große Finanzunternehmen tokenisierte Fondsstrukturen bereits testen, insbesondere im Zusammenhang mit Cash-Management-Anwendungsfällen und regulierten Vertriebskanälen.