Die britische Financial Conduct Authority (FCA) hat fünf britische Scale-ups für eine erweiterte regulatorische Unterstützung über ihre Scale-up Unit ausgewählt, während die Aufsicht die Belastung schnell wachsender Unternehmen durch Compliance-Anforderungen verringern will.

Zilch, ClearScore, Modulr, Teya und Urban Jungle sind die ersten ausschließlich von der FCA regulierten Unternehmen, die der Einheit beitreten. Sie erhalten jeweils einen festen FCA-Ansprechpartner, der bei regulatorischen Fragen unterstützt, während das Geschäft wächst. Die Unterstützung umfasst etwa die Einführung neuer Produkte sowie Anpassungen an veränderte regulatorische Regeln. Die fünf Unternehmen decken ein breites Spektrum verbrauchernaher Fintech-Angebote ab: Buy now, pay later-Kredit (Zilch), Kredit-Score- und Finanzvergleichsdienste (ClearScore), eingebettete Zahlungsinfrastruktur (Modulr), Händlerzahlungen (Teya) und Versicherungen für unterversorgte Mieter und junge Fahrer (Urban Jungle).

Philip Belamant, Vorstandsvorsitzender und Mitgründer von Zilch, bezeichnete die Auswahl des Unternehmens als „Anerkennung dessen, was wir aufgebaut haben“, und äußerte die Hoffnung, dass Zilch mithelfen könne, wie sich Regulierung für wachsende Unternehmen entwickelt, mitzugestalten.

Die Mitteilung erfolgt inmitten zunehmenden Drucks auf die FCA von Regierung und Branche, Großbritannien zu einem attraktiveren Standort für den Aufbau und die Expansion von Finanzdienstleistungsunternehmen zu machen und zugleich den Verbraucherschutz aufrechtzuerhalten. Die Aufsicht verfolgt seit 2023 ein sekundäres Ziel, das Wachstum und die internationale Wettbewerbsfähigkeit des Vereinigten Königreichs zu unterstützen, und wird seitdem aufgefordert zu zeigen, wie sich dieses Ziel in praktische Veränderungen statt nur in eine lockerere Regulierung übersetzt. Dieser Druck gewinnt zusätzlich an Bedeutung, da London nach dem Brexit mit Amsterdam, Paris und Frankfurt um Fintech-Notierungen und Wagniskapital konkurriert.

Jessica Rusu, Chief Data, Information and Innovation Officer der FCA, sagte, „high-growth firms play a vital role“ in der Wirtschaft, und fügte hinzu, die Aufsicht wolle, dass Großbritannien einer der besten Orte bleibt, um ein Finanzdienstleistungsunternehmen zu gründen und zu skalieren.

Im Rahmen des Programms erhält jedes teilnehmende Unternehmen einen festen regulatorischen Ansprechpartner sowie Unterstützung bei regulatorischen Verfahren und anstehenden politischen Änderungen.

Eine frühere Kohorte, die im Februar aufgenommen wurde, umfasste sechs Unternehmen, die gemeinsam von der FCA und der Prudential Regulation Authority der Bank of England beaufsichtigt werden: Allica Bank, ClearBank, Monument, Nottingham Building Society, OakNorth und Zopa.

Wachstumsschub trotz verschärfter Prüfung

Die engere Beziehung zur FCA bedeutet für die teilnehmenden Unternehmen jedoch keine geringere Prüfung. Die Mitteilung fällt mit einer Verschärfung der Regeln in Teilen des Verbraucherkreditmarktes durch die Aufsicht zusammen, darunter der Buy now, pay later-Sektor, in dem Zilch ein wichtiger Akteur ist. Dieser Sektor wird in die FCA-Regulierung einbezogen, nachdem Bedenken aufgekommen waren, Kunden könnten Schulden aufnehmen, ohne den Schutz zu erhalten, der für traditionelle Kreditformen gilt.

Zilch steht bereits seit Jahren mit der FCA in Kontakt, unter anderem über das sogenannte regulatorische Sandbox-Programm, das Unternehmen erlaubt, neue Finanzprodukte unter Aufsicht zu testen.

„We’ve never shied away from engaging with regulation“, sagte Belamant und fügte hinzu, die Zusammenarbeit mit der FCA sei „to our benefit“ gewesen.

Myles Stephenson, Vorstandsvorsitzender von Modulr, sagte, eine „strong collaboration between industry and the FCA is critical“, wenn Unternehmen weiter in Großbritannien investieren und expandieren sollen.

Stephenson sagte gegenüber City AM: „While we are also expanding in global markets like the US, it was initial UK growth and investment that allowed us to do this, and we remain focused on the continued scaling and success of our UK business.“

Die FCA selbst hat anerkannt, dass schnelles Wachstum Risiken bergen kann. Begleitend zur Mitteilung vom Montag veröffentlichte Erkenntnisse aus einem früheren Pilotprojekt mit 15 High-Growth-Unternehmen kamen zu dem Schluss, dass Unternehmen ihre Management- und Risikokontrollen früh genug stärken müssen, um mit ihrer Expansion Schritt zu halten.

Teya, 2019 gegründet, zeigt, welche Größenordnung Unternehmen vor dem Eintritt in das Programm erreichen können.

Das Zahlungsunternehmen teilt mit, dass es inzwischen mehr als 75.000 Unternehmen in neun europäischen Märkten bedient, darunter über 30.000 in Großbritannien, und rund 1.500 Menschen beschäftigt.

Seit dem Start ihrer verschiedenen Innovationsprogramme hat die FCA mehr als 1.000 wachsende Unternehmen unterstützt.