Ethereum handelt weiterhin unterhalb der wichtigsten Volumenprofil-Level, wodurch seine langfristige Unterstützungsstruktur unter anhaltender Beobachtung steht. Die Volumenprofilanalyse verfolgt, wo sich die höchste Konzentration des Handelsvolumens über einen bestimmten Zeitraum ereignet hat, und hilft Händlern dabei, Preisniveaus zu identifizieren, die der Markt historisch als bedeutsam behandelt hat. Trotz der bärischen technischen Positionierung bleibt die Derivate-Aktivität von ETH an den führenden Börsen robust.

Eine Chartanalyse von Alex Marzell auf X hob das Fixed-Range-Volumenprofil von Ethereum hervor, das seit mehr als zwei Jahren in einem unveränderten Handelsbereich verbleibt. Marzell prognostizierte, dass ETH schließlich unter den Support-Level von 1.385 USD fallen könnte.

Ethereum unterhalb etablierter Volumenzonen

Das Fixed-Range-Volumenprofil identifizierte mehrere bemerkenswerte technische Referenzpunkte. Der Value Area High — die obere Grenze des Preisbereichs, der etwa 70 % des gesamten gehandelten Volumens enthält — blieb nahe 3.677 USD, während der Point of Control, das einzelne Preisniveau mit der höchsten Volumenkonzentration, bei ungefähr 2.629 USD stand. Der Value Area Low wurde bei 2.162 USD verzeichnet — eine lange etablierte Grenze, unter der Ethereum derzeit handelt.

Laut Marktdaten wurde Ethereum zum Zeitpunkt der Verfassung bei 1.890,07 USD gehandelt. Der Wert verlor 1,31 % über die vergangenen 24 Stunden, legte jedoch 3,46 % über die Vorwoche zu. ETH bleibt deutlich unter seinem Allzeithoch nahe 4.891 USD aus dem November 2021.

Langfristige technische Struktur unter Druck

Marzells Chart illustrierte zudem Ethereums vorherigen Anstieg auf fast 4.900 USD, der anschließend in einen ausgedehnten Korrekturtrend überging, der durch eine Reihe niedrigerer Hochpunkte gekennzeichnet war.

Wiederholte Erholungsversuche scheiterten in der Nähe der Widerstandsregion zwischen 2.600 und 2.800 USD und verhinderten, dass Ethereum den Point of Control zurückerobern konnte. Verkäufer behielten während des gesamten Rückgangs die Kontrolle über die Handelsbereiche mit höherem Volumen.

Marzell identifizierte 1.385 USD als nächste große Unterstützungsreferenz und argumentierte, dass dieses Niveau angesichts der anhaltenden Schwäche unterhalb etablierter Value-Zonen zunehmend gefährdet ist. Die unmittelbare Unterstützung liegt bei etwa 1.750 bis 1.800 USD. Ein Verlust dieses Bereichs könnte die Aufmerksamkeit auf niedrigere technische Niveaus lenken, während die Rückeroberung von 2.162 USD Ethereum in den historischen Value-Bereich zurückbringen würde.

Derivate-Aktivität bleibt über alle Börsen hinweg breit gefächert

Coinglass-Daten zeigten, dass die Beteiligung an Ethereum-Derivaten an den großen Börsen aktiv blieb. Binance führte die Open Interest mit ungefähr 6,62 Milliarden USD an, während MEXC, Gate und CME ebenfalls beträchtliche ausstehende Futures-Positionen meldeten. Die Einbeziehung der CME, eines mit institutioneller Beteiligung weit verbreiteten Handelsplatzes, unterstreicht die Bandbreite der Marktteilnehmer, die in ETH-Futures engagiert sind.

Die Rangliste der Handelsvolumina unterschied sich in der letzten Sitzung. OKX führte mit knapp 9,72 Milliarden USD an ETH-Volumen, gefolgt von Binance und Coinbase mit starken Liquiditätsniveaus.

Bybit verzeichnete die höchste Anzahl an Futures-Trades, mit mehr als 5,38 Millionen auf der Plattform ausgeführten Futures-Geschäften. Gate und Binance komplettierten die ersten drei Plätze.

Die anhaltende Derivate-Aktivität erfolgt vor dem Hintergrund einer breiteren institutionellen Einbindung in ETH nach der Genehmigung von in den USA notierten Ethereum-Spot-ETFs im Jahr 2024, die den regulierten Zugang zum Vermögenswert erweiterte. Die Derivate-Daten spiegeln eine breite Marktbe teiligung trotz der schwächeren technischen Struktur von Ethereum wider, wobei an mehreren Handelsplätzen hohe Liquidität verfügbar ist. In Verbindung mit der Volumenprofilanalyse beobachten Händler weiterhin, ob ETH die Value-Zonen auf höherem Niveau zurückerobern oder seinen langfristigen Rückgang ausweiten kann.