Ethereum (ETH) fiel um rund 6% auf etwa 2.220 $, als eine breite Marktverkaufswelle die Kryptowährungen erfasste, während die Entwickler das Glamsterdam-Upgrade des Netzwerks verzögerten, nachdem Prüfer Kompatibilitätsrisiken beim Gas-Accounting gemeldet hatten. Der Sell-off vernichtete mehr als 210 Millionen $ an gehebelten Ethereum-Positionen, und US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten am 5. November Abflüsse von nahezu 100 Millionen $.

Asiatische Aktien geben nach, während Halbleitertitel abstürzen

Die Verluste an den asiatischen Aktienmärkten vertieften sich am Freitag, den 6. November, da Halbleitertitel in Südkorea, Japan und Taiwan stürzten. Südkorea setzte den Handel kurzzeitig aus, nachdem der KOSPI im Tagesverlauf um mehr als 8% gefallen war, erholte sich jedoch teilweise und schloss 6,02% im Minus. Japans Nikkei 225 schloss 5,96% niedriger, während Taiwans TAIEX 4,51% nachgab.

Die Rückgänge folgten auf einen scharfen Rückzug auf der Wall Street am 5. November, als Anleger ihre Einschätzung der Ausgaben für KI-Infrastruktur überdachten. Bitcoin notierte während des breiteren Sell-offs in risikoempfindlichen Anlageklassen ebenfalls unter 76.000 $.

Glamsterdam aufgrund von Smart-Contract-Risiken verzögert

Die Ethereum Foundation gab am 6. November bekannt, dass die Entwickler die Aktivierung von Glamsterdam auf Hoodi verzögern würden, nachdem das Sicherheitsunternehmen ChainSecurity mehrere Projekte identifiziert hatte, die nach dem Upgrade Anfälligkeiten ausgesetzt sein könnten. Die Bedenken betreffen EIP-8037 und EIP-8038, die Änderungen am Gas-Accounting-System von Ethereum einführen, indem sie die Transaktionskosten für die Erstellung von Blockchain-State und den Zugriff auf bestehenden State anpassen. Da das Gas-Accounting die Kosten der Operationen im gesamten Netzwerk bestimmt, werden Überarbeitungen dieser Art in der Regel auf einem öffentlichen Testnet geprüft, bevor eine Mainnet-Aktivierung geplant wird.

ChainSecurity identifizierte acht Annahmen, auf die bestehende Smart Contracts während der Transaktionsausführung angewiesen sein könnten. Die Änderungen könnten diese Annahmen ungültig machen und dazu führen, dass sich einige Contracts anders verhalten. Manche Contracts erwarten, dass fehlgeschlagene Operationen bestimmte Gasmengen verbrauchen; unter den überarbeiteten Regeln könnte zusätzliches Gas verfügbar bleiben, sodass bestimmte Transaktionen fortgesetzt werden könnten, obwohl die Entwickler ihr Scheitern erwartet hatten.

Die All-Core-Developers-Gruppe von Ethereum beschloss, den Hoodi-Hard-Fork zu verschieben, bis die Bedenken behoben sind. Die Foundation hat keinen neuen Aktivierungstermin genannt, sodass der Zeitplan des Upgrades an das Ergebnis der laufenden Kompatibilitätsprüfungen gebunden bleibt. Die Ankündigung wurde im Blog der Ethereum Foundation veröffentlicht.

Entwickler beginnen Sicherheitsüberprüfungen

Die Ethereum-Entwickler haben zusätzliche Sicherheitsüberprüfungen gemeinsam mit den Prüfunternehmen ChainSecurity und Dedaub begonnen. Die Untersuchungen werden bestehende Anwendungen prüfen und klären, ob die vorgeschlagenen Änderungen Anpassungen erfordern.

Die Foundation veröffentlichte zudem ein GitHub-Repository, das die acht betroffenen Annahmen erläutert. Entwickler können die Beispiele und Testanleitungen nutzen, um Kompatibilitätsprobleme in ihren Projekten zu erkennen. Feedback wurde von Smart-Contract-Entwicklern, Prüfern und Infrastrukturanbietern angefragt, da die internen Prüfungen der Foundation nicht jede auf Ethereum betriebene Anwendung abdecken können.

Währenddessen läuft die Entwicklung des nächsten Ethereum-Upgrades Hegota ununterbrochen weiter. Die umfassenderen technischen Pläne für Glamsterdam umfassen Änderungen an der Blockverarbeitung, der Gaspreisgestaltung und der Transaktionsausführung.

Liquidationen steigen, während die ETF-Abflüsse zunehmen

Ethereum notierte am 6. November nahe 2.220 $, nachdem die frühere Erholung in Richtung 2.450 $ verlorenging. Der Rückgang folgte auf umfangreiche Verkäufe an den Kryptomärkten und bei US-Tech-Aktien, wobei Bitcoin im Zuge des Abschwungs in Richtung 75.500 $ fiel. Anleger reduzierten ihr Engagement in risikoreichen Anlagen angesichts von Sorgen über Technologieausgaben, Kreditkosten und die Konjunkturlage.

Laut CoinGlass überstiegen die Ethereum-Liquidationen innerhalb von 24 Stunden 210 Millionen $, wobei Long-Positionen etwa 179 Millionen $ ausmachten, als gehebelte Händler zwangsweise geschlossen wurden. Solche Schließungen erfolgen, wenn Börsen gehebelte Positionen automatisch auflösen, nachdem Kursbewegungen die dahinterstehende Margin aufgezehrt haben. Lookonchain berichtete ebenfalls über den Sell-off in einem Beitrag auf X.

US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten am 5. November nette Abflüsse von nahezu 100 Millionen $, das heißt, Rückgaben überstiegen an diesem Tag neue Anteilsschöpfungen. BlackRocks ETHA verzeichnete Abflüsse von 75,2 Millionen $, während ETHB weitere 22 Millionen $ meldete. CryptoQuant-Daten zeigten zudem, dass das Open Interest bei Ethereum-Derivaten in Richtung 11,4 Milliarden $ sank. Ende September hatte der Wert bei rund 16 Milliarden $ gelegen, was auf einen Abbau ausstehender Derivatepositionen hindeutet.

ETH testet die Unterstützung von 2.200 $

Nach dem jüngsten Rückgang richtet sich die Aufmerksamkeit nun auf die Unterstützung bei 2.200 $. ETH hatte zuvor Mühe, die Dynamik nahe 2.450 $ zu halten, bevor Verkäufer die Preise weiter drückten, und die technischen Indikatoren spiegeln weiterhin eine schwache Kaufaktivität wider.

Der Relative Strength Index, ein Momentumindikator auf einer Skala von 0 bis 100, stand bei 38,65 – unter dem neutralen Wert von 50, aber oberhalb der überverkauften Schwelle von 30. Der MACD-Indikator, der die Trenddynamik durch den Vergleich gleitender Durchschnitte misst, verzeichnete einen Wert von -59,79, gegenüber seiner Signallinie bei -60,77. Beide Werte blieben negativ, trotz eines leicht positiven Histogramms.

Ethereum sieht sich mit einem unmittelbaren Widerstand bei etwa 2.350 $ konfrontiert, gefolgt von der Region um 2.450 $. Eine Erholung über diese Marken würde den Widerstandsbereich bei 2.500 $ in den Fokus rücken. Umgekehrt würde ein anhaltender Rückgang unter 2.200 $ die Unterstützung bei etwa 2.100 $ und 2.000 $ freilegen.

Dieser Artikel stellt Marktinformationen bereit, keine Anlageberatung. Aktien- und Kryptowährungskurse können sich stark bewegen, und frühere Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.

Quelle: The Market Periodical