Die wichtigsten Schlagzeilen von gestern

Krypto-Markt im Blick

1. Bitcoin wurde kurz nach dem US-Börsenschluss am Mittwoch nahe 84.400 $ gehandelt und lag über 24 Stunden etwa 2,2 % im Minus, da die Renditen von US-Staatsanleihen stark anzogen und kryptobezogene Aktien nachgaben. CoinDesk berichtete, dass die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen um etwa 18 Basispunkte auf den höchsten Stand seit 2007 stieg, während Strategy etwa 3,1 %, Coinbase etwa 1,5 % und Circle etwa 3 % verloren.

2. Blockchain.com und die New York Stock Exchange planten eine Verbindung, über die Nutzer von Blockchain.com auf tokenisierte US-Aktien und ETFs zugreifen können, sobald das digitale alternative Handelssystem der NYSE startet und die erforderlichen Genehmigungen erhält. The Block berichtete, dass die Plattform für den Handel rund um die Uhr, Bruchteilsaktien, die Finanzierung per Stablecoin und die Abwicklung onchain ausgelegt ist und dass ICE Data Services zudem Marktdaten mit den mehr als 44 Millionen bestätigten Konten von Blockchain.com austauschen wird.

3. Das MVRV-Verhältnis von Bitcoin stieg wieder über seinen gleitenden 365-Tage-Durchschnitt – dasselbe On-Chain-Momentum-Signal, das die frühen Phasen der Bullenmärkte von 2019 und 2023 markierte, wie am Dienstag veröffentlichte Glassnode-Daten zeigen. Finbold berichtete, dass Analysten den Crossover beobachten, während Bitcoin versucht, 90.000 $ zurückzuerobern, und dass eine starke Nachfrage nach Spot-ETFs weiterhin die Nachfragebasis unterhalb des Rücksetzers stützt.

4. Das Open Interest bei Futures auf Bitcoin, Ether und Solana stieg während der jüngsten Rallye um etwa 7,6 %, während kurzfristige Halter etwa 47.600 BTC an Börsen transferierten – ein klassisches Muster der Gewinnmitnahme. Cryptonews berichtete, dass Bitcoin nahe 86.400 $ gehandelt wurde und der Widerstand bei 88.000 $ im Blick war, während ETF-Nachfrage, Spekulationen über eine Deeskalation zwischen Iran und den USA sowie ein gemeldeter Entwurf der SEC zur Verwahrung von Kryptowährungen mit der Exit-Liquidität konkurrierten.

Bewegungen an den Aktienmärkten

5. Der Nasdaq Composite fiel am Mittwoch um etwa 1,1 % und beendete damit eine mehrtägige Gewinnserie, während die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf etwa 5,1 % stieg – den höchsten Stand seit 2007. Barron's berichtete, dass der S&P 500 um etwa 0,8 % und der Dow Jones Industrial Average um etwa 0,7 % beziehungsweise 351 Punkte nachgaben, da Aktien angesichts gleichzeitig steigender Renditen und Ölpreise in den Risk-off-Modus wechselten.

6. Die großen US-Indizes sanken, nachdem ein starker Bericht zur Geschäftsaktivität die Inflationssorgen neu entfachte und die Ölpreise ihren Rückgang stoppten. The Seattle Times berichtete, dass der S&P 500 um 58,61 Punkte beziehungsweise 0,8 % auf 7.706,03 fiel, der Dow um 352,10 Punkte beziehungsweise 0,7 % auf 51.511,59 sank und der Nasdaq um 308,24 Punkte beziehungsweise 1,1 % auf 26.936,04 nachgab.

Rohstoffe im Blick

7. Die Rohölpreise stiegen am Mittwoch und beendeten eine fünftägige Verlustserie, nachdem der iranische Präsident Masoud Pezeshkian den Vereinten Nationen erklärt hatte, dass Iran sich den Vereinigten Staaten nicht ergeben werde. CNBC berichtete, dass Brent um etwa 3,9 % auf 103,08 $ je Barrel zulegte und West Texas Intermediate um etwa 1,8 % auf 92,16 $ stieg, obwohl US-Rohöl auf Wochenbasis weiterhin etwa 8 % im Minus lag.

8. Die Gold-Futures fielen deutlich, da der Dollar stärker wurde und die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen. Vertreter der Federal Reserve bekräftigten dabei ihre Unterstützung für die Zinserhöhung der vergangenen Woche und warnten vor Inflationsrisiken. Seeking Alpha berichtete, dass die Bewegung das unverzinsliche Edelmetall belastete, während die Märkte nach den starken Daten zur Geschäftsaktivität eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Straffung einpreisten.

Beobachtungsliste für heute

• Ob Bitcoin nach dem Rückgang nach Börsenschluss in Richtung 84.400 $ die Zone um 86.000 $ zurückerobern kann

• Ob es Fortschritte beim Zugang zu tokenisierten Aktien über die Verbindung von Blockchain.com und NYSE gibt, sobald der Zeitplan für das digitale ATS konkreter wird

• Ob der MVRV-Crossover über dem 365-Tage-Durchschnitt Bestand hat, falls die Renditen bis zum vierteljährlichen Deribit-Optionsfenster erhöht bleiben

• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Oktober nach dem Anstieg der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen über 5 %

• Ob Öl seinen fünftägigen Rückgang weiter hinter sich lässt, falls die Schlagzeilen zur Diplomatie rund um Hormus erneut milder ausfallen

edgeX Market Lens

Der Mittwoch war zunächst ein Tag der Zinsen. Bitcoins Rückgang in Richtung 84.400 $, der Rückgang des Nasdaq um 1,1 % aus dem Rekordbereich und der Einbruch des Goldpreises folgten allesamt demselben Impuls: dem Anstieg der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf zuletzt 2007 erreichte Niveaus sowie einem neu eingepreisten Zinserhöhungspfad der Fed nach starken Daten im PMI-Stil. Im Kryptobereich gab es weiterhin strukturelle Nachrichten – vom Tokenisierungsplan von Blockchain.com und der NYSE bis zum MVRV-Crossover im Bullenmarkt –, doch sobald die Aktienmärkte einbrachen, folgte der Preis dem makroökonomischen Beta.

Öl war die Ausnahme. Der Anstieg von Brent zurück über 103 $ und das Ende der fünftägigen Verlustserie bei Rohöl nach Pezeshkians Rede vor den Vereinten Nationen brachten das Risiko einer energiebedingten Inflation zurück, gerade als Anleihen abverkauft wurden. Sollten die Renditen hoch bleiben und Rohöl seine Erholung halten, geht es beim Setup zur Wochenmitte weniger um die ETF-Flut vom Montag als vielmehr darum, ob BTC die mittleren 80.000er-Niveaus ohne die Entlastung durch Öl und Renditen verteidigen kann, die den Short Squeeze zu Wochenbeginn angetrieben hatte.

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