Eaton Corporation plc (ETN), das globale Energiemanagementunternehmen, verzeichnete einen Kursanstieg von 7,89 % im Pre-Market-Handel auf 417,59 US-Dollar, nachdem das Unternehmen Rekordumsätze im zweiten Quartal erzielt und seine Prognose für das Gesamtjahr angehoben hatte. Die Aktie hatte in der vorangegangenen Sitzung 6,91 % höher bei 386,89 US-Dollar geschlossen, vor der Veröffentlichung der Ergebnisse. Das Wachstum in den Segmenten Electrical und Aerospace trieb das Auftragswachstum, den Ausbau des Auftragsbestands und eine verbesserte Nachfragesichtbarkeit in Eatons wichtigsten Endmärkten.

Rekordumsätze und bereinigtes Ergebnis im zweiten Quartal

Die Umsätze im zweiten Quartal erreichten mit 8,5 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, was einer Steigerung von 21 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die organischen Umsätze stiegen um 14 %, während abgeschlossene Übernahmen weitere 7 % zum ausgewiesenen Wachstum beitrugen. Das organische Wachstum lag damit über dem oberen Ende von Eatons Quartalsprognose.

Das Unternehmen meldete einen GAAP-Gewinn von 2,11 US-Dollar je Aktie, der Übernahme- und Restrukturierungsaufwendungen widerspiegelt. Unter Ausschluss dieser Posten stieg der bereinigte Gewinn je Aktie auf einen Rekordwert für ein zweites Quartal von 3,15 US-Dollar. Das Management führte die Verbesserung auf höhere Absatzmengen, disziplinierte Umsetzung und anhaltende Nachfrage in den wichtigsten Endmärkten zurück.

Der operative Cashflow wuchs im Jahresvergleich um 23 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar, während der freie Cashflow um 22 % auf 874 Millionen US-Dollar stieg. Die Segmentmargen lagen bei 23,1 %, über der Prognose, jedoch 80 Basispunkte unter dem Vorjahreszeitraum.

Electrical Americas: Bestellungen steigen um 41 %

Electrical Americas erzielte Rekordumsätze von 4,0 Milliarden US-Dollar bei einem organischen Wachstum von 18 %. Das operative Segmentergebnis stieg um 10 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar, und die Margen verbesserten sich im sequenziellen Vergleich auf 27,5 %. Die zwölfmonatigen rollierenden Durchschnittsbestellungen erhöhten sich um 41 %.

Der Auftragsbestand des Segments stieg im Vergleich zu Juni 2025 um 33 %, gestützt durch eine breit gefächerte Nachfrage aus Rechenzentren, Versorgungsunternehmen, Industrieprojekten und kommerzieller Infrastruktur. Die Nachfrage nach Rechenzentren war im Bereich der elektrischen Ausrüstung ein besonders bedeutender Treiber, da Hyperscale-Cloud-Betreiber und KI-Infrastrukturentwickler den Bau von Anlagen beschleunigen, die umfangreiche Stromverteilungs- und thermische Managementsysteme erfordern. Eaton profitierte zudem von steigenden Investitionen in Elektrifizierung, Netzmodernisierung und digitale Energiesysteme.

Electrical Global: Umsätze steigen um 44 %

Die Umsätze von Electrical Global sprangen um 44 % auf einen Rekordwert von 2,5 Milliarden US-Dollar. Die organischen Umsätze wuchsen um 18 %, während die Übernahme von Boyd Thermal in ihrem ersten vollen Quartal nach der Integration 25 % beitrug. Der Segment-Auftragsbestand verdoppelte sich mehr als und stieg im Jahresvergleich um 103 %, was eine robuste Nachfrage über mehrere Regionen und Anwendungen hinweg widerspiegelt.

Aerospace: Rekordumsätze und wachsender Auftragsbestand

Der Luftfahrtumsatz stieg um 13 % auf einen Rekordwert von 1,2 Milliarden US-Dollar. Die organischen Umsätze erhöhten sich um 7 %, und eine kürzliche Übernahme trug weitere 6 % zum ausgewiesenen Wachstum bei. Das operative Ergebnis stieg um 16 % auf 278 Millionen US-Dollar, wobei sich die Margen auf 22,8 % verbesserten.

Die zwölfmonatigen rollierenden Bestellungen kletterten um 17 %, und der Auftragsbestand wuchs um 28 %. Die Book-to-Bill-Ratio des Segments lag bei 1,2, was darauf hindeutet, dass neue Bestellungen den ausgewiesenen Umsatz weiterhin überstiegen. Die Produktion von Verkehrsflugzeugen, Verteidigungsprogramme und Aftermarket-Aktivitäten trugen allesamt zur Quartalsleistung bei.

Angehobene Prognose 2026 und geplante Abspaltung des Mobilitätsgeschäfts

Eaton hob seine Prognose für organisches Wachstum 2026 auf eine Spanne von 11 % bis 13 % an. Das Unternehmen erwartet nun einen bereinigten Gewinn von 13,40 bis 13,60 US-Dollar je Aktie für das Gesamtjahr. Eaton kündigte zudem an, sein Mobilitätsgeschäft voraussichtlich Anfang 2027 im Rahmen einer Reverse-Morris-Trust-Transaktion abzuspalten – einer steuereffizienten Unternehmensstruktur, die es einem Unternehmen ermöglicht, eine Tochtergesellschaft abzustoßen, ohne steuerpflichtige Gewinne auszulösen.