East West Banking Corp. (EastWest Bank) erwartet, dass die Kreditkosten für den Rest des Jahres erhöht bleiben, und verweist auf die anspruchsvollen Wirtschaftsbedingungen sowie die fortschreitende Reifung ihres Konsumentenkreditportfolios.

Die Bank, die Banksparte der zur Familie Gotianun gehörenden Filinvest Development Corp., hat ihr Geschäft rund um das Konsumentenkreditgeschäft aufgebaut, weshalb die Kreditkosten — die für potenzielle Kreditausfälle gebildeten Rückstellungen — ein zentraler Einflussfaktor für das Ergebnis sind.

„Die aktuelle makroökonomische Umwelt wird nicht nur von globalen, sondern vor allem auch von internen Faktoren beeinflusst… Wir befinden uns zudem in einem Seasoning-Prozess, nachdem wir unser unbesichertes Portfolio in den letzten drei bis vier Jahren ausgebaut haben. Damit rechnen wir auch damit, dass die Kreditkosten erhöht bleiben, während neuere Konten reifen“, sagte Jerry G. Ngo, Chief Executive Officer der EastWest Bank, beim virtuell abgehaltenen Investor Day der Philippine Stock Exchange am Montag.

„Wir erwarten eine bessere Sichtbarkeit, sobald das Portfolio reift und die neuen Modelle validiert sind; danach dürften sich die Kreditkosten allmählich normalisieren“, fügte er hinzu.

Seasoning ist in der Konsumentenfinanzierung eine vertraute Dynamik: Die Verlustraten neu ausgegebener Kredite steigen tendenziell mit dem Alter der Konten, bevor sie sich stabilisieren. Die Kreditqualität im Konsumentensegment steht auch in der gesamten philippinischen Bankenbranche im Blickpunkt, wo Kreditkarten- und andere unbesicherte Engagements nach der Pandemie rasch ausgeweitet wurden.

Die Rückstellungen der Bank, die in Erwartung potenzieller Kreditausfälle erhöht worden waren, sind derzeit ausreichend, wobei Ngo anmerkte, dass sich dies je nach Konjunkturlage ändern könnte.

Er betonte zudem, dass die Belastungen des Kreditportfolios auf bestimmte Segmente begrenzt und nicht flächendeckend seien. „Ein erheblicher Teil unseres schnell wachsenden Kreditkartenportfolios befindet sich noch im Seasoning, doch der Druck ist nicht breit gestreut, sondern betrifft im Wesentlichen bestimmte Segmente sowie besondere Situationen.“

„Das Seasoning des Portfolios und ein schwierigeres operatives Umfeld haben die kurzfristige Kreditperformance beeinträchtigt, während aktualisierte vorausschauende Annahmen ebenfalls die erwarteten Kreditausfälle erhöht haben“, sagte Ngo. „Unser Ziel — und das möchte ich ganz deutlich sagen — besteht nicht darin, uns aus dem Konsumentenkreditgeschäft zurückzuziehen, das unser Kerngeschäft bleibt, sondern das Wachstum auf Segmente umzulenken, die nachhaltigere risikoadjustierte Renditen erwirtschaften können.“

Die Bank setzt eine im vergangenen Jahr begonnene Transformation des Inkassos um. Diese umfasst verschärfte Standards bei der Kreditvergabe; eine aktive Risikominderung des Bestandsportfolios, etwa durch die Senkung von Kreditlimits für Konten mit erhöhten Risikosignalen; eine Neugestaltung des Inkassos durch gestärkte Kapazitäten, Intervention und Kundenansprache; verstärkte Beitreibung und Sanierung sowie die Aufrechterhaltung vorausschauender Puffer.

Diese Maßnahmen zeigen bereits Wirkung: Die Bank verzeichnet Verbesserungen bei den Zahlungsausfällen bei der ersten Rate in ihrem unbesicherten Portfolio und eine Stabilisierung der Rückstände in stärker belasteten Sektoren.

„Die erwartete Einbindung zusätzlicher Kreditinformationsdaten sollte darüber hinaus unsere Kundeneinschätzung, das Underwriting und die Portfolioüberwachung stärken“, fügte Ngo hinzu.

Auf den Philippinen können Kreditgeber zudem auf die Credit Information Corp. zurückgreifen, das zentrale Kreditregister, das unter dem Credit Information System Act von 2008 geschaffen wurde und den Banken einen vollständigeren Überblick über die Verpflichtungen eines Kreditnehmers über verschiedene Institute hinweg verschafft.

Um das Gewinnwachstum voranzutreiben, wird die EastWest Bank weiterhin auf ihr Konsumentensegment setzen und zugleich ihr Vermögensverwaltungsgeschäft und weitere provisionsbasierte Geschäfte vertiefen. Die Bank erwartet, dass die Konsumentenkredite in diesem Jahr im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Prozentbereich wachsen, gestützt auf den Ausbau des besicherten Geschäfts mit Hypotheken- und Autokrediten sowie auf eine Expansion im Segment der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU).

„Wir bauen unsere digitalen Ökosysteme und unsere Embedded-Banking-Partnerschaften aus, um mehr Kunden als je zuvor zu erreichen und zu bedienen. In dieser nächsten Phase wollen wir, dass unser Wachstum von mehr Triebfedern getragen wird, diversifizierter und ausgewogener über Kreditvergabe und Kundenbeziehungen verteilt ist, wodurch das Franchise widerstandsfähiger wird und weniger von einem einzelnen Treiber abhängt, während wir unsere Kernidentität als konsumentenorientierte Bank bewahren“, sagte Ngo.

Zum ersten Halbjahr setzte sich das Kreditportfolio der EastWest Bank aus besicherten Krediten – darunter Auto- und Hypothekendarlehen – sowie unbesicherten Krediten einschließlich Kreditkarten und Personalkrediten zusammen. Lehrergehaltsdarlehen mit Lohnabzug, die ein relativ geringes Risikoprofil aufweisen, sind inzwischen auf rund 25 % des Gesamtportfolios angewachsen.

Die Bank erzielte im ersten Halbjahr einen Nettogewinn von 3,4 Milliarden Pesos. Das Management nannte keinen konkreten Zeitrahmen für die Normalisierung der Kreditkosten, sodass die Rückstands- und Rückstellungsquoten der kommenden Quartale die wichtigsten Fortschrittsindikatoren bleiben.

Die Aktien schlossen am Dienstag bei 11,06 Pesos je Stück, ein Plus von vier Centavos oder 0,36 %. — A.M.C. Sy