Die geschäftigste Gewinnwoche der Saison fällt in einen entscheidenden Moment für den US-Aktienmarkt. Der Nasdaq Composite und der Nasdaq 100 notieren beide unter ihren jeweiligen 100-Tage-Durchschnitten, was die Verkäufer aus technischer Sicht in einer stärkeren Position belässt. Der anstehende Kalender umfasst Berichte von Microsoft, Alphabet und Amazon sowie ein breites Spektrum aus Halbleiter-, Industrie-, Konsum- und Energiewerten. Die Frage ist klar: Können Ergebnisse und Ausblick den Käufern einen Grund geben, zurückzukehren, oder öffnen die Zahlen die Tür für einen weiteren Rückschlag?

Die technische Ausgangslage: Die Käufer haben Hausaufgaben zu machen

Die technologiegetriebenen Indizes starten in die Woche mit ihren 100-Tage-Durchschnitten über sich und ihren 200-Tage-Durchschnitten darunter:

• Nasdaq Composite: Notiert bei rund 26.022, unter dem 100-Tage-Durchschnitt bei 26.255. Der 200-Tage-Durchschnitt liegt bei 24.922, rund 4,23 % unter dem aktuellen Kurs.
• Nasdaq 100: Notiert bei rund 29.037, unter dem 100-Tage-Durchschnitt bei 29.573. Der 200-Tage-Durchschnitt liegt bei 27.836, etwa 4,14 % unter dem aktuellen Kurs.

Für die Käufer ist der erste Schritt, diese 100-Tage-Durchschnitte zurückzuerobern und sich darüber zu halten. Das würde etwas Druck nehmen und den Händlern ein positives Niveau zum Anlehnen geben. Ohne das besteht die Gefahr, dass Erholungen Korrekturen innerhalb eines breiter bärischen technischen Bilds bleiben. Setzt sich die Verkaufsdruck-Phase fort, werden die 200-Tage-Durchschnitte zunehmend wichtige Abwärtsmarken. Sie sind keine garantierten Ziele, aber Händler müssen wissen, wo sie liegen.

Mittwoch und Donnerstag bringen die Schwergewichte

Der Mittwoch nach Börsenschluss ist das Schlüsselereignis, mit Microsoft und Alphabet sowie ServiceNow, KLA und weiteren stark beachteten Unternehmen.

Bei Microsoft liegt der Fokus auf dem Cloud-Wachstum von Azure, der Nachfrage nach KI-Diensten und der Frage, ob die für den Aufbau dieses Geschäfts erforderlichen Ausgaben sich in Umsatz und Gewinn niederschlagen. Bei Alphabet beobachten Händler die Suchwerbung, Google Cloud und wie KI sowohl die Chancen als auch die Kosten des Geschäfts verändert.

Amazon folgt am Donnerstag nach Börsenschluss. Das Cloud-Wachstum von AWS, die Handelsmargen im Einzelhandel und die eigenen Investitionsausgaben werden die Einschätzung des Marktes zum Technologieausblick prägen.

Die Bedeutung wird durch die Größenordnung verstärkt: Microsoft, Alphabet und Amazon zählen zu den größten börsennotierten US-Unternehmen, sodass ihre Ergebnisse und Kapitalausgabenpläne als Referenzpunkte für den breiteren KI-Investitionszyklus des Technologiesektors dienen.

Der gemeinsame Nenner: Anleger wollen Belege, dass die Ausgaben Ergebnisse erzi, dazu einen Ausblick, der weiteres Wachstum stützt.

Die wichtigsten Veröffentlichungen der Woche

Von Halbleitern über Industrie, Gesundheitswesen, Konsum, Energie bis Finanzwerte bietet der Kalender einen Querschnitt durch die Wirtschaft statt einer reinen Technologie-Liste.

Montag, 26. Oktober

• Vor Börsenstart: Verizon
• Nach Börsenschluss: Celestica, Cadence Design Systems, Rambus, Whirlpool

Celestica, Cadence, Rambus und Whirlpool eröffnen die Woche mit einem Blick auf die Technologieinfrastruktur und die Halbleiterlieferkette.

Dienstag, 27. Oktober

• Vor Börsenstart: SoFi, UPS, Coca-Cola, Corning, Freeport-McMoRan, PayPal, S&P Global
• Nach Börsenschluss: Robinhood, Seagate, Visa, Waste Management

UPS liefert einen Anhaltspunkt für die Versandaktivität, während Visa und PayPal Einblicke in das Zahlungsvolumen und den Konsum geben. Robinhood ergänzt die Woche mit einem Blick auf die Handelsaktivität von Privatanlegern.

Mittwoch, 28. Oktober

• Vor Börsenstart: Amphenol, Boston Scientific, Vertiv, GE Vernova, UBS, ADP, Phillips 66
• Nach Börsenschluss: Microsoft, Alphabet, ServiceNow, KLA, Carvana, FedEx, Fortinet, T-Mobile, Chipotle

Der geschäftigste Tag der Woche. Vertiv, Amphenol und GE Vernova rücken Infrastruktur und Energiebedarf in den Fokus, bevor die Technologieschwergewichte nach Börsenschluss berichten – so wird die Hardware- und Energie Seite des Ausbaus hinter Cloud- und KI-Diensten mit der Ausgabendebatte im Zentrum der Abendberichte der Mega-Caps verknüpft.

Donnerstag, 29. Oktober

• **Vor Börsenstart Caterpillar, Carrier, Eli Lilly, Vulcan Materials, STMicroelectronics, L3Harris
• Nach Börsenschluss: Amazon, Intel, Sandisk, Roblox, Reddit, Twilio, Coinbase, Starbucks, Rivian

Caterpillar bietet einen Einblick in die Maschinennachfrage und Unternehmensinvestitionen. Nach Börsenschluss führt Amazon eine breit gefächerte Gruppe an, die Chips, Konsumausgaben, digitale Werbung und Kryptohandel umfasst.

Freitag, 30. Oktober

• Vor Börsenstart: Exxon Mobil, Chevron, BP, Regeneron, AstraZeneca, General Dynamics

Die Energiebranche steht zum Wochenabschluss im Vordergrund, wobei Händler auf Produktion, Margen, Ausgabenpläne und die Aussichten des Managements achten.

Die Reaktion ebenso genau beobachten wie die Ergebnisse

Ein Gewinnschlag bedeutet nicht automatisch einen steigenden Kurs. Erwartungen zählen, Prognosen zählen, ebenso was bereits eingepreist ist – die technische Situation kann dazu Hinweise geben. Liefern Unternehmen starke Zahlen, ihre Aktien aber nicht an, oder verfliegt eine anfängliche Rallye schnell, sagt das etwas über die Kauflaune aus. Umgekehrt kann eine Erholung nach enttäuschenden Ergebnissen darauf hindeuten, dass die Verkäufer ihre Chance hatten und die Kontrolle nicht halten konnten.

Für den breiteren Technologiemarkt ist die technische Landkarte klar. Ein Übersteigen der 100-Tage-Durchschnitte – und das Verbleiben darüber – würde die Position der Käufer verbessern. Bleiben die Kurse darunter, behalten die Verkäufer den Vorteil, mit den 200-Tage-Durchschnitten darunter wartend.

Die Ergebnisse liefern die Schlagzeilen. Die Kursbewegung zeigt, was die Händler davon halten.

Quelle: ForexLive / InvestingLive