Dollar höher, Öl erholt sich zu Beginn einer dünn besetzten Handelswoche
Wichtige Erkenntnisse
- •Der US-Dollar legte zu Wochenbeginn gegen alle sieben Hauptwährungen zu, mit dem größten Gewinn von 0,35 % gegenüber dem Schweizer Franken, während das britische Pfund sich mit nur marginalen Verlusten am besten hielt.
- •Die US-Aktienfutures signalisierten eine gemischte Eröffnung: Der Dow stieg um 56 Punkte und der S&P 500 um 2,21 Punkte, während der Nasdaq 100 um 96 Punkte nachgab.
- •WTI-Rohöl erholte sich um 1,30 % auf 93,04 $ und kehrte damit den schwächeren Handel der asiatischen Session um, während Gold um 0,55 % fiel und auch Silber nachgab.
- •Chinas Zentralbank setzte ihren stärksten Yuan-Referenzkurs seit Februar 2023 fest, und der Offshore-Yuan erreichte seinen höchsten Stand gegenüber dem Dollar seit 2022 – eine Ausnahme von den breiten Dollar-Gewinnen.
- •Die geopolitische Unsicherheit blieb bestehen: Die Huthis beanspruchten unbestätigte Angriffe auf saudische Aramco-Anlagen, und die Ukraine meldete weitere russische Angriffe, trotz der von Präsident Trump verkündeten Energie-Waffenruhe zwischen Russland und der Ukraine, die Moskau nicht bestätigt hatte.
Der US-Dollar handelte zu Wochenbeginn in Nordamerika gegen alle sieben Hauptwährungen höher, mit dem größten Gewinn gegenüber dem Schweizer Franken, gefolgt vom Neuseeland-Dollar und dem Euro. Das britische Pfund hielt sich am besten und gab nur marginal nach. Die US-Aktienfutures zeigten sich gemischt, mit moderaten Gewinnen bei Dow und S&P 500, während der Nasdaq 100 nachgab; Rohöl drehte nach anfänglicher Schwäche in Asien nach oben, Gold und Silber waren niedriger.
Die Woche beginnt mit einem teilweisen Feiertag: In den USA ist Columbus Day, Kanada feiert Thanksgiving, und auch Japan hat frei, was zu geringerer Liquidität auf mehreren Märkten führt. Die US-Aktienmärkte sind geöffnet, der Kassamarkt für Staatsanleihen jedoch geschlossen, weshalb die hier zitierten Renditen vom Freitagsschluss stammen.
Das Morning-Kickstart-Video betrachtet EURUSD, USDJPY und GBPUSD aus technischer Sicht und skizziert für jedes Paar die Tendenz, die risikodefinierenden Levels sowie die Ziele, die Käufern oder Verkäufern mehr Kontrolle verschaffen würden. In einer Feiertagssession kommt der Folgebewegung besonderes Gewicht zu: Ein Kurs kann ein Level brechen, doch ob er darüber bleiben kann, bestätigt, welche Seite die Kontrolle gewinnt.
Der US-Dollar ist höher
- EURUSD: 1,1174, minus 0,24 %
- USDJPY: 158,61, plus 0,19 %
- GBPUSD: 1,3230, minus 0,01 %
- USDCHF: 0,8330, plus 0,35 %
- USDCAD: 1,4265, plus 0,08 %
- AUDUSD: 0,6969, minus 0,19 %
- NZDUSD: 0,5595, minus 0,25 %
EURUSD, AUDUSD und NZDUSD handeln nahe ihrer Tagestiefs, während USDJPY und USDCHF nahe ihrer Tageshochs liegen – der Dollar hat im frühen Handelsgeschehen die stärkere Hand.
Handelsspannen der Hauptwährungen
- EURUSD: 1,1173 bis 1,1187 — 14 Pips
- USDJPY: 158,08 bis 158,63 — 55 Pips
- GBPUSD: 1,3228 bis 1,3261 — 33 Pips
EURUSD weist die engste Spanne der drei auf und bietet eine kompakte Eröffnungsreferenz, gibt jedoch keinen Hinweis auf die Richtung der nächsten Bewegung. Im Mittelpunkt steht, ob ein Ausbruch über ein Level hinaus Bestand haben kann.
US-Aktienfutures gemischt
Da der US-Anleihenmarkt geschlossen, der Aktienmarkt jedoch geöffnet ist, deuteten die Futures auf einen gemischten Start hin:
- Dow Industrial: plus 56 Punkte
- S&P 500: plus 2,21 Punkte
- Nasdaq 100: minus 96 Punkte
Die Gewinne bei Dow und S&P 500 sind moderat, der Nasdaq 100 hinkt hinterher – es gibt keine einheitliche Richtung bei den großen Indizes vor der Eröffnung.
Renditen von Staatsanleihen spiegeln den Freitagsschluss wider
Der US-Kassamarkt für Anleihen ist am Montag geschlossen, daher stammen die aktuellen Renditen vom Freitagsschluss des 9. Oktober. In der Vorwoche stieg die 10-jährige Rendite auf ihren höchsten Stand seit 2002 bei 5,365 %.
- 2-jährig: 4,7911 %
- 5-jährig: 5,0211 %
- 10-jährig: 5,2421 %
- 30-jährig: 5,6001 %
Die 10-jährige Rendite ist ein wichtiger Benchmark für Hypothekenzinsen und andere Kreditkosten und spiegelt die Erwartungen zu Wachstum, Inflation und Geldpolitik der Federal Reserve wider. Höhere Renditen können den Dollar stützen und Aktien belasten, da Anleihen wettbewerbsfähiger werden und der Barwert künftiger Gewinne sinkt; niedrigere Renditen können diese Belastungen lindern, wobei der Grund der Bewegung entscheidend ist. Das erhöhte Renditeniveau bleibt Teil des Hintergrunds für Währungen und Aktien, doch am Montag gibt es keine frische Kassabewegung zu bewerten.
Rohöl erholt sich; Edelmetalle geben nach
WTI-Rohölfutures, der US-Benchmark-Kontrakt, handelten bei 93,04 $, plus 1,19 $ oder 1,30 %, und drehten damit den schwächeren Ton der asiatischen Session um. Gold und Silber waren niedriger, Kupfer und Bitcoin moderat höher:
- Gold: 4.171,43 $, minus 23,22 $ oder 0,55 %
- Silber: 60,66 $, minus 0,12 $ oder 0,20 %
- Kupfer: 6,7655 $, plus 0,0175 $ oder 0,26 %
- Bitcoin: 83.136 $, plus 313 $ oder 0,38 %
Naher Osten und Russland-Ukraine bleiben im Fokus
Das Wochenende brachte neue Angriffsmeldungen aus Saudi-Arabien. Die Huthis beanspruchten Angriffe auf saudische Flughäfen und zwei Aramco-Anlagen, wobei die Angaben zu den Ölanlagen unbestätigt blieben. Die Außenminister Saudi-Arabiens und des Iran sprachen zudem über Deeskalation.
Separat kündigte Präsident Trump eine Energie-Waffenruhe zwischen Russland und der Ukraine an. Die Ukraine meldete jedoch weitere russische Angriffe auf die Energieinfrastruktur, und Moskau hatte das Abkommen nicht öffentlich bestätigt. Für Energiehändler sind eine verkündete Waffenruhe und eine, die Bestand hat, zwei verschiedene Dinge; weitere Schlagzeilen könnten die Erwartungen zu Angebot und Ausfällen verändern. Mehr zu den geopolitischen Entwicklungen finden Sie in Eamonns Overnight-Marktrückblick.
Chinas Yuan erstarkt
Die People's Bank of China setzte ihren stärksten Yuan-Referenzkurs seit Februar 2023 fest, und der Offshore-Yuan erreichte seinen höchsten Stand gegenüber dem Dollar seit 2022 – eine bemerkenswerte Ausnahme von den breiten Dollar-Gewinnen gegenüber den Hauptwährungen. Der Fixing, den die Zentralbank zu Beginn des Handelstags festlegt, dient als offizieller Referenzkurs der Währung und wird genau beobachtet, weil er Aufschluss über die Haltung der Politiker gegenüber dem Yuan gibt.
Ein ruhigerer Montag vor einer volleren Woche
Die Feiertagssession weicht ab Dienstag den Ergebnissen großer Banken, demellen Start der US-Berichtssaison. Bankenzahlen werden insbesondere hinsichtlich ihrer Aussagen zur Kreditnachfrage und zu den Kreditbedingungen beachtet – ein früher Indikator für die Gesundheit des Finanzsektors. Am Mittwoch folgt der US-Verbraucherpreisindex (CPI), am Donnerstag der Produzentenpreisindex (PPI) und die Einzelhandelsdaten. Die Inflationsdaten werden die Erwartungen an die Federal Reserve prägen, während Einzelhandelsumsätze und Unternehmensergebnisse eine zusätzliche Prüfung von Konsumnachfrage und Geschäftsverlauf bieten. Da die 10-jährige Rendite bereits auf ihrem höchsten Stand seit 2002 liegt, sind die dieswöchigen Inflationsdaten der nächste wichtige Input für die Zinserwartungen, die diese Renditen tragen. Der komplette Zeitplan finden Sie im Wirtschaftskalender der wichtigsten Veröffentlichungen und Ereignisse.
Für den Montag liefern die Eröffnungsspannen nahe Referenzpunkte: EURUSD testet das untere Ende seiner Spanne nahe 1,1173, USDJPY nähert sich seinem Tageshoch bei 158,63, und GBPUSD liegt nahe seinem Tagestief bei 1,3228. Ein Ausbruch kann die Tür für eine Fortsetzung öffnen, ein gescheiterter Ausbruch kann zeigen, dass Käufer oder Verkäufer ihren Versuch unternommen haben, ihn aber nicht durchsetzen konnten. Die Videoanalyse konzentriert sich auf die technische Tendenz, die risikodefinierenden Levels und die Ziele der drei wichtigsten Paare.
Quelle: Morning Kickstart: Dollar higher, oil rebounds as holiday trading begins — ForexLive.
