Die meisten kryptobezogenen Aktien zeigten sich im September stark, als sich Bitcoin und eine breite Palette an Altcoins erholten. Bitcoin stieg im Monatsverlauf auf 87.000 $, während führende Altcoins wie Zcash, Near Protocol, Quant, Midnight und Arbitrum dreistellige Gewinne verzeichneten. Da diese Unternehmen Umsätze erzielen und Assets halten, die direkt an Tokenpreise und On-Chain-Aktivität gebunden sind, bewegen sich ihre Aktien in der Regel im Takt mit dem Kryptomarkt selbst. Dieser Artikel beleuchtet die drei Crypto-Aktien, die im Oktober die größte Aufmerksamkeit auf sich ziehen werden: Circle Internet Group, BitMine und Coinbase.

Circle im Fokus, da US-Staatsanleihe renditen steigen und Arc an Dynamik gewinnt

Die Aktien von Circle Internet Group legten im September zu und gaben einen Teil der Gewinne trotz mehrerer wichtiger Katalysatoren wieder ab. Der bedeutendste war der Start von Arc, dem Layer-1-Netzwerk des Unternehmens, das gut aufgenommen wurde. Arc verzeichnet nun eine Total Value Locked (TVL) von mehr als 500 Millionen $ und ein Stablecoin-Angebot von über 550 Millionen $.

Anleger werden Arc im Oktober genau beobachten. Anzeichen für ein Wachstum des Netzwerks würden als positiv für die Aktie gewertet, da Arc eine neue Einnahmequelle für das Unternehmen schaffen würde. Dies würde künftig auch eine höhere Bewertung eines möglichen ARC-Tokens unterstützen.

Circle wird zudem aufgrund des anhaltenden Anstiegs der US-Anleihe renditen im Fokus bleiben. Die zehnjährige Rendite ist auf 5,2 % gesprungen, während die vielbeachtete dreimonatige Rendite über 4,2 % liegt. Diese Entwicklung ist für Circle relevant, da das Unternehmen seine Barbestände in kurzfristige Anleihen und Swaps investiert. Reservezinsen sind eine zentrale Umsatzquelle für Stablecoin-Emittenten, sodass sich Renditebewegungen direkt in den Erträgen niederschlagen, die Circle auf die USDC besichernden Assets erzielt.

Die Ströme am Stablecoin-Markt sind eine weitere Variable. Die USDC-Marktkapitalisierung auf über 75 Milliarden $ geklettert, begünstigt durch die Kryptomarkt-Rallye und eine kürzliche Partnerschaft mit Binance. Im September übernahm Binance einen 100-Millionen-$-Anteil an Circle und ging eine Partnerschaft ein, um USDC weltweit zu fördern. Im Rahmen der Vereinbarung zahlt Circle Binance eine monatliche Gebühr. Für Leser, die die Aktie verfolgen, ist die USDC-Umlaufmenge die entscheidende Kennzahl, da ein größeres Angebot die Reservebasis vergrößert, auf die diese Zinserträge entfallen.

BitMine schließt seinen Ethereum-Kauf ab

Die BitMine-Aktie entwickelte sich im September gut und erreichte mit 28,8 $ ihr höchstes Niveau seit Januar. Die Rallye ging mit dem Ethereum-Preisanstieg einher, bei dem das Asset im Monatsverlauf auf den Widerstand bei 2.800 $ stieß.

Die Ethereum-Ansammlung des Unternehmens wird nun Aufmerksamkeit auf sich ziehen, da sie kurz vor dem Abschluss steht. BitMine hält mehr als 6 Millionen ETH, was 4,9 % der im Umlauf befindlichen Tokens entspricht, und muss nur noch wenige weitere Tokens kaufen, um seine „Alchemy of 5 %“-Schwelle zu erreichen.

Das Erreichen dieser Meilensteins wäre aus zwei Gründen bedeutsam: Es würde dem Unternehmen erlauben, die Verwässerung seiner Aktionäre zu beenden, und es würde das Staking des gesamten Bestands ermöglichen, um monatliche Erträge zu erzielen. Staking ist die Praxis, ETH zu sperren, um den Betrieb des Netzwerks zu unterstützen und dafür Belohnungen zu erhalten – dadurch wird der gesamte Bestand nach Erreichen der Schwelle ertragsbringend. BitMine hat bereits einen annualisierten Umsatz von mehr als 300 Millionen $ erzielt.

Technisch gesehen hat der BMNR-Kurs bereits ein Golden Cross ausgebildet – ein Chartmuster, das auftritt, wenn ein kurzfristiger Durchschnitt einen langfristigen nach oben kreuzt und von Händlern häufig als bullisches Signal gedeutet wird –, was auf weitere Gewinne hindeutet.

Coinbase im Fokus vor den Zahlen

Coinbase komplettiert die Liste, da das Unternehmen am 29. seine Quartalszahlen veröffentlichen wird. Die Ergebnisse werden erwartet, eine gewisse Verbesserung zu zeigen, was die jüngere Krypto-Rallye widerspiegelt, die Bitcoin und die meisten Altcoins angehoben hat.

Coinbase profitiert aus mehreren Gründen von einer Krypto-Rallye. Höhere Anlegeraktivität steigert das Transaktionsvolumen, wenn Marktteilnehmer mit dem Kauf beginnen, während dieselben Bedingungen zu höheren ETF-Käufen führen. Spot-Bitcoin-ETFs nahmen im September mehr als 2,6 Milliarden $ auf, nachdem im Oktober 3,5 Milliarden $ hinzugekommen waren, und Coinbase ist das größte Unternehmen im ETF-Custody-Geschäft – dem Service der Verwahrung der Assets, die diese Fonds besichern.

Das Unternehmen hält zudem erhebliche Krypto-Assets in seiner Bilanz. Es besitzt mehr als 150000 ETH und ist damit der fünftgrößte Halter, sowie mehr als 17.000 Bitcoin, was es zum achtgrößten Halter macht. Aus diesem Grund werden die realisierten Erträge voraussichtlich höher ausfallen als erwartet.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass die durchschnittliche Schätzung einen Umsatzrückgang von 37 % im dritten Quartal auf 1,17 Milliarden $ vorsieht. Neben der Umsatzlinie sind Handelsvolumen und ETF-Flow-Trends die wichtigsten Indikatoren dafür, wie viel von der Rallye in den Ergebnissen ankam.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Wallet-Transfers bestätigen für sich genommen weder Käufe noch Verkäufe.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical.