Der Kryptomarkt setzte seine Erholung im September am 22. September fort, als die Gesamtkapitalisierung wieder über 3 Billionen US-Dollar stieg und die Handelsaktivität bei Bitcoin und großen Altcoins zunahm.

Daten von CoinGecko zeigten eine globale Kryptomarktkapitalisierung von nahezu 3,02 Billionen US-Dollar, während Bitcoin um etwa 86.000 US-Dollar handelte und rund 57 % des Gesamtmarktes ausmachte – ein Dominanzniveau, bei dem Altcoins den verbleibenden Marktwert stellen. Die Blockchain-Analyseplattform Santiment erklärte, der Aufschwung habe das stärkste kombinierte wöchentliche Handelsvolumen für Bitcoin und große Altcoins seit der ersten Märzwoche hervorgebracht. Gleichzeitig stiegen die Stimmung in sozialen Medien und der Derivatehebel deutlich an, wodurch stärkere Marktteilnahme und ein höheres Liquidationsrisiko parallel entstanden.

Handelsvolumen erreicht höchsten Stand seit März 2026

Die Handelsaktivität bei Santiment-Kryptowährungen ist gemeinsam mit den Preisen deutlich gestiegen, wobei Bitcoin und große Altcoins wie ETH, XRP, SOL und DOGE ihr stärkstes kombiniertes wöchentliches Handelsvolumen seit der ersten Märzwoche verzeichneten. Das Unternehmen teilte die Zahlen in einem Beitrag auf X mit.

Analysten von Santiment berichteten, dass der deutliche Anstieg des Volumens auf eine erneute Marktteilnahme hinweist. Sie ergänzten, dass Trader größeres Interesse an Ausbrüchen zeigen, in Altcoins rotieren und gehebelte Positionen wieder eröffnen.

Ein Short Squeeze – ein schneller Preisanstieg, der gehebelte, bärisch positionierte Trader zwingt, Assets zurückzukaufen, um ihre Positionen zu schließen – trug ebenfalls zur Bewegung bei, wobei etwa 648 Millionen US-Dollar an bärischen Krypto-Positionen liquidationsreif wurden, als sich der Bitcoin-Preis 85.000 US-Dollar näherte. Auch makroökonomische Faktoren unterstützten den Aufwärtsdruck, da fallende Ölpreise und nachlassende Renditen von Staatsanleihen die Risikofreude über die Märkte hinweg stützten.

Bitcoin-FOMO erreicht Zweijahreshoch

Santiment-Forscher stellten außerdem fest, dass das Bitcoin-bezogene FOMO seinen höchsten Stand seit 2024 erreicht hat, während bärische Aufrufe und Kommentare auf dem Kryptomarkt weiter zunahmen, als sich der BTC-Preis 87.000 US-Dollar näherte. FOMO (Fear of Missing Out) bezeichnet stimmungsgetriebenes Kaufinteresse, das Analysten als Indikator für das Marktverhalten verfolgen.

Das Unternehmen erklärte, die Bewegung sei durch den Short Squeeze gestützt worden, der innerhalb von 24 Stunden etwa 648 Millionen US-Dollar an bärischen Krypto-Positionen liquidierte. Das gesamte Krypto-Handelsvolumen stieg ebenfalls um 39 %, wobei erzwungene Käufe zum Preisanstieg beitrugen.

Die Forscher warnten jedoch, dass Anleger bei einseitigem Optimismus vorsichtig mit neuen Positionen sein sollten. Sie merkten an, dass das Chance-Risiko-Verhältnis nicht so günstig sei wie in der vergangenen Woche, als die Anleger ängstlich waren.

Offenes Interesse bei Bitcoin erreicht 25,84 Milliarden US-Dollar

On-Chain-Daten zeigen, dass das offene Interesse gemeinsam mit den Preisen steigt, während Trader ihre Exposition gegenüber Krypto-Derivaten erhöhen. Das offene Interesse misst den Gesamtwert der ausstehendenivatekontrakte und zeigt, wie viel Kapital in gehebelte Positionen gebunden ist. Sanbase-Daten zeigen ein offenes Interesse von 25,84 Milliarden US-Dollar bei Bitcoin, 16,97 Milliarden US-Dollar bei Ethereum und 2,97 Milliarden US-Dollar bei Solana. Santiment teilte die Zahlen in einem Beitrag auf X mit.

Das offene Interesse auf dem gesamten Kryptomarkt stieg während der letzten Rally ebenfalls um 7,6 %, nachdem eine große Welle von Short-Liquidationen stattgefunden hatte. Ethereum war besonders auffällig, wobei das offene Interesse am Dienstag erstmals seit Januar die 17-Milliarden-US-Dollar-Marke überstieg.

Santiment wies darauf hin, dass steigendes offenes Interesse allein keine Marktrichtung anzeigt. Jedoch deuten steigende Kryptopreise in Verbindung damit auf eine stärkere Teilnahme und einen höheren Hebel hin. Das Unternehmen erklärte, ein höheres offenes Interesse könnte die weitere Dynamik unterstützen, solange das Spotkaufvolumen stark bleibt; geraten die Preise jedoch ins Stocken, während der Hebel weiter aufgebaut wird, könnten die erhöhten Positionen das Liquidationsrisiko steigern. Wie sich die Spotnachfrage im Verhältnis zu diesem gehebelten Aufbau entwickelt, ist laut der Einschätzung des Unternehmens die entscheidende Größe, die in den kommenden Sitzungen zu beobachten ist.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Krypto-Derivate verwenden Hebel und können zu erheblichen Verlusten führen.