US-Kryptoinvestmentsprodukte verzeichneten ihre stärksten kombinierten wöchentlichen Mittelzuflüsse seit April, angeführt von Bitcoin-ETF-Zuflüssen, die einen Gesamtanstieg von 1,1 Milliarden US-Dollar bewirkten. Spot-Bitcoin-Produkte zogen über fünf aufeinanderfolgende positive Handelssitzungen hinweg rund 853,5 Millionen US-Dollar an, während Ether-Fonds im selben Zeitraum etwa 244,9 Millionen US-Dollar hinzugewannen.

Die Zuflüsse kamen zustande, obwohl die wöchentliche Handelsaktivität in der Nähe der Tiefststände mehrerer Jahre verharrte. Diese Divergenz – robuste Nettozugänge bei gleichzeitig schrumpfendem Umsatz – deutet darauf hin, dass Kapital von einer kleineren Anzahl größerer, strategisch positionierter Marktteilnehmer eingesetzt wird, statt auf breitem Interesse von Privatanlegern zu beruhen. BlackRocks IBIT sicherte sich den Löwenanteil der Bitcoin-Nachfrage, während Fidelitys FBTC den zweiten Platz belegte. Bitcoin handelte nach der Erholung von der Schwäche Anfang August nahe 65.000 US-Dollar, obwohl der Widerstand weiterhin zwischen 65.250 und 67.523 US-Dollar konzentriert ist.

Bitcoin-ETF-Zuflüsse beschleunigen sich, während IBIT den wöchentlichen Kaufdruck dominiert

Bitcoin-ETF-Zuflüsse erreichten in der vergangenen Woche rund 853,5 Millionen US-Dollar – das stärkste Ergebnis seit Mitte April. Die Fonds verzeichneten an allen fünf Handelssitzungen Nettozugänge. Der Mittwoch führte mit 244,4 Millionen US-Dollar, gefolgt vom Dienstag mit 211,5 Millionen US-Dollar. Der Donnerstag steuerte 128,7 Millionen US-Dollar bei, während der Freitag weitere 98,9 Millionen US-Dollar beitrug.

BlackRocks IBIT nahm 693,7 Millionen US-Dollar auf und machte damit mehr als 80 % der wöchentlichen Bitcoin-ETF-Zuflüsse aus. Fidelitys FBTC steuerte 116,4 Millionen US-Dollar bei, was etwa 13 % der Gesamtzuflüsse entspricht. Zusammen erfassten die beiden größten Fonds den Großteil des frischen Kapitals, das das Wachstum der Bitcoin-ETFs vorantreibt. IBIT verfügt seit seinem Start im Januar 2024 über die größte Vermögensbasis unter den Spot-Bitcoin-ETFs, und seine anhaltende Dominanz widerspiegelt einen branchenweiten Trend, bei dem sich Vermögenswerte und Zuflüsse stark auf eine Handvoll von emittentenautorisierten Produkten konzentrieren.

Bloomberg-Analyst Eric Balchunas brachte einen Teil der Kaufaktivität mit der Coldcard-Wallet-Sicherheitslücke in Verbindung. Mehrere große Fonds verzeichneten an jedem Tag nach dem Bekanntwerden der Schwachstelle Zuflüsse. Die Exploit-Betroffenheit betraf bestimmte Cold-Storage-Wallets für Bitcoin, wobei gemeldete Diebstähle 111 Millionen US-Dollar überstiegen.

Allerdings erklärt der Zeitpunkt die breitere Nachfrage nach Kryptofonds nicht vollständig. Ether-ETF-Zuflüsse verzeichneten ebenfalls ihre beste Woche seit April, und Ether-Inhaber waren von dem Problem mit der ausschließlich für Bitcoin bestimmten Hardware-Wallet nicht betroffen, was einen direkten Zusammenhang zwischen dem Exploit und institutionellen Zuflüssen schwächt.

Bitcoin stieg in der Woche um etwa 3 % und bewegte sich am Freitag über 65.300 US-Dollar. Die US-Lohn- und Gehaltsliste sank im Juli um 23.000, was die Prognosen eines Anstiegs um 80.000 verfehlte. Händler reduzierten nach dem Bericht ihre Erwartungen hinsichtlich einer Leitzinserhöhung der Federal Reserve im September. Die schwachen Arbeitsmarktdaten verstärkten die Markterwartung, dass die Fed ihre Geldpolitik beibehalten oder lockern würde – ein Umfeld, das historisch mit einem größeren Appetit auf Risikoanlagen einhergeht. Die meisten Bitcoin-ETF-Zuflüsse gingen den Arbeitsmarktdaten vom Freitag voraus, wobei Donnerstag und Freitag die schwächsten Zuflüsse der fünf Sitzungen umfassenden Serie verzeichneten – ein Hinweis darauf, dass institutionelle Käufe bereits vor der makroökonomischen Überraschung aktiv waren.

Ether-ETF-Zuflüsse verlängern Gewinnserie bei niedrigen Handelsvolumina

Ether-ETF-Zuflüsse erreichten in der Woche rund 244,9 Millionen US-Dollar und verlängerten ihre positive Serie auf fünf Wochen – die längste wöchentliche Gewinnserie der Produkte im Jahr 2026. Der Donnerstag verzeichnete mit 92,2 Millionen US-Dollar die stärkste tägliche Mittelzufuhr.

Die Fonds hielten bis Freitag ein Nettovermögen von 10,74 Milliarden US-Dollar, bei kumulierten NettZuflüssen in Höhe von 11,46 Milliarden US-Dollar. Die Differenz bedeutet, dass die Produkte auf Mark-to-Market-Basis rund 711 Millionen US-Dollar unter dem gesamten eingezahlten Kapital liegen – das eingesetzte Gesamtkapital der Investoren übersteigt also den aktuellen Marktwert der Fondsbestände, eine Lücke, die durch Preisrückgänge seit dem Zeitpunkt der Kapitaleinzahlungen entstanden ist.

Große Ether-Inhaber haben ihre Bestände ebenfalls aufgestockt. Wallets mit 10.000 bis 100.000 ETH kontrollieren nun etwa 19,6 Millionen ETH, gegenüber rund 14 Millionen ETH Mitte 2025.

Das Handelsvolumen blieb trotz der stärkeren FondsZuflüsse verhalten. Das Bitcoin-ETF-Volumen belief sich auf rund 8,19 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 9 % gegenüber der Vorwoche entsprach – die zweitniedrigste volle Handelswoche seit Oktober 2024. Der Ether-ETF-Umsatz sank um etwa 21 % auf rund 2,38 Milliarden US-Dollar.

Preisniveaus und technische Indikatoren

Bitcoin handelte nahe 65.015 US-Dollar und testete wiederholt den Bereich um 65.000 US-Dollar. Der Tagespreis blieb über seinem 20-Tage- und 50-Tage-Simple-Moving-Average, die bei etwa 64.461 bzw. 63.363 US-Dollar liegen und eine unmittelbare Unterstützungszone bilden.

Oberhalb der aktuellen Niveaus bleibt der Widerstand sichtbar. Bitcoin handelt unter seinem 100-Tage-Durchschnitt nahe 68.052 US-Dollar und seinem 200-Tage-Durchschnitt nahe 70.295 US-Dollar. Der realisierte Preis kurzfristiger Halter liegt nahe 67.523 US-Dollar, was viele_recente Käufer nahe an die Gewinnschwelle bringt.

Ein Vier-Stunden-Schluss über 65.257 US-Dollar könnte 65.600 und anschließend 66.000 US-Dollar freilegen. Liquidationsdaten zeigen konzentrierte Short-Positionen nahe 65.500 bis 65.700 US-Dollar. Abwärtsliquidität befindet sich nahe 63.700 und 63.000 US-Dollar, falls Bitcoin die Unterstützung bei 64.000 US-Dollar verliert.