Rohöl eröffnete die Woche niedriger und baute diese Verluste aus, da der Optimismus hinsichtlich eines möglichen US-iranischen Abkommens zur Wiederöffnung der Straße von Hormuz zunahm – eines der kritischsten Energieengpässe der Welt, durch den rund ein Fünftel der globalen Erdölversorgung fließt.

Der Iran hat einen Zwei-Tage-Rahmen zur Wiederöffnung der Straße von Hormuz vorgeschlagen, im Gegenzug für Zugeständnisse der Vereinigten Staaten, darunter Sanktionslockerungen, die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte und Änderungen der US-Militärpräsenz. Der Vorschlag sieht einen kürzeren Zeitplan vor als der Sieben-Tage-Rahmen, den Teheran vor einem Monat vorgelegt hatte. Die Märkte werteten den verkürzten Zeitplan als positive Entwicklung, obwohl Washington dem Vorschlag noch nicht zugestimmt hat und die Verhandlungen andauern – die formelle US-Antwort bleibt damit der entscheidende kurzfristige Trigger für die Ölpreise.

Währenddessen eskaliert der Konflikt zwischen Saudi-Arabien und den Huthi weiter, und Russland und die Ukraine setzten ihre gegenseitigen Angriffe auf Energieinfrastruktur fort.

Die US-iranischen Verhandlungen bleiben der wichtigste Faktor für die Ölmärkte: Ein Durchbruch würde wahrscheinlich einen erheblichen Kursverfall auslösen, während Rückschläge die Preise stützen dürften. Eine Deeskalation des Konflikts zwischen Saudi-Arabien und den Huthi könnte ebenfalls eine Korrektur auslösen, wobei das Abwärtspotenzial durch eine anhaltende Pattsituation zwischen den USA und dem Iran begrenzt würde.

Technische Analyse von Rohöl – Tagesschaart

Im Tageschart eröffnete Rohöl (CFD-Kontrakt) die Woche niedriger und baute seine Verluste aus, da die Hoffnungen auf ein US-iranisches Abkommen zunahmen. Bei einem Rücksetzer an die Unterkante des Kanals waren Käufer zu erwarten, die mit definiertem Risiko unterhalb des Kanals für eine Erholung in Richtung des Widerstands bei 110,00 positionieren. Verkäufer hingegen würden auf einen Bruch nach unten setzen, um ihre Short-Positionen in Richtung der Unterstützung bei 68,00 auszubauen.

Technische Analyse von Rohöl – 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Chart brach der Kurs unter eine Aufwärtstrendlinie und testete eine wichtige Unterstützung im Bereich von 99,50. Von den Käufern wurde erwartet, dass sie diese Unterstützung verteidigen und mit definiertem Risiko darunter für eine Erholung bis zum Widerstand bei 110,00 positionieren, während die Verkäufer einen Bruch nach unten benötigen würden, um ihre Short-Positionen in Richtung der Unterkante des Kanals auszubauen.

Technische Analyse von Rohöl – 1-Stunden-Chart

Der 1-Stunden-Chart bot kaum zusätzliche Erkenntnisse: Käufer galten als die trader mit dem besseren Chance-Risiko-Profil rund um die Unterstützung, während die Verkäufer einen Bruch dieser Marke benötigen, um den Rücksetzer zu neuen Tiefpunkten auszubauen. Die roten Linien im Chart markieren die durchschnittliche Tagesspanne für den Tag.

Kommende Katalysatoren

Am Montag stehen der US-ISM-Einkaufsmanagerindex der verarbeitenden Industrie an. Am Dienstag stehen die US-Arbeitsplatzofferten sowie die US-Zwischenwahlen auf dem Kalender. Am Mittwoch folgen der US-ADP-Bericht und der US-ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor. Am Donnerstag werden die neuesten US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, und die Woche endet am Freitag mit dem US-Arbeitsmarktbericht (NFP) sowie der Konsumklimaumfrage der University of Michigan. Für Öl, einen in US-Dollar notierten Rohstoff, ergibt sich die Bedeutung dieser Veröffentlichungen maßgeblich über ihren Einfluss auf die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve und den Dollar – eine makroökonomische Ebene in einer Woche, die ohnehin von geopolitischen Schlagzeilen dominiert wird.